Divergentie versus convergentie Wat is het verschil?
Divergentie versus convergentie Een overzicht
Convergentie betekent over het algemeen samenkomen, terwijl divergentie in het algemeen uit elkaar bewegen betekent. In de financiële en handelswereld zijn convergentie en divergentie termen die worden gebruikt om de directionele relatie tussen twee trends, prijzen of indicatoren te beschrijven.
Convergentie
De meeste handelaren verwijzen naar een convergentie wanneer ze de prijsactie van een futurescontract beschrijven. Hier beschrijft convergentie het fenomeen van de futuresprijs en de contante prijs van de onderliggende grondstof die in de loop van de tijd dichter bij elkaar komen. Convergentie vindt plaats omdat, theoretisch, een efficiënte markt niet toestaat dat iets voor twee prijzen tegelijk wordt verhandeld. De werkelijke marktwaarde van een futurescontract is lager dan de contractprijs in kwestie, omdat handelaren rekening moeten houden met de tijdswaarde van het effect. Naarmate de vervaldatum van het contract nadert, krimpt de premie op de tijdswaarde en komen de twee prijzen samen. Als de prijzen niet convergeren, zouden handelaren profiteren van het prijsverschil om snel winst te maken. Dit zou doorgaan totdat de prijzen convergeerden.
Als de prijzen niet convergeren, is er kans op arbitrage. Arbitrage is wanneer een actief tegelijkertijd op verschillende markten wordt gekocht en verkocht om te profiteren van een tijdelijk prijsverschil. Arbitrage maakt gebruik van inefficiënties in de markt.
Bij technische analyse treedt convergentie echter op wanneer de prijs van een activum, indicator of index in dezelfde richting beweegt als een gerelateerd activum, indicator of index. Er is bijvoorbeeld convergentie wanneer de Dow Jones Industrial Average stijgt terwijl de accumulatie- / distributielijn toeneemt.
Technische analyse richt zich op patronen van prijsbewegingen, handelssignalen en verschillende andere analytische signalen om transacties te informeren, in tegenstelling tot fundamentele analyse, die de intrinsieke waarde van een actief probeert te vinden.
Divergentie
Divergentie is het tegenovergestelde van convergentie. Wanneer de waarde van een activum, indicator of index beweegt, beweegt het gerelateerde activum, de indicator of index in de andere richting. Divergentie waarschuwt dat de huidige prijsontwikkeling mogelijk aan het verzwakken is en in sommige gevallen kan leiden tot een koerswijziging.
Technische handelaren zijn veel meer bezig met divergentie dan met convergentie, grotendeels omdat convergentie wordt verondersteld in een normale markt. Divergentie wordt geïnterpreteerd als een trend die zwak of potentieel onhoudbaar is. Handelaren gebruiken divergentie om het onderliggende momentum van een activum te lezen.
Divergentie kan positief of negatief zijn. Er zou bijvoorbeeld een positieve divergentie optreden als een aandeel een dieptepunt nadert, maar de indicatoren beginnen te herstellen. Dit zou een teken zijn van een omkering van de trend, waardoor de handelaar mogelijk een instapmogelijkheid krijgt.
Wanneer divergentie optreedt, betekent dit niet dat de prijs zal omkeren of dat er binnenkort een omkering zal plaatsvinden. Divergentie kan lang duren, dus alleen erop handelen kan aanzienlijke verliezen betekenen als de prijs niet reageert zoals verwacht.
Belangrijkste leerpunten
- Convergentie is wanneer de prijs van een activum en een indicator naar elkaar toe bewegen.
- Het ontbreken van convergentie is een kans voor arbitrage.
- Divergentie is wanneer de prijs van een actief en een indicator van elkaar af bewegen.
- Technische handelaren zijn meer geïnteresseerd in divergentie als een signaal om te handelen.