Portefeuilleverdeling: Large-capaandelen
Het percentage large-capaandelen in een gediversifieerde beleggingsportefeuille hangt af van de beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie en tijdshorizon van een belegger.
Diversificatie
Diversificatie van een beleggingsportefeuille bestaat uit het spreiden van beleggingen over verschillende aandelen of naar verschillende activaklassen, zoals aandelen en obligaties.
Diversificatie wordt versterkt door bepaalde beleggingen aan te houden die een negatieve correlatie hebben met andere aangehouden beleggingen. Met negatief gecorreleerde beleggingen kan een belegger de algehele volatiliteit en het risico verminderen doordat sommige beleggingen beter presteren wanneer andere beleggingen een neergang ervaren.
Een klassieke gediversifieerde portefeuille bestaat uit een mix van ongeveer 60% aandelen en 40% obligaties. Een meer conservatieve portefeuille zou die percentages omkeren. Beleggers kunnen ook overwegen om te diversifiëren door andere activaklassen op te nemen, zoals futures, onroerend goed of forexbeleggingen.
De leeftijd van een belegger speelt ook een belangrijke rol bij diversificatie. Personen die dichter bij hun pensionering staan, geven misschien de voorkeur aan een conservatievere portefeuille en proberen hun obligatiespreiding te verhogen, terwijl veel jongere beleggers meer risico in hun portefeuille kunnen tolereren en dus kunnen kiezen voor riskantere beleggingen met een hoger rendement.
Diversificatie binnen aandelenbeleggingen
Naast een simpelweg een mix van aandelen en obligaties, kan diversificatie verder worden verbeterd door een belegger die een combinatie van large, mid, small- of micro-capaandelen aanhoudt.
Large-capaandelen zijn bedrijven met een marktkapitalisatie van $ 10 miljard of hoger. Ze worden over het algemeen als veiligere investeringen beschouwd, aangezien ze doorgaans grote, gevestigde bedrijven vertegenwoordigen waarvan wordt verwacht dat ze winstgevend zullen blijven. Large-capaandelen bieden echter doorgaans minder groeipotentieel dan mid- of small-capbedrijven, aangezien zij al een groot deel van het marktaandeel uitmaken en daardoor de groeimogelijkheden kleiner zijn.
Dit is echter niet altijd het geval, aangezien sommige largecapbedrijven, zoals Google of Amazon, nog steeds een hoge groei bieden vanwege hun aanwezigheid in snelgroeiende marktsectoren.34 Aandelen met een kleinere marktkapitalisatie hebben gewoonlijk zowel een hoger groeipotentieel als een hoger risiconiveau. Ze hebben de mogelijkheid om meer marktaandeel te veroveren, maar zijn ook gevoeliger voor marktschommelingen.
Large-capbedrijven bieden ook vaak dividenduitkeringen aan, wat een large-capaandeel aantrekkelijker kan maken en een hoger totaalrendement voor een belegger kan genereren.
Hoe te diversifiëren
Diversificatie kan op verschillende manieren worden bereikt. Een methode zou zijn om eenvoudig de individuele aandelen zelf te kiezen op basis van uw eigen onderzoek. Er zijn echter ook meer omvattende en eenvoudigere manieren om dit te doen. Een individu kan beleggen in ETF’s of onderlinge fondsen, die een mand met gediversifieerde aandelen bieden.
Indexfondsen zijn ook een andere goede optie om diversificatie te bereiken, aangezien ze ernaar streven een specifieke marktindex te weerspiegelen, zoals de S&P 500.
De optimale mix van aandelen die een belegger kiest, wordt uiteindelijk bepaald door individuele beleggingsdoelstellingen en risicotolerantie. Beleggers die streven naar hogere rendementen en bereid zijn een hoger risico te aanvaarden, besteden doorgaans meer van hun portefeuille aan mid- en small-capaandelen, terwijl meer conservatieve beleggers een hoger percentage large-capaandelen aanhouden.