Wanneer en waarom werd GAAP voor het eerst vastgesteld?
Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) is een reeks boekhoudregels die is opgesteld om de financiële rapportage voor bedrijven in de Verenigde Staten te regelen. Beursgenoteerde bedrijven, en enkele anderen, zijn wettelijk verplicht om GAAP te gebruiken voor hun rapportage. Hier is de geschiedenis van hoe GAAP de standaardmaatstaf voor financiële rapportage werd voor de VS.
Na de beurskrach van 1929 en de daaropvolgende Grote Depressie zocht de Amerikaanse regering naar manieren om de praktijken van beursgenoteerde bedrijven en andere grote marktdeelnemers te reguleren. De regering was van mening dat in ieder geval enkele van de oorzaken van de crash te wijten waren aan minder dan boven de raad geldende praktijken van beursgenoteerde bedrijven.2
De bevoegdheid om standaarden voor boekhoudpraktijken vast te stellen werd verleend aan deSecurities and Exchange Commission (SEC). De SEC besloot deze verantwoordelijkheid te delegeren aan de accountantsgemeenschap van de particuliere sector, en in 1939 richtte het American Institute of Accountants (voorloper van het American Institute of Certified Public Accountants) het Committee on Accounting Procedure (CAP) op.4
CAP werd 20 jaar later vervangen door de Accounting Principles Board (APB). De APB begon met het uitbrengen van adviezen over belangrijke boekhoudkundige onderwerpen die door zakelijke accountants moesten worden overgenomen, die vervolgens door de SEC aan beursgenoteerde bedrijven konden worden opgelegd. In 1973 maakte de APB plaats voor de Financial Accounting Standards Board (FASB).56
De FASB is sindsdien het belangrijkste beleidsorgaan voor aanvaardbare boekhoudpraktijken. Andere gouvernementele en niet-gouvernementele organisaties beïnvloeden FASB-beslissingen, maar de FASB is verantwoordelijk voor het geven van meningen en oordelen. De collectieve beslissingen die zijn overgenomen van de APB en FASB vormen GAAP.3
Het American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), de SEC en de Governmental Accounting Standards Board (GASB) zijn de kernorganisaties die naast de FASB GAAP beïnvloeden.89 In 1984 heeft de FASB de Emerging Issues Task Force (EITF) opgericht om nieuwe en unieke boekhouding te behandelen die in de toekomst hoogstwaarschijnlijk standaard zal worden, zoals boekhouding voor de technologiesector.
GAAP vertegenwoordigt doelstellingen en richtlijnen voor financiële overzichten en rapportageberekeningen. Er zijn drie belangrijke sets regels die in GAAP worden behandeld: fundamentele boekhoudprincipes en richtlijnen, gedetailleerde standaarden van de FASB en algemeen aanvaarde industriële praktijken.
De 10 kernprincipes van GAAP zijn:
- Consistentie
- Permanente methoden
- Een vergoeding
- Voorzichtigheid
- Regelmatigheid
- Oprechtheid
- Goed geloof
- Materialiteit
- Periodiciteit
- Continuïteit
Binnen de grenzen die zijn vastgesteld door GAAP, proberen auditors uniformiteit te bewerkstelligen tussen de financiële rapporten van beursgenoteerde bedrijven, hoewel particuliere bedrijven vaak ook GAAP gebruiken. Via GAAP kunnen beleggers de financiële gezondheid van verschillende bedrijven gemakkelijker vergelijken en begrijpen. Deze uniformiteit heeft ook bijkomende voordelen voor toezichthouders, kredietverstrekkers, bedrijfsmanagers en de boekhoudkundige gemeenschap.
Boekhoudnormen in de Europese Unie en sommige landen in Azië worden beheerst door de International Financial Reporting Standards (IFRS), die wordt beheerst door de International Accounting Standards Board (IASB), opgericht in 2001.13 Er is een samenwerking geweest tussen de IASB en FASB om de praktijken van GAAP en IFRS op één lijn te brengen. In 2002 ondertekenden beide organen de Norwalk-overeenkomst, met de bedoeling alles in het werk te stellen om hun respectieve boekhoudkundige rapportage volledig compatibel te maken.