Rentetarief versus APR Betekenis: het verschil kennen
Rentetarieven en JKP zijn twee vaak samengevoegde termen die verwijzen naar vergelijkbare concepten, maar die subtiele verschillen hebben als het gaat om berekening. Bij het evalueren van de kosten van een lening of kredietlijn, is het belangrijk om het verschil te begrijpen tussen de geadverteerde rentevoet en het jaarlijkse rentepercentage (JKP), inclusief eventuele extra kosten of vergoedingen.
Belangrijkste leerpunten
- De rentevoet is de kosten van het lenen van de hoofdsom.
- De APR is bijna altijd hoger dan de rente, inclusief andere kosten die samenhangen met het lenen van het geld.
- De federale Truth in Lending Act vereist dat elke overeenkomst voor consumentenleningen de APR samen met de nominale rentevoet vermeldt.
- Kredietverstrekkers moeten dezelfde regels volgen om de juistheid van de APR te garanderen.
Rente
Het geadverteerde tarief, of het nominale rentepercentage, wordt gebruikt bij het berekenen van de rentelasten voor uw lening. Als u bijvoorbeeld een hypotheeklening van $ 200.000 met een rentetarief van 6% overweegt, bedragen uw jaarlijkse rentelasten $ 12.000, of een maandelijkse betaling van $ 1.000.
De rentetarieven kunnen worden beïnvloed door de Federal Funds-rente die is vastgesteld door de Federal Reserve, ook wel bekend als de Fed. In deze context is de federale fondsenrente het tarief waartegen banken van de ene op de andere dag reservesaldi aan andere banken uitlenen. Tijdens een economische recessie zal de Fed bijvoorbeeld de federale fondsenrente verlagen om consumenten aan te moedigen geld uit te geven.
Tijdens perioden van sterke economische groei zal het tegenovergestelde gebeuren: de Federal Reserve zal de rentetarieven doorgaans in de loop van de tijd verhogen om meer besparingen aan te moedigen en de cashflow in evenwicht te brengen.
In de afgelopen jaren heeft de Fed de rente relatief zelden gewijzigd, van één tot vier keer per jaar. Tijdens de recessie van 2008 werden de tarieven echter geleidelijk zeven keer verlaagd om zich aan te passen aan de marktomstandigheden. Hoewel het niet bepalend is voor hypotheek- of andere rentetarieven, heeft het wel een grote invloed op de grotere marktomstandigheden.
APR-definitie
De APR is echter het meest effectieve tarief om rekening mee te houden bij het vergelijken van leningen. Het JKP omvat niet alleen de rentelasten van de lening, maar ook alle vergoedingen en andere kosten die gemoeid zijn met het verkrijgen van de lening. Deze vergoedingen kunnen makelaarskosten, sluitingskosten, kortingen en kortingspunten omvatten. Deze worden vaak uitgedrukt in een percentage. De APR moet altijd groter zijn dan of gelijk zijn aan het nominale rentetarief, behalve in het geval van een gespecialiseerde deal waarbij een geldschieter een korting aanbiedt op een deel van uw rentelasten.
Terugkerend naar het bovenstaande voorbeeld, bedenk dat voor uw huisaankoop ook sluitingskosten, hypotheekverzekering en kosten voor het maken van een lening voor een bedrag van $ 5.000 vereist zijn. Om de APR van uw hypotheeklening te bepalen, worden deze kosten toegevoegd aan het oorspronkelijke geleende bedrag om een nieuw geleend bedrag van $ 205.000 te creëren. Het rentetarief van 6% wordt vervolgens gebruikt om een nieuwe jaarlijkse betaling van $ 12.300 te berekenen. Om het JKP te berekenen, deelt u eenvoudig de jaarlijkse betaling van $ 12.300 door het oorspronkelijke geleende bedrag van $ 200.000 om 6,15% te krijgen.
Wanneer twee leningen worden vergeleken, biedt de kredietverstrekker met de laagste nominale rente waarschijnlijk de beste waarde, aangezien het grootste deel van het geleende bedrag tegen een lagere rente wordt gefinancierd.
Het meest verwarrende scenario voor kredietnemers is wanneer twee kredietverstrekkers hetzelfde nominale tarief en dezelfde maandelijkse betalingen bieden, maar verschillende JKP’s. In een geval als dit vereist de geldschieter met de lagere APR minder voorafbetalingen en biedt hij een betere deal.
Bij het gebruik van de APR zijn enkele voorbehouden. Aangezien de onderhoudskosten van de geldschieter die in het JKP zijn opgenomen, worden gespreid over de hele looptijd van de lening, soms wel 30 jaar, kan het herfinancieren of verkopen van uw huis uw hypotheek duurder maken dan oorspronkelijk door het JKP werd gesuggereerd. Een andere beperking is het gebrek aan effectiviteit van de APR bij het vastleggen van de werkelijke kosten van een hypotheek met variabele rente, aangezien het onmogelijk is om de toekomstige richting van de rentetarieven te voorspellen.
Het komt neer op
Hoewel de rentevoet de kosten van het lenen van geld bepaalt, is de APR een nauwkeuriger beeld van de totale financieringskosten omdat het rekening houdt met andere kosten die gepaard gaan met het verkrijgen van een lening, met name een hypotheek. Bij het bepalen van welke leningverstrekker geld moet worden geleend, is het cruciaal om aandacht te besteden aan het JKP, dat wil zeggen de werkelijke financieringskosten.