Het verschil tussen een respijtperiode en een uitstel

Het grote verschil tussen een aflossingsvrije periode en een uitstel is wanneer een kredietnemer in aanmerking komt voor iedere laattijdige betaling optie op een bepaalde lening. Een aflossingsvrije periode is een periode die automatisch wordt toegekend voor een lening, gedurende welke de lener de uitgevende instelling geen geld hoeft te betalen voor de lening, en de lener krijgt geen boete voor het niet betalen.

Betalingen kunnen worden gedaan tijdens respijtperiodes en uitstel, maar zijn niet vereist. Het betalen van studieleningen tijdens uitstelperiodes en uitstel vermindert scenario’s voor kapitalisatie en samengestelde rente. Het betalen van andere leningen tijdens uitstel vermindert ook de ballon aan het einde van die leningen.

Respijtperiode

Grace perioden komen vaak voor bij leningen op afbetaling, zoals federale leningen voor studenten, die een aflossingsvrije periode van zes maanden na de scheiding van school,  en auto leningen of hypotheken, die beide vaak een aflossingsvrije periode van maximaal 15 dagen.2

Tijdens uitstelperiodes kan er al dan niet rente worden opgebouwd, afhankelijk van de voorwaarden van de lening. Federaal gesubsidieerde Stafford-leningen leveren geen rente op, terwijl niet-gesubsidieerde Stafford-leningen tijdens hun aflossingsvrije periodes wel rente opleveren.

Een te late betaling tijdens een uitstelperiode leidt er niet toe dat de lener in gebreke blijft of een lening geannuleerd krijgt. Betalen tijdens een aflossingsvrije periode op studieleningen verlaagt deschuld van destudielening snel.5 Het  betalen van sommige andere leningen tijdens hun uitstelperiode betekent dat de betaling eigenlijk te laat is en resulteert in iets hogere leningsbedragen als gevolg van samengestelde rente.

Uitstel

Uitstel is ook een periode waarin leners niet hoeven te betalen voor leningen, maar uitstel vereist meestal een aanvraag en een bewijs van financiële problemen voordat de leninghouder deze kan toekennen.  Sommige opschortingen zijn automatisch, zoals in het geval van federale studieleningen, die automatisch worden uitgesteld wanneer studenten minstens halftijds inschrijven voor een hogeschool- of universitaire opleiding en minstens een halftijds studielast behouden. 

Andere soorten uitstel moeten ook aan de geldschieter worden bewezenmet documentatie, en de geldschieter kan beslissen om het uitstel goed te keuren of te weigeren op basis van het beleid van de geldschieter of de mening over de geldigheid van het uitstelverzoek.  Aangezien de meeste uitstel niet is gegarandeerd, moeten leners bereid zijn hun leningen te betalen, anders lopen ze het risico om in gebreke te blijven.

Speciale overwegingen

Op de lange termijn kan het uitstellen van leningbetalingen een grotere financiële impact hebben dan het betalen van leningen tijdens een aflossingsvrije periode. Student lening uitstel bewegen doorgaans een gehele lening schema om opnieuw te beginnen aan het einde van het uitstel.

Net als bij aflossingsvrije periodes brengen gesubsidieerde Stafford-leningen geen rente op, terwijl niet-gesubsidieerde Stafford-leningen wel rente opleveren tijdens uitstel. Hoewel uitstel het meest voorkomt voor studieleningen, zowel federaal als particulier, om specifieke, kwalificerende redenen, kunnen ook andere leningen worden uitgesteld.

Hypotheken en autoleningen die tijdelijk onbetaalbaar zijn geworden voor de kredietnemer, kunnen door de kredietgever worden gewijzigd om de lening geheel of gedeeltelijk voor een bepaalde periode uit te stellen. Een uitstel van een hypotheek of autolening resulteert meestal in verhoogde betalingen nadat het uitstel is geëindigd of een ballonbetaling aan het einde van de oorspronkelijke leentermijn.