Waarom is het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde (TEMA) belangrijk voor handelaren en analisten?
Het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde (TEMA) is belangrijk voor handelaren en analisten omdat het nuttig is als trendindicator in anders schokkerige markten. Het vermindert de effecten van relatief grote prijsschommelingen en helpt de volatiliteit weg te filteren.
Belangrijkste leerpunten
- Het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde (TEMA) is een aangepast voortschrijdend gemiddelde dat is ontworpen om grote prijsschommelingen af te vlakken.
- Dit maakt het gemakkelijker om trends te identificeren zonder de vertraging die gepaard gaat met traditionele voortschrijdende gemiddelden.
- Het doet dit door meerdere exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) van de oorspronkelijke EMA te nemen en een deel van de vertraging af te trekken.
Functies van het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde
Het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde is een aangepast voortschrijdend gemiddelde dat halverwege de jaren negentig werd gecreëerd door Patrick Mulloy. Dit gemiddelde is ontwikkeld om het onvermijdelijke probleem van vertraging te voorkomen dat handelaren tegenkomen bij het gebruik van oscillatoren of exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s). Door meerdere voortschrijdende prijsgemiddelden te gebruiken, worden kortetermijnschommelingen gladgestreken. Wat de TEMA zo effectief maakt, is dat het gebruik maakt van opeenvolgende EMA’s van EMA’s, en de formule bevat een correctie voor achterstand.
De TEMA dient als trendindicator. Het is niet zo succesvol toegepast in een variërende markt. De TEMA wordt het gemakkelijkst gebruikt voor handelsdoeleinden met trends die gedurende lange tijd aanhouden. Met langere trends kunnen analisten gemakkelijker perioden van volatiliteit eruit filteren en negeren. Het gebruik van de TEMA met een verscheidenheid aan andere oscillatoren of technische indicatoren kan traders en analisten helpen scherpe prijsschommelingen te interpreteren en de volatiliteit te evalueren. Sommige analisten bevelen een combinatie van de moving average convergence divergentie (MACD) en de TEMA aan voor het evalueren van markttrends.
Berekening van het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde
Om de TEMA te berekenen, berekent een analist nadat hij een tijdsperiode heeft gekozen, de initiële EMA. Vervolgens wordt een tweede EMA, het dubbel exponentieel voortschrijdend gemiddelde (DEMA), berekend op basis van de initiële EMA. De laatste stap bij het berekenen van de TEMA is om een derde EMA van de DEMA te nemen.
TEMA = (3 ∗
EMA 1) – (3 ∗
EMA 2) +
EMA 3
Waar :
- EMA 1 = Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA)
- EMA 2 = EMA van EMA 1
- EMA3 = EMA of EMA 2
- Kies een terugblikperiode. Dit is het aantal perioden dat in de eerste EMA wordt meegerekend. Met een kleiner aantal periodes, zoals 10, zal de EMA de prijs nauwlettend volgen en kortetermijntrends benadrukken. Met een grotere terugblikperiode, zoals 100, zal de EMA de prijs niet zo nauwkeurig volgen en zal de trend op langere termijn onder de aandacht worden gebracht.
- Bereken de EMA voor de terugblikperiode. Dit is EMA1.
- Bereken de EMA van EMA1 met dezelfde overzichtsperiode. Als u bijvoorbeeld 15 perioden gebruikt voor EMA1, gebruikt u ook 15 in deze stap. Dit is EMA2.
- Bereken de EMA van EMA2, gebruikmakend van dezelfde lookback-periode als voorheen.
- Plug EMA1, EMA2 en EMA3 in de TEMA-formule om het drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde te berekenen.
Waarom is TEMA belangrijk voor handelen?
De TEMA reageert sneller op prijsveranderingen dan een traditionele MA of EMA. Dit komt doordat een deel van de lag is weggenomen bij de berekening. Een TEMA kan op dezelfde manieren worden gebruikt als andere soorten voortschrijdende gemiddelden. Hoofdzakelijk geeft de richting waarin TEMA is gehoekt de korte-termijn (gemiddelde) prijsrichting aan. Als de lijn schuin omhoog gaat, betekent dit dat de prijs omhoog gaat. Als het naar beneden is gekanteld, gaat de prijs naar beneden. Er zit nog steeds een kleine vertraging in de indicator, dus als de prijs snel verandert, verandert de hoek mogelijk niet onmiddellijk van hoek. Ook, hoe groter de terugblikperiode, hoe langzamer de TEMA zal zijn in het veranderen van hoek wanneer de prijs van richting verandert.
De TEMA kan ook indicaties geven van steun of weerstand voor de prijs. Wanneer de prijs bijvoorbeeld in het algemeen stijgt, kan deze bij terugtrekkingen dalen tot de TEMA, en dan kan het lijken alsof de prijs erop terugkaatst en blijft stijgen. Deze beweging is afhankelijk van de juiste terugblikperiode voor het actief. Als de TEMA voor dit doel werd gebruikt, had deze in het verleden al ondersteuning en weerstand moeten bieden. Als de indicator in het verleden geen steun of weerstand bood, zal dat in de toekomst waarschijnlijk niet gebeuren.