VIMAX: Overzicht van Vanguard Mid Cap Index Fund
Het Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares mutual fund (VIMAX) is een indexfonds dat ernaar streeft de prestaties te weerspiegelen van de CRSP US Mid-Cap Index, een onbeheerde benchmark die middelgrote Amerikaanse bedrijven vertegenwoordigt. Het begon met de handel in november 2001 en vanaf november 2020 bracht het beleggingsfonds 1,34% op. Het heeft een vijfsterrenrating van Morningstar Investment Research. De nettokostenratio is 0,05%;de beheervergoeding bedraagt 0,04%. De institutionele aandelenklasse, waarbij grotere klanten en accounts lagere kosten in rekening worden gebracht in ruil voor hogere minimale rekeningsaldi.1
Donald Butler beheert het fonds sinds de oprichting. Michael Johnson trad in 2016 bij hem in dienst als portfoliomanager.
Prestatie
Vanaf december 2020 is Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares year-to-date met 18,24% gestegen (YTD). Het onderlinge fonds heeft de afgelopen drie jaar een sterk rendement behaald van 18,24%;13,28% over de afgelopen vijf jaar;12,40% over de afgelopen 10 jaar;en 10,53% sinds zijn oprichting – bijna precies in lijn met zijn referentie-index.
Portefeuilleverdeling
Vanaf november 2020 was 97,88% van het onderlinge fonds toegewezen aan aandelen;de rest was in obligaties en contanten. De top vijf sectoren op basis van allocatiegewicht waren technologie (19,70%), consument cyclisch (15,60%), industrie en dienstverlening (13,50%), gezondheidszorg (12%) en financiële dienstverlening (11,20%).1
Top 10 posities
Het Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares had in totaal 346 posities in zijn portefeuille en heeft een jaarlijkse omzetratio van 15,2%.de mediane marktkapitalisatie van haar bedrijven is $ 22,2 miljard (aan de grotere kant van de midcap-range). De top 10 holdings, die 7,50% van de totale activa uitmaken, zijn Moderna, Snap,. Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Trade Desk en Veeva Systems.
Het komt neer op
Historisch gezien waren midcapaandelen volatieler in prijs dan de largecapaandelen die de algemene markt domineren, en presteren ze vaak heel anders. Sinds 2016 zijn ze goed bezig en de verlaging van de vennootschapsbelasting in 2017 heeft hen misschien geholpen. Gedurende zijn levensduur heeft de Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral aandelen verstrekt beleggers uitstekende rendementen en is nog steeds een van de beste beleggingsfondsen voor langdurige blootstelling in middelgrote bedrijven.
Over het algemeen hebben midcap-aandelen het niet beter gedaan dan hun grotere tegenhangers, vanaf oktober 2020. Terwijl de S&P 400 hoopt voort te bouwen op haar positieve YTD-winsten, zijn de Admiral Shares van het Vanguard Mid-Cap Index Fund achtergebleven bij de algehele mid-capindex en de manager hoopt de spread te verkorten.