Het verschil tussen brutowinstmarge en nettowinstmarge
Wat is het verschil tussen de brutowinstmarge en de nettowinstmarge?
Winstmarge is een procentuele meting van de winst die het bedrag uitdrukt dat een bedrijf verdient per dollar aan omzet. Als een bedrijf meer geld verdient per verkoop, heeft het een hogere winstmarge. Brutowinstmarge en nettowinstmarge, aan de andere kant, zijn twee afzonderlijke winstgevendheidsverhoudingen die worden gebruikt om de financiële stabiliteit en de algehele gezondheid van een bedrijf te beoordelen.
Belangrijkste leerpunten:
- De brutowinstmarge is het percentage van de omzet dat de COGS overschrijdt.
- Een hoge brutowinstmarge geeft aan dat een bedrijf met succes winst maakt bovenop zijn kosten.
- De nettowinstmarge is de verhouding tussen de nettowinst en de inkomsten voor een bedrijf; het geeft weer hoeveel elke dollar aan inkomsten winst wordt.
Inzicht in brutowinstmarge en nettowinstmarge
Hoewel de brutowinst en de brutomarge twee maatstaven zijn voor winstgevendheid, is de nettowinstmarge, die de totale uitgaven van een bedrijf omvat, een veel definitiefere winstgevendheidsmaatstaf, die het meest nauwkeurig wordt onderzocht door analisten en beleggers. Hier is een meer diepgaande blik op de brutowinstmarge en de nettowinstmarge.
Brutowinstmarge
De brutowinstmarge is een maatstaf voor de winstgevendheid die het percentage van de omzet aangeeft dat hoger is dan de kosten van verkochte goederen (COGS). De brutowinstmarge weerspiegelt hoe succesvol het uitvoerend managementteam van een bedrijf is in het genereren van inkomsten, rekening houdend met de kosten die gemoeid zijn met het produceren van hun producten en diensten. Kortom, hoe hoger het aantal, hoe efficiënter het beheer is bij het genereren van winst voor elke dollar aan kosten.
De brutowinstmarge wordt berekend door de totale omzet minus de COGS te nemen en het verschil te delen door de totale omzet. Het brutomarge-resultaat wordt doorgaans vermenigvuldigd met 100 om het cijfer als een percentage weer te geven. De COGS is het bedrag dat het een bedrijf kost om de goederen of diensten te produceren die het verkoopt.
Voorbeeld van brutowinstmarge
Voor het fiscale jaar dat eindigde op 30 september 2017,rapporteerdeApple een totale verkoop of omzet van $ 229 miljard en een COGS van $ 141 miljard, zoals blijkt uit de onderstaande geconsolideerde 10K-verklaring van het bedrijf.
De brutowinstmarge van Apple voor 2017 was 38%. Met behulp van de bovenstaande formule zou het als volgt worden berekend:
($229B-$141B)$229B∗100=38%\ begin {uitgelijnd} & \ frac {\ left (\ text {\ $ 229B} – \ text {\ $ 141B} \ right)} {\ text {\ $ 229B}} * 100 = 38 \% \ end {uitgelijnd }$ 229 miljard
Dit betekent dat voor elke dollar die Apple aan verkopen genereerde, het bedrijf 38 cent aan brutowinst genereerde voordat andere bedrijfskosten werden betaald. Een hogere ratio heeft meestal de voorkeur, omdat dit erop zou duiden dat het bedrijf voorraad verkoopt met een hogere winst. De brutowinstmarge geeft een algemene indicatie van de winstgevendheid van een bedrijf, maar het is geen nauwkeurige meting.
De brutowinstmarge wordt weergegeven als een percentage, terwijl de brutowinst een absoluut dollarbedrag is.
Brutowinstmarge versus brutowinst
Het is belangrijk om het verschil tussen brutowinstmarge en brutowinst op te merken . De brutowinstmarge wordt weergegeven als een percentage, terwijl de brutowinst een absoluut dollarbedrag is.
