Welke gemeenschappelijke ETF’s volgen de banksector?
Een exchange-traded fund (ETF) is een verhandelbaar effect dat bijvoorbeeld indexen, indexfondsen, grondstoffen of obligaties volgt. Net als onderlinge fondsen zijn ETF’s ontworpen om het risico voor aandeelhouders te verminderen door middel van diversificatie. Indexbeleggingsfondsen en de meeste ETF’s worden passief beheerd, waarbij wordt gestreefd naar een afstemming van de prestaties van het fonds op een specifieke marktindex vóór aftrek van vergoedingen en kosten.
In tegenstelling tot onderlinge fondsen worden ETF’s echter op dezelfde manier verhandeld als gewone aandelen op effectenbeurzen. In tegenstelling tot beleggingsfondsen hebben ETF’s niet de intrinsieke waarde (NAV) die aan het einde van elke dag wordt berekend, maar ETF’s zijn transparanter dan beleggingsfondsen. Beleggingsfondsen maken hun posities doorgaans elk kwartaal openbaar, terwijl ETF’s dit dagelijks doen.
ETF’s die de banksector volgen
Sommige ETF’s die de banksector volgen, zijn financiële ETF’s met een verschillende mate van blootstelling aan banken, terwijl andere pure-play bank-ETF’s zijn. Een aantal van deze ETF’s richt zich op de internationale financiële dienstensector, terwijl andere zich concentreren op Amerikaanse bancaire segmenten zoals grote banken, regionale banken of gemeenschapsbanken.
Wereldwijde ETF’s uit de financiële sector
Veel voorkomende ETF’s in de wereldwijde financiële sector zijn KBW Bank ETF, iShares Global Financials ETF.
Zoals de naam al aangeeft, is KBW Bank ETF ( KBWB ) een pure-play ETF voor de banksector. Voorafgaand aan de uitgaven probeert het de rendementen en kenmerken van de KBW Bank Index, een index van geografisch diverse bedrijven die nationale geldcentrumbanken en regionale bankinstellingen vertegenwoordigen, nauw aan te passen.
In het bijzonder streeft iShares Global Financials ( IXG ) ernaar de beleggingsresultaten te volgen van een index die bestaat uit gediversifieerde wereldwijde aandelen in de financiële sector. Dit fonds biedt posities in bedrijven die financiële diensten verlenen aan zowel commerciële als particuliere klanten, waaronder banken, investeringsfondsen en verzekeringsmaatschappijen.
ETF’s in de Amerikaanse financiële dienstverlening
Veelgebruikte ETF’s voor het volgen van Amerikaanse financiële dienstverleners zijn onder meer iShares US Financials ETF ( IYF ), Financial Select Sector SPDR, ProShares Ultra Financials ( UYG ) en Vanguard Financials ETF ( VFH ).
Financial Select Sector SPDR ( XLF ) is de thuisbasis van bijna 70 aandelen. Participaties omvatten grote Amerikaanse geldcentrumbanken zoals Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America en Citigroup.
Regionale en gemeenschapsbank ETF’s
Voor beleggers die investeringen in grote banken willen vermijden, zijn er ETF’s die gespecialiseerd zijn in Amerikaanse regionale of gemeenschapsbanken. De SPDR Regional Banking ETF ( KRE ) volgt bijvoorbeeld de S&P Regional Banks Select Industry Index.
De iShares US Regional Banks ETF ( IAT ) volgt de Dow Jones US Select Regional Banks Index en geeft beleggers blootstelling aan ongeveer 60 aandelen. Dit fonds is geconcentreerd op enkele van de grote namen in de regionale banksector, zoals US Bancorp, PNC en BB&T.
De SPDR S&P Bank ETF ( KBE ) is geen pure regionale bank-ETF, maar het merendeel van zijn activa zijn regionale banken, met kleinere allocaties aan spaar- en hypotheekfinancieringsmaatschappijen, gediversifieerde banken en andere gediversifieerde financiële instellingen.
De First Trust NASDAQ ABA Community Bank Index ( QABA ) van zijn kant heeft posities in meer dan 100 kleine banken. Op basis van de omvang van de activa, sluit deze ETF de grootste banken en spaargelden uit. Het sluit ook bedrijven uit met creditcard- of internationale specialisaties.