Wat zijn de fiscale gevolgen van een levensverzekeringslening?
Het aangaan van een lening tegen uw levensverzekering telt niet mee als belastbaar inkomen. Dat verandert echter als u uw polis afkoopt of de polis vervalt en het verschuldigde bedrag hoger is dan wat is ingelost. In dat geval wordt de lening een belastbaar feit. Er wordt een formulier 1099-R uitgegeven en u moet belasting over de lening plus rente betalen tegen uw normale inkomstenbelastingtarief.1
Belangrijkste leerpunten
- Een levensverzekeringslening is niet belastbaar als inkomen, zolang deze niet hoger is dan het bedrag dat aan premies voor de polis is betaald.
- Als u uw polis afkoopt of uw polis vervalt, wordt de lening (plus rente) door de IRS als belastbaar inkomen beschouwd, tegen uw gewone inkomenstarief.
- Hoewel het terugbetalen van een lening niet verplicht is, wordt elke schuld die openstaat bij het overlijden van de verzekerde in mindering gebracht op de uitbetaling van de polis aan de begunstigden.
Hoeveel van een polislening is belastbaar?
Het geld dat u leent, is niet belastbaar, zolang het maar gelijk is aan of kleiner is dan de som van de verzekeringspremies die u heeft betaald bij het beëindigen van de polis. Een belastbaar bedrag is gelijk aan het bedrag van de gerealiseerde winst, dat wil zeggen elk bedrag dat u hebt ontvangen van de contante waarde van uw polis minus de netto premiekosten, of het totaal van de betaalde premies minus ontvangen uitkeringen.
Stel dat u bijvoorbeeld een levensverzekering heeft met een contante waarde van $ 400.000. U hebt $ 100.000 aan premies betaald, maar u hebt een saldo van $ 300.000 op een uitstaande polislening zonder uitkeringen. Als uw polis vervalt, is het bedrag dat u moet claimen als inkomen uit uw belastingen $ 200.000.1
Dit kan voor sommige mensen een probleem worden, vooral als hun rentebetalingen niet uit eigen zak werden betaald, maar via dividenden of via de contante waarde van de polis. Out-of-pocket-rentebetalingen zijn niet fiscaal aftrekbaar, dusover dat bedrag wordt albelasting betaald.
Maar rentebetalingen die niet uit eigen zak worden gedaan, dekken vaak niet het volledige bedrag aan verschuldigde rente, waardoor samengestelde rente aan de hoofdsom wordt toegevoegd. Als uw lening onaangetast blijft en decennia lang rente opbouwt met minimale rentebetalingen wanneer zich een belastbare gebeurtenis voordoet, kunt u uiteindelijk belasting verschuldigd zijn over een saldo dat aanzienlijk hoger is dan wat u oorspronkelijk hebt geleend.
Andere overwegingen bij polisleningen
Het krijgen van een polislening is meestal snel en gemakkelijk. U hoeft geen goedkeuringsproces te doorlopen omdat u leent tegen uw eigen vermogen. U kunt het geld op elke gewenste manier gebruiken. Ten slotte heb je geen aflossingsschema of aflossingsdatum. U hoeft het inderdaad helemaal niet terug te betalen.
Als een polislening niet wordt terugbetaald, kan de rente aanzienlijk in de uitkering bij overlijden verminderen, waardoor de polis het risico loopt dat er geen geld aan de begunstigden wordt verstrekt.
Als de lening echter niet wordt terugbetaald vóór het overlijden van de verzekerde, zal de verzekeringsmaatschappij het nominale bedrag van de verzekeringspolis verminderen met het bedrag dat nog verschuldigd is wanneer de uitkering bij overlijden wordt betaald.
Als u de lening geheel of gedeeltelijk terugbetaalt, zijn uw opties onder meer de periodieke betaling van de hoofdsom met jaarlijkse rentebetalingen, het betalen van alleen jaarlijkse rente of het aftrekken van rente van de contante waarde. Het is slim om op zijn minst rentebetalingen te doen, zodat de beleidslening niet groeit.
In het ergste geval, als de toegevoegde rente de waarde van de lening verhoogt tot boven de contante waarde van uw verzekering, kan uw levensverzekering vervallen en worden beëindigd door de verzekeringsmaatschappij. In dat geval wordt het saldo van de polislening plus rente door de IRS als belastbaar inkomen beschouwd en kan de rekening fors zijn.