Hoe kunt u de vrije kasstroom in Excel berekenen?

Het kasstroomoverzicht op een financieel overzicht werpt veel licht op de beweging van geld in en uit een bedrijf en laat zien hoe goed een bedrijf zijn kaspositie beheert. Vrije kasstroom (FCF) is een van de belangrijkere maatstaven die zijn afgeleid van een kasstroomoverzicht.

De vrije kasstroom wordt bij fundamentele analyse gebruikt om de hoeveelheid geld te meten die een bedrijf genereert, na verantwoording van de investeringsuitgaven. Om de FCF van een bedrijf te berekenen, zou men naar zijn balans verwijzen en zijn investeringsuitgaven aftrekken van zijn totale kasstroom uit operationele activiteiten.

Microsoft Excel is een uitgebreide en gebruiksvriendelijke tool voor het berekenen van verschillende formules en elk ander rekenwerk in het algemeen. Hieronder ziet u hoe u de vrije cashflow in Excel kunt berekenen en hoe u vergelijkingen kunt maken met andere bedrijven.

Vrije kasstroom berekenen in Excel

Volgens het kasstroomoverzicht voor het boekjaar eindigend op 28 september 2019 rapporteerde Apple Incorporated bijvoorbeeld een totale kasstroom uit operationele activiteiten van $ 69,39 miljard. Apple rapporteerde voor dezelfde periode investeringen van $ 7,60 miljard.

Apple’s concurrent, Alphabet Incorporated, rapporteerde een totale kasstroom uit operationele activiteiten van $ 54,53 miljard en investeringsuitgaven van $ 23,55 miljard voor de periode die eindigde op 31 december 2019.

Om de FCF’s tussen Apple en Alphabet in Excel te vergelijken, voert u de woorden “Apple Incorporated” in cel B1 en “Alphabet Incorporated” in cel C1 in.

Voer vervolgens de datum “28 september 2019” in cel B2 in. Voer “Totale kasstroom uit operationele activiteiten” in cel A3 in, ” Kapitaaluitgaven ” in cel A4 en “Vrije kasstroom” in cel A5. Voer vervolgens “= 69390000000” in cel B3 en “= 7600000000” in cel B4 in.

Om de FCF van Apple te berekenen, voert u de formule “= B3-B4” in cel B5 in. De resulterende FCF van Apple is $ 61,79 miljard.

Voer nu de datum “31 december 2019” in cel C2 in. Typ “= 54530000000” in cel C3 en “= 23550000000” in cel C4. Voer vervolgens de formule “= C3-C4” in cel C5 in. Het resultaat toont aan dat de FCF van Alphabet $ 30,98 miljard is.

In dit geval krijgt u nu het vrije kasstroomnummer van beide bedrijven, dat van Apple in cel B5, $ 61,79 miljard, en dat van Alphabet in cel C5, van $ 30,98 miljard. Men kan de cijfers ook in elke cel anders invoeren. In cel B3 hoef je bijvoorbeeld niet alle cijfers in te voeren om een ​​waarde van een miljard dollar te krijgen. In plaats daarvan zou men gewoon “= 69.39” kunnen invoeren en in een aparte cel duidelijk maken dat de getallen in miljarden zijn. Men kan bijvoorbeeld “getallen in miljarden” noteren.

Het komt neer op

Microsoft Excel is een essentieel hulpmiddel bij het werken met getallen, omdat het automatische berekeningen en een eenvoudige lay-out voor wiskundig werk biedt. De formule voor vrije cashflow is een basisformule, omdat er slechts twee cijfers voor nodig zijn, die beide gemakkelijk te vinden zijn op de financiële overzichten van een bedrijf. Zodra de vrije cashflow is verkregen, helpt het te begrijpen hoeveel beschikbare contanten een bedrijf heeft voor verschillende doeleinden, zoals het uitkeren van dividenden of het doen van investeringen die bijdragen aan de gezondheid en groei van het bedrijf.