Ongerealiseerd verlies

Wat is een niet-gerealiseerd verlies?

Een niet-gerealiseerd verlies is een verlies dat het gevolg is van het vasthouden aan een actief nadat het in prijs is gedaald, in plaats van het te verkopen en het verlies te realiseren. Een belegger geeft er misschien de voorkeur aan een verlies niet te realiseren in de hoop dat het actief zich uiteindelijk in prijs zal herstellen, waardoor het op zijn minst break-even kan draaien of een marginale winst zal boeken. Voor belastingdoeleinden moet een verlies worden gerealiseerd voordat het kan worden gebruikt om meerwaarden te compenseren.

Inzicht in niet-gerealiseerde verliezen

Een niet-gerealiseerd verlies vloeit voort uit een waardedaling op een transactie die nog niet is afgerond. De entiteit of investeerder zou het verlies niet lijden tenzij ze ervoor kozen om de deal of transactie te sluiten terwijl deze zich nog in deze staat bevindt. Terwijl de aandelen in het bovenstaande voorbeeld bijvoorbeeld onverkocht blijven, is het verlies niet ingegaan. Pas nadat de activa zijn overgedragen, wordt dat verlies onderbouwd. Wachten tot de investering die dalingen goedmaakt, kan ertoe leiden dat het niet-gerealiseerde verlies wordt gewist of winst wordt.

Een ongerealiseerd verlies kan voor een bepaalde periode worden berekend. Dit kan variëren vanaf de datum waarop de activa zijn verworven tot hun meest recente marktwaarde. Een niet-gerealiseerd verlies kan ook worden berekend voor specifieke perioden om te vergelijken wanneer de aandelen dalingen zagen die hun waarde onder een eerdere waardering brachten.

De beslissing om een ​​onrendabel actief te verkopen dat een niet-gerealiseerd verlies omzet in een gerealiseerd verlies, kan een keuze zijn om een ​​voortdurende uitholling van de totale portefeuille van de aandeelhouder te voorkomen. Een dergelijke keuze kan worden gemaakt als er geen gepercipieerde mogelijkheid is dat de aandelen herstellen. De verkoop van de activa is een poging om een ​​deel van de initiële investering terug te verdienen, aangezien het onwaarschijnlijk is dat het aandeel zal terugkeren naar zijn eerdere waarde. Als een portefeuille meer gediversifieerd is, kan dit de impact verzachten als de niet-gerealiseerde winsten uit andere activa groter zijn dan de gecumuleerde niet-gerealiseerde verliezen.

Ongerealiseerde verliezen in de boekhouding

Hoewel niet-gerealiseerde verliezen theoretisch zijn, kunnen ze onderworpen zijn aan verschillende soorten behandelingen, afhankelijk van het type zekerheid. Effecten die tot de vervaldag worden aangehouden, hebben geen netto-effect op de financiën van een onderneming en worden daarom niet in de jaarrekening opgenomen. Het kantoor kan besluiten een voetnoot op te nemen waarin ze in de verklaringen worden genoemd. Voor handelsdoeleinden aangehouden effecten worden echter tegen hun reële waarde in de balans of winst-en-verliesrekening opgenomen. Dit komt voornamelijk omdat hun waarde de winst of het verlies van een bedrijf kan verhogen of verlagen. Ongerealiseerde verliezen kunnen dus een directe impact hebben op de winst per aandeel van een onderneming. Maar hun effect op de cashflow van een bedrijf is neutraal. Effecten die voor verkoop beschikbaar zijn, worden ook in de financiële overzichten van een onderneming tegen reële waarde als activa opgenomen.

Voorbeeld van een niet-gerealiseerd verlies

Stel dat een belegger 1000 aandelen van Widget Co. heeft gekocht voor $ 10, en het vervolgens is verhandeld tot een dieptepunt van $ 6. De belegger zou op dit moment een niet-gerealiseerd verlies van $ 4.000 hebben. Als het aandeel vervolgens stijgt naar $ 8, op welk moment de belegger het verkoopt, zou het gerealiseerde verlies $ 2.000 zijn. Voor belastingdoeleinden is het niet-gerealiseerde verlies van $ 4.000 van weinig betekenis, aangezien het slechts een “papieren” of theoretisch verlies is; waar het om gaat is het gerealiseerde verlies van $ 2.000.