Beleggingsfondsen versus geldmarktfondsen: wat is het verschil?
Beleggingsfondsen versus geldmarktfondsen: een overzicht
Beleggingsfondsen en geldmarktfondsen zijn twee opties voor beleggers, of het nu gaat om een financieel doel op korte termijn of om vermogen op lange termijn. Het belangrijkste verschil tussen de twee is de mate van risico die de belegger neemt.
Een beleggingsfonds belegt geld in een selectie van effecten, voornamelijk aandelen en obligaties. Er zijn duizenden fondsen beschikbaar voor beleggers, variërend van fondsen die zeer speculatieve aandelen kopen tot fondsen die zich richten op blue-chipaandelen, obligaties van hoge kwaliteit of sommige van elk. In ieder geval aanvaardt de belegger een zeker risico van verlies van hoofdsom. Aan de andere kant is een geldmarktfonds een soort beleggingsfonds dat alleen belegt in uiterst veilige beleggingen, zoals schatkistpapier dat wordt gegarandeerd door de Amerikaanse overheid. Alleen een ramp van ongekende omvang kan uw opdrachtgever in gevaar brengen. Met het lage risico komt echter een lagere beloning.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsfondsen en geldmarktfondsen zijn beide geldpools die worden belegd door professionele geldbeheerders.
- Er zijn duizenden onderlinge fondsen beschikbaar, en hun risico’s lopen sterk uiteen, van conservatief tot zeer speculatief.
- Een geldmarktfonds belegt alleen in kortlopende schulden met een laag risico, zoals schatkistpapier.
- Geldmarktfondsen waarderen de veiligheid van de opdrachtgever boven de kans op hoge winsten.
Beleggingsfondsen
Een beleggingsfonds is een samengevoegd fonds. De bijdragen worden gecombineerd om de fondsbeheerders in staat te stellen elke belegger blootstelling te geven aan een verscheidenheid aan beleggingen. Hun investeerders kunnen terecht zeggen dat ze geld hebben geïnvesteerd in bijvoorbeeld olie, goud en het bankwezen. Dat is een breedte die de meeste individuele beleggers niet zouden kunnen nabootsen.
Een beleggingsfonds kan beleggingen in bedrijfsaandelen, bedrijfsobligaties, gemeentelijke obligatie-uitgiftes of staatsobligaties omvatten. Veel fondsen beleggen in een combinatie van deze financiële instrumenten.
Een belegger die een fonds overweegt, moet kijken naar de kostenratio, het percentage van de activa dat jaarlijks wordt afgetrokken voor vergoedingen.
Onderlinge fondsen worden professioneel beheerd. Dat brengt voor de belegger kosten met zich mee die van de rekening worden afgetrokken. De vergoedingen variëren sterk tussen investeringsmaatschappijen. Ze variëren ook tussen fondsen, met hogere vergoedingen die doorgaans worden geassocieerd met de meest actief beheerde fondsen. Bovendien brengen bedrijven vergoedingen in rekening voor reclame, administratie- en andere kosten.
Een belegger die een fonds overweegt, moet naar de kostenratio kijken. Dat geeft het percentage van het vermogen van een belegger aan dat jaarlijks voor alle vergoedingen wordt afgetrokken.
In elk geval is het doel van een beleggingsfonds om beter te presteren dan de markt door middel van beleggingsstrategieën met actief beheer. “De markt” varieert in dit geval, waarbij elk fonds streeft naar een relevante benchmark. Een technologisch zwaar fonds kan bijvoorbeeld proberen om beter te presteren dan de NASDAQ Index of de S&P North American Technology Sector Index. Wanneer de belegger het financiële rapport van het fonds ontvangt, worden zijn prestaties vergeleken met die index.
Geld Markt fondsen
Geldmarktfondsen richten zich volledig op het behoud van de hoofdsom en bereiken dat door alleen te beleggen in kortlopende schatkistpapier en andere liquide beleggingen met een laag risico. Al hun investeringen zijn in rentedragende schulden, maar het zijn schulden met een laag risico.
Geldmarktrekeningen streven ernaar de intrinsieke waarde van elk aandeel op $ 1 te houden en tegelijkertijd een stabiel, maar relatief laag, renterendement voor beleggers te creëren.
De kostenverhoudingen zijn relatief laag voor geldmarktrekeningen omdat ze niet zo actief worden beheerd als aandelenfondsen. De verkoopladingen die nodig zijn om geldmarktfondsen te kopen, zijn ook laag of bestaan niet.
Actieve beleggers gebruiken geldmarktfondsen vaak als tegoedrekening voor geld dat binnenkort zal worden belegd en voor geld dat wordt gegenereerd door de verkoop van andere effecten.