Wat zijn de belangrijkste nadelen van het gebruik van voortschrijdende gemiddelden (MA)?

Voortschrijdende gemiddelden fungeren als een fundamentele bouwsteen in veel technische indicatoren en zijn conceptueel cruciaal voor een groot aantal handelsconcepten. Geen enkel instrument is echter zonder tekortkomingen, en potentiële investeringsactiva kunnen in verplichtingen veranderen als ze onjuist worden gebruikt, omdat handelaren hun beperkingen niet inzien. De nadelen van voortschrijdend-gemiddelde-analyse zijn gericht op zijn eenvoud en subjectieve flexibiliteit.

Hoewel er andere soorten voortschrijdende gemiddelden bestaan, zoals exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s), om vertragingen in gegevens te helpen verminderen, plaatsen voortschrijdende gemiddelden noodzakelijkerwijs betekenis aan waarden uit het verleden die al dan niet relevant zijn in het heden of in de toekomst. Een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde plaatst exact hetzelfde gewicht op de activiteit 10 handelsperioden in het verleden als de handelsactiviteit die gisteren plaatsvond; dit kan onmogelijk rekening houden met veranderingen in de fundamentals van het bedrijf of de economie als geheel. Handelaren moeten op de hoogte zijn van en zich bewust zijn van alle belangrijke variabelen die een rol spelen bij het beleggen, niet alleen de geproduceerde waarden van eenvoudige technische formules.

Statistici hebben voortschrijdende gemiddelden gemaakt om tijdreeksgegevens te kwalificeren en trends te markeren. De lengte van die tijdreeksen en de interpretatie van die trends zijn zeer subjectief. Sommige tools passen voortschrijdende gemiddelden van 14 dagen toe, terwijl andere mogelijk voortschrijdende gemiddelden van 50 minuten of zes maanden gebruiken. Zelfs als je begrijpt dat kortere voortschrijdende gemiddelden vaak vluchtiger zijn, is het erg moeilijk om te beslissen over het juiste tijdsbestek dat je wilt gebruiken.

Evenzo moet de interactie tussen prijsactie en een zwevend gemiddelde lijn correct worden geïnterpreteerd, omdat een zwevend gemiddelde op zichzelf handelaren niet vertelt wat als een significante afwijking of correlatie wordt beschouwd. Prijzen worden gegenereerd door de druk van vraag en aanbod die wordt uitgeoefend door kopers en verkopers.

Vanwege hun eenvoud en subjectieve flexibiliteit zijn voortschrijdende gemiddelden informatief, maar nooit declaratief.