Wanneer worden onderlinge fondsen als een slechte investering beschouwd?

Beleggingsfondsen worden beschouwd als relatief veilige beleggingen. Beleggingsfondsen worden echter als een slechte investering beschouwd wanneer beleggers bepaalde negatieve factoren als belangrijk beschouwen, zoals hoge kostenratio’s die door het fonds in rekening worden gebracht, verschillende verborgen front-end en back-end laadkosten, gebrek aan controle over investeringsbeslissingen en verwaterde geeft terug.

Hoge jaarlijkse kostenratio’s

Beleggingsfondsen moeten openbaar maken hoeveel ze hun investeerders jaarlijks in procenten in rekening brengen om de kosten van het runnen van investeringsbedrijven te compenseren. Het brutorendement van een beleggingsfonds wordt verminderd met het kostenratiopercentage, dat zeer hoog kan zijn in het bereik van 2% tot 3%. Historisch gezien genereren de meeste onderlinge fondsen marktrendementen als ze een relatief stabiel fonds volgen, zoals de S&P 500-benchmark. Buitensporige jaarlijkse vergoedingen kunnen onderlinge fondsen echter een onaantrekkelijke investering maken, aangezien beleggers een beter rendement kunnen genereren door simpelweg te beleggen in brede markteffecten of op de beurs verhandelde fondsen.

Laad kosten

Veel beleggingsfondsen hebben verschillende aandelenklassen die gepaard gaan met front- of back- endladingen, die kosten vertegenwoordigen die worden opgelegd aan beleggers op het moment dat ze aandelen van een fonds kopen of verkopen. Bepaalde back-endladingen vertegenwoordigen voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten die over meerdere jaren kunnen afnemen. Bovendien brengen veel aandelenklassen 12b-1-vergoedingen in rekening op het moment van verkoop of aankoop. Laadkosten kunnen variëren van 2% tot 4%, en ze kunnen ook profiteren van het rendement dat wordt gegenereerd door onderlinge fondsen, waardoor ze onaantrekkelijk worden voor beleggers die hun aandelen vaak willen verhandelen.

Gebrek aan controle

Omdat onderlinge fondsen al het pluk- en investeringswerk doen, zijn ze mogelijk niet geschikt voor beleggers die volledige controle over hun portefeuilles willen hebben en hun bezit regelmatig opnieuw in evenwicht willen brengen. Omdat de prospectussen van veel beleggingsfondsen voorbehouden bevatten waardoor ze kunnen afwijken van hun vermelde beleggingsdoelstellingen, kunnen beleggingsfondsen ongeschikt zijn voor beleggers die consistente portefeuilles willen hebben. Bij het kiezen van een beleggingsfonds is het belangrijk om de beleggingsstrategie van het fonds te onderzoeken en te kijken welk indexfonds het kan volgen om te zien of het veilig is.

Retourneert verdunning

Niet alle onderlinge fondsen zijn slecht, maar ze kunnen sterk worden gereguleerd en mogen geen geconcentreerde posities aanhouden die meer dan 25% van hun totale portefeuille bedragen. Hierdoor kunnen onderlinge fondsen de neiging hebben om verwaterde rendementen te genereren, omdat ze hun portefeuilles niet kunnen concentreren op één best presterende deelneming zoals een individueel aandeel zou doen. Dat gezegd hebbende, kan het natuurlijk moeilijk zijn om te voorspellen welke aandelen het goed zullen doen, wat betekent dat de meeste beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren, voorstander zijn van onderlinge fondsen.