Hoe de rentetarieven op de spaarrekening worden bepaald
Op economisch basisniveau wordt de rente op spaarrekeningen bepaald door de relatie tussen hoeveel banken waarde hechten aan het ontvangen van extra stortingen en hoeveel spaarders de diensten van een spaarrekening waarderen. Die waarderingen worden gemanipuleerd door de manier waarop overheden en centrale banken de rentetarieven in de economie afstemmen.
Vraag en aanbod van spaarrekeningen
De meeste spaarrekeningen zijn liquide rekeningen die de waarde van de hoofdsom bij de bank beschermen. Consumenten waarderen spaarrekeningen vanwege hun veiligheid en flexibiliteit. Banken bieden ze aan om spaarders te verleiden extra geld te verstrekken, zodat bankiers leningen kunnen verstrekken.
Als banken extra deposito’s willen, kunnen ze de rente op spaarrekeningen verhogen om extra geld aan te trekken. Als ze de bankafschrijvingen willen verlagen, kunnen ze de rentetarieven verlagen. Het is belangrijk dat banken niet meer rente voor spaarrekeningen aanbieden dan op leningen in rekening kan worden gebracht of op andere beleggingen kan worden verdiend.
De rentetarieven op spaarrekeningen zijn endogeen afhankelijk van de tarieven die worden geboden op andere spaarbestemmingen zoals obligaties en geldmarktrekeningen. Elke spaarder probeert op basis van zijn voorkeuren de beste balans te vinden tussen veiligheid en rendement.
Invloed van de overheid op rentetarieven
Stel dat de Federal Reserve veel nieuwe Amerikaanse staatsobligaties koopt. Dit verhoogt de prijs van schatkistpapier en verlaagt de rente. Banken kunnen vervolgens het tarief dat op spaarrekeningen wordt aangeboden verlagen en moeten waarschijnlijk ook het rentetarief op leningen verlagen. Daar zijn veel redenen voor, waaronder het feit dat banken voor een veilig rendement geneigd zijn in staatsobligaties te beleggen.
Onthoud dat de spaarrekeningen moeten concurreren met de andere rendementen die op de markt beschikbaar zijn. Als de rente daalt, daalt ook de rente op de spaarrekening. Als de rente stijgt, wordt er op de spaarrekeningen geboden. Over het algemeen ondersteunen centrale banken en overheden lage rentetarieven. Dit verlaagt kunstmatig de tarieven die overal in de economie worden verdiend.