Wat meten efficiëntieverhoudingen?
Efficiencyratio’s meten het vermogen van een bedrijf om zijn activa te gebruiken en zijn verplichtingen effectief te beheren in de huidige periode of op korte termijn. Hoewel er verschillende efficiëntieverhoudingen zijn, zijn ze vergelijkbaar omdat ze de tijd meten die nodig is om geld of inkomsten van een klant te genereren of door voorraad te liquideren.
Efficiëntieverhoudingen omvatten de omzetratio van de voorraad, de omzetratio van de activa en de omzetratio van vorderingen. Deze ratio’s meten hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt om inkomsten te genereren en hoe goed het is om die activa te beheren. Bij elke financiële ratio is het het beste om de ratio van een bedrijf te vergelijken met zijn concurrenten in dezelfde branche.
Lees verder om meer te weten te komen over deze drie efficiëntieverhoudingen en waarom ze ertoe doen.
Belangrijkste leerpunten
- Efficiëntieverhoudingen meten het vermogen van een bedrijf om zijn activa te gebruiken en zijn verplichtingen effectief te beheren.
- De omloopsnelheid van de voorraad wordt gebruikt om te bepalen of de verkoop voldoende is om de voorraad om te draaien of te gebruiken.
- Een hoge omloopsnelheid van activa betekent dat het bedrijf zijn activa efficiënt gebruikt, terwijl een lage ratio betekent dat zijn activa inefficiënt worden gebruikt.
- De omzetratio van vorderingen meet de efficiëntie van een bedrijf om schulden te innen en krediet te verstrekken.
Voorraadomzetratio
De omloopsnelheid van de voorraad meet het vermogen van een bedrijf om zijn voorraad efficiënt te beheren en geeft inzicht in de verkoop van een bedrijf. De verhouding meet hoeveel keer de totale gemiddelde voorraad in de loop van een periode is verkocht. Analisten gebruiken de ratio om te bepalen of er voldoende verkopen worden gegenereerd om de voorraad om te draaien of te gebruiken. De verhouding laat ook zien hoe goed de voorraad wordt beheerd, inclusief of er te veel of niet genoeg voorraad wordt gekocht.
De verhouding wordt berekend door de kosten van verkochte goederen te delen door de gemiddelde voorraad.
Stel dat bedrijf A computers verkocht en de kosten van verkochte goederen (COGS) rapporteerde op $ 5 miljoen. De gemiddelde voorraad van bedrijf A is $ 20 miljoen. De omloopsnelheid van de voorraad voor het bedrijf is 0,25 ($ 5 miljoen / $ 20 miljoen). Dit geeft aan dat bedrijf A zijn voorraad niet goed beheert omdat het slechts een kwart van zijn voorraad voor het jaar heeft verkocht.
Een efficiëntieverhouding kan ook de prestaties van commerciële en investeringsbanken volgen en analyseren.
Omzetratio van activa
De omloopsnelheid van activa meet het vermogen van een bedrijf om efficiënt inkomsten te genereren uit zijn activa. Met andere woorden, de omzetratio van activa berekent de verkoop als een percentage van de activa van het bedrijf. De ratio is effectief om te laten zien hoeveel verkopen worden gegenereerd uit elke dollar aan activa die een bedrijf bezit.
De omloopsnelheid van de activa wordt op jaarbasis berekend.
Een hogere omloopsnelheid van de activa betekent dat het management van het bedrijf zijn activa efficiënter gebruikt, terwijl een lagere ratio betekent dat het management van het bedrijf zijn activa niet efficiënt gebruikt.
De ratio wordt berekend door de inkomsten van een bedrijf te delen door zijn totale activa. Stel dat een bedrijf een totale activa heeft van $ 1.000.000 en een omzet of omzet van $ 300.000 voor de periode. De omzetratio van activa zou gelijk zijn aan 0,30 ($ 300.000 / $ 1.000.000). Met andere woorden, het bedrijf genereerde 30 cent voor elke dollar aan activa.
Vorderingen Omzetratio
De omzetratio van vorderingen meet hoe efficiënt een bedrijf zijn schulden actief kan innen en zijn kredieten kan uitbreiden. De ratio wordt berekend door de netto kredietomzet van een bedrijf te delen door de gemiddelde debiteuren.
Een bedrijf heeft bijvoorbeeld een gemiddelde debiteuren van $ 100.000, wat het resultaat is na het middelen van het beginsaldo en het eindsaldo van het debiteurensaldo voor de periode. De verkopen voor de periode waren $ 300.000, dus de te ontvangen omzetratio zou gelijk zijn aan 3, wat betekent dat het bedrijf zijn vorderingen drie keer voor die periode heeft geïncasseerd.
Doorgaans is een bedrijf met een hogere omloopsnelheid van debiteuren in vergelijking met vergelijkbare bedrijven gunstig. Een hogere omzetratio van vorderingen geeft aan dat het bedrijf efficiënter is dan zijn concurrenten bij het innen van debiteuren.