De brutowinst is het absolute bedrag aan inkomsten dat een bedrijf genereert buiten de directe productiekosten. Een alternatieve weergave van de brutomarge-vergelijking wordt dus de brutowinst gedeeld door de totale inkomsten. Zoals blijkt uit de bovenstaande verklaring, bedroeg de brutowinst van Apple $ 88 miljard (of $ 229 miljard minus $ 141 miljard).
Kort gezegd, brutowinst is het totale aantal brutowinst na aftrek van inkomsten van COGS – of $ 88 miljard in het geval van Apple. Maar de brutomarge is het percentage van de winst die Apple heeft gemaakt per productiekosten van zijn goederen, of 38%.
Het brutowinstcijfer heeft weinig analytische waarde omdat het een op zichzelf staand getal is in plaats van een cijfer dat wordt berekend in relatie tot zowel kosten als opbrengsten. Daarom is de brutowinstmarge (of brutomarge) belangrijker voor marktanalisten en investeerders.
Beschouw om het verschil te illustreren eens een bedrijf met een brutowinst van $ 1 miljoen. Op het eerste gezicht lijkt het winstcijfer misschien indrukwekkend, maar als de brutomarge voor het bedrijf slechts 1% is, is een stijging van de productiekosten met slechts 2% voldoende om het bedrijf geld te laten verliezen.
Nettowinstmarge
De nettowinstmarge is de verhouding tussen de nettowinst en de inkomsten voor een bedrijf of bedrijfssegment. De nettowinstmarge, uitgedrukt als een percentage, geeft aan hoeveel van elke dollar die een bedrijf als omzet heeft verzameld, zich vertaalt in winst.
Nettowinstgevendheid is een belangrijk onderscheid, aangezien stijgingen van de inkomsten niet noodzakelijkerwijs in een hogere winstgevendheid resulteren. Nettowinst is de brutowinst (inkomsten minus COGS) minus bedrijfskosten en alle andere uitgaven, zoals belastingen en rente betaald over schulden. Hoewel het ingewikkelder lijkt, wordt de nettowinst voor ons berekend en als nettoresultaat in de winst-en-verliesrekening weergegeven.
Voorbeeld van een nettowinstmarge
Apple rapporteerde een nettowinstcijfer van ongeveer $ 48 miljard (blauw gemarkeerd) voor het fiscale jaar dat eindigde op 30 september 2017, zoals blijkt uit het onderstaande geconsolideerde 10K-overzicht. Zoals we eerder zagen, bedroegen de totale verkopen of inkomsten van Apple in dezelfde periode $ 229 miljard.
De nettowinstmarge van Apple voor 2017 was 21%. Met behulp van de bovenstaande formule kunnen we het berekenen als:
$48B$229B=0.210.21∗100=21%\ begin {uitgelijnd} & \ frac {\ text {\ $ 48B}} {\ text {\ $ 229B}} = 0.21 \\ & 0.21 * 100 = 21 \% \ end {uitgelijnd}$ 229 miljard
Een nettowinstmarge van 21% geeft aan dat voor elke dollar die Apple aan verkopen genereert, het bedrijf $ 0,21 als winst overhoudt. Een hogere winstmarge is altijd wenselijk, omdat het betekent dat het bedrijf meer winst uit zijn verkopen haalt.
Winstmarges kunnen echter per branche verschillen. Groeibedrijven hebben misschien een hogere winstmarge dan retailbedrijven, maar retailers compenseren hun lagere winstmarges met hogere verkoopvolumes.
Het is mogelijk dat een bedrijf een recessieperioden en de introductie van ontwrichtende technologische hulpmiddelen die van invloed kunnen zijn op de bedrijfsresultaten.
Speciale overwegingen
Beleggers en analisten gebruiken doorgaans zowel de brutowinstmarge als de nettowinstmarge om te peilen hoe efficiënt het management van een bedrijf is in het behalen van winst in verhouding tot de kosten die gemoeid zijn met het produceren van hun goederen en diensten. Het is verstandig om de marges van bedrijven binnen dezelfde branche en over meerdere perioden te vergelijken om een idee te krijgen van eventuele trends.