Wat voor soort effecten moet een risicomijdende belegger kopen?

Hoewel de meeste beleggers zich richten op beleggingsopties met een hoog rendement, zijn sommige personen meer bezorgd over het risiconiveau dat inherent is aan specifieke beleggingstoewijzingen. Beleggers die risico-avers zijn, zullen eerder geneigd zijn om de belegging te kiezen die een lager risico inhoudt als ze twee beleggingsopties krijgen met een vergelijkbaar verwacht rendement. Kapitaalbehoud en het genereren van inkomsten zijn gemeenschappelijke beleggingsdoelstellingen voor risicomijdende beleggers, waardoor sommige risicovolle beleggingen buiten beeld blijven. Er zijn echter een aantal beleggingen met een lager risico die geschikt zijn voor risicomijdende individuen, waaronder traditionele bankrekeningen, overheidspapier, bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties en preferente aandelen.

Bankproducten

Spaar- en geldmarktrekeningen bieden beleggers een stabiel rendement dat wordt gegarandeerd door de financiële instelling. Saldi op deze rekeningen zijn ook federaal verzekerd tot een bepaalde limiet door ofwel de Federal Deposit Insurance Corporation, of FDIC, of ​​de National Credit Union Administration. Evenzo bieden depositocertificaten (CD’s) die via banken of kredietverenigingen worden aangeboden, beleggers een bepaald rendement voor een bepaalde periode en bieden ze ook een verzekering op de balans.1  Hoewel deze beleggingsopties een renterisico hebben, brengen ze geen beleggingsrisico met zich mee.

Overheidseffecten

Risicomijdende beleggers hebben ook opties in overheidspapier, waaronder schatkistpapier met inflatiebescherming, of TIPS, en andere staatsobligaties. TIPS bieden individuen de mogelijkheid om een ​​obligatie te kopen met een relatief lage rente in vergelijking met bankproducten, maar is direct gekoppeld aan inflatiecijfers. Dit resulteert in een stijging van de waarde van de obligatie wanneer de inflatie stijgt. Andere staatsobligaties zijn beschikbaar met een breed scala aan vervaldata en rentetarieven die gecorreleerd zijn met de duur dat de obligatie wordt aangehouden. Zowel TIPS als andere staatsobligaties worden ondersteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse overheid, waardoor het marktrisico voor deze investeringsopties wordt geëlimineerd.

Bedrijfs- en gemeentelijke obligaties

Bedrijfsobligaties en gemeentelijke obligaties lopen een groter risico op wanbetaling dan overheidseffecten of bankproducten, maar het zijn ook haalbare opties voor risicomijdende beleggers. Bedrijfsobligaties zijn schuldinstrumenten uitgegeven door gevestigde bedrijven die een bepaald dividend uitkeren aan beleggers die de obligatie kopen. Obligatiehouders staan ​​op de eerste plaats achter schuldeisers als een bedrijf in gebreke blijft of insolvent wordt, waardoor de investering veiliger is dan gewone aandelen.  Evenzo is een gemeentelijke obligatie een schuldinstrument dat is uitgegeven door gemeenten zoals staats- of lokale overheden en dat een vast dividend aan obligatiehouders uitkeert. Door de financiële stabiliteit en kredietwaardigheid van de gemeente is deze investeringsoptie doorgaans veiliger dan een uitgifte van bedrijfsobligaties. Gemeentelijke obligaties zijn vrijgesteld van federale belasting – en kunnen ook worden vrijgesteld van staatsbelastingen – waardoor hun reële rendement hoger is dan bij vergelijkbare investeringsopties.

Voorkeursaandelen

Risicomijdende beleggers hebben een aandelenbeleggingsoptie in preferente aandelen. Bedrijven geven preferente aandelen uit aan individuen, en in ruil voor investeringen, zorgen voor eigen vermogen en schuld in het uitgevende bedrijf. Beleggers in preferente aandelen hebben het voordeel van uitbetaalde dividenden elke periode en het potentieel om kapitaalgroei te ervaren als de waarde van de aandelen toeneemt. Dividenden worden betaald aan preferente aandeelhouders vóór gewone aandeelhouders, en preferente aandeelhouders staan ​​ook boven gewone aandeelhouders in de crediteurenhiërarchie als een bedrijf failliet gaat.