25 juni 2021 3:24

Handelsvolume

Wat is het handelsvolume?

Het handelsvolume is de totale hoeveelheid aandelen of contracten die voor een bepaald effect worden verhandeld. Het kan worden gemeten op elk type effect dat tijdens een handelsdag wordt verhandeld. Het handelsvolume of het handelsvolume wordt gemeten op aandelen, obligaties, optiecontracten, futurescontracten en alle soorten grondstoffen.

Belangrijkste leerpunten

  • Het handelsvolume verwijst naar het totale aantal aandelen of contracten dat tussen kopers en verkopers van een effect tijdens de handelsuren op een bepaalde dag is uitgewisseld.
  • Het handelsvolume is een maatstaf voor de activiteit en liquiditeit van de markt gedurende een bepaalde periode.
  • Hogere handelsvolumes worden als positiever beschouwd dan lagere handelsvolumes omdat ze meer liquiditeit en betere orderuitvoering betekenen.

Inzicht in handelsvolume

Het handelsvolume meet het totale aantal aandelen of contracten dat is verhandeld voor een bepaald effect gedurende een bepaalde periode. Het omvat het totale aantal aandelen dat tijdens een transactie tussen een koper en een verkoper is verhandeld. Wanneer effecten actiever worden verhandeld, is hun handelsvolume hoog, en wanneer effecten minder actief worden verhandeld, is hun handelsvolume laag.



Het volume is meestal het hoogst in de buurt van de open en gesloten markt en het begin van de week en de laatste dag van de week.

Hoe het handelsvolume werkt

Elke marktbeurs houdt zijn handelsvolume bij en levert volumegegevens. De volumes van handelsaantallen worden gedurende de huidige handelsdag zo vaak als eens per uur gerapporteerd. Deze per uur gerapporteerde handelsvolumes zijn schattingen. Een handelsvolume dat aan het einde van de dag wordt gerapporteerd, is ook een schatting. De definitieve feitelijke cijfers worden de volgende dag gerapporteerd.

Beleggers kunnen ook het tick-volume van een effect of het aantal wijzigingen in de prijs van een contract volgen als surrogaat voor het handelsvolume, aangezien de prijzen vaker veranderen bij een groter handelsvolume.

Volume vertelt beleggers over de activiteit en liquiditeit van de markt. Hogere handelsvolumes voor een bepaald effect betekenen een hogere liquiditeit, betere orderuitvoering en een actievere markt voor het verbinden van een koper en een verkoper. Wanneer beleggers aarzelen over de richting van de aandelenmarkt, neemt het handelsvolume van futures de neiging toe te nemen, wat er vaak toe leidt dat opties en futures op bepaalde effecten actiever worden verhandeld. Het volume is over het algemeen hoger in de buurt van de openings- en sluitingstijden van de markt en op maandag en vrijdag. Het is meestal lager tijdens de lunch en voor een vakantie.

Speciale overwegingen

In de afgelopen tijd hebben hoogfrequente handelaren en indexfondsen een belangrijke bijdrage geleverd aan de handelsvolumestatistieken op Amerikaanse markten. Volgens een studie van JPMorgan uit 2017 waren passieve beleggers zoals ETF’s en kwantitatieve beleggingsrekeningen, die gebruikmaken van hoogfrequente algoritmische handel, verantwoordelijk voor 60% van het totale handelsvolume, terwijl ‘fundamentele discretionaire handelaren’ (of handelaren die de fundamentele factoren beoordelen die van invloed zijn op een aandeel alvorens een investering te doen) maakten slechts 10% uit van de totale cijfers.

Handelaren en handelsvolume

Handelaren gebruiken verschillende handelsfactoren bij technische analyse. Handelsvolume is een van de eenvoudigste technische factoren die door handelaren worden geanalyseerd bij het overwegen van markttransacties. Het handelsvolume tijdens een grote prijsstijging of -daling is vaak belangrijk voor handelaren, aangezien hoge volumes met prijsveranderingen kunnen wijzen op specifieke handelskatalysatoren. Hoge volumes in verband met koerswijzigingen kunnen ook helpen om de steun voor de waarde van een effect te versterken.

Volumeniveaus kunnen traders ook helpen bij het bepalen van specifieke tijden voor een transactie. Traders volgen het gemiddelde dagelijkse handelsvolume van een effect over korte en langere perioden bij het nemen van beslissingen over de timing van de handel. Handelaren kunnen ook verschillende technische analyse-indicatoren gebruiken die het volume bevatten. De Securities and Exchange Commission (SEC) regelt de verkoop van effecten door handelaren. Volgens Regel 144 mogen verkopers geen effecten verkopen van meer dan 1% van de uitstaande aandelen van dezelfde klasse die worden verkocht.

Voorbeeld van handelsvolume

Stel dat een markt bestaat uit twee handelaars, handelaar 1 en handelaar 2. De eerste handelaar koopt 500 aandelen ABC en verkoopt 250 aandelen XYZ. De andere handelaar koopt 500 aandelen en verkoopt 250 aandelen DEF aan de eerste handelaar. Het totale handelsvolume op de markt is 1.000 (500 aandelen ABC + 250 XYZ-aandelen + 250 aandelen DEF). Dit komt omdat we het volume niet dubbel tellen – wanneer handelaar 1 500 ABC-aandelen van handelaar 2 koopt, worden slechts 500 aandelen geteld. Evenzo zouden slechts 250 aandelen van XYZ en DEF op de volumetelling worden geregistreerd.

 

Adblock
detector