Technische analyse: Triple Tops en Bottoms
Prijspatronen zijn te zien in herkenbare reeksen prijsbalken die worden weergegeven in grafieken van technische analyse. Deze patronen kunnen worden gebruikt om prijsbewegingen uit het verleden te onderzoeken en toekomstige voor een bepaald handelsinstrument te voorspellen. Lezers zouden al bekend moeten zijn met trendlijnen, prijspatronen voor voortzetting en prijspatronen omkering.
In dit artikel zullen we onderzoeken hoe we de patronen kunnen interpreteren als ze eenmaal zijn geïdentificeerd, en we zullen de zeldzame maar krachtige triple top en triple bottom patronen onderzoeken.
Belangrijkste leerpunten
- Een drievoudige top wordt gevormd door drie pieken die naar hetzelfde gebied bewegen, met daartussen pullbacks, terwijl een drievoudige bodem bestaat uit drie troggen met rally’s in het midden.
- Hoewel dit niet vaak wordt waargenomen in de dagelijkse markthandel, geven triple tops en bottoms een overtuigend signaal aan technische handelaren voor trendomkeringen.
- Naast grafiekvormen met de letters “M” of “W”, moeten ook trends in handelsvolume worden gebruikt om de sterkte van het signaal te bevestigen.
Looptijd
De duur van het prijspatroon is een belangrijke overweging bij het interpreteren van een patroon en het voorspellen van toekomstige prijsbewegingen. Prijspatronen kunnen in elke grafiekperiode verschijnen, van een snelle grafiek met 144 punten tot 60 minuten, dagelijkse, wekelijkse of jaarlijkse grafieken. De betekenis van een patroon is echter vaak direct gerelateerd aan de grootte en diepte.
Patronen die over een langere periode naar voren komen, zijn over het algemeen betrouwbaarder, met grotere bewegingen als de prijs eenmaal uit het patroon breekt. Daarom wordt verwacht dat een patroon dat zich ontwikkelt op een daily chart, zal resulteren in een grotere beweging dan hetzelfde patroon dat wordt waargenomen op een intraday-chart, zoals een één-minuut chart. Evenzo zal een patroon dat zich op een maandelijkse grafiek vormt, waarschijnlijk leiden tot een grotere prijsbeweging dan hetzelfde patroon op een dagelijkse grafiek.
Prijspatronen verschijnen wanneer investeerders of handelaren gewend raken aan kopen en verkopen op bepaalde niveaus, en daarom schommelt de prijs tussen deze niveaus, waardoor patronen ontstaan zoals vlaggen, wimpels en dergelijke. Wanneer de prijs uiteindelijk uit het prijspatroon breekt, kan dit een aanzienlijke verandering in het sentiment betekenen. Hoe langer de duur, hoe harder kopers zullen moeten duwen om boven een gebied van weerstand te breken (en hoe harder verkopers zullen moeten duwen om onder een gebied van ondersteuning te breken ), wat resulteert in een formidabelere zet zodra de prijs in beide richtingen breekt.. Figuur 1 toont een wimpelprijspatroon dat zich vormde op de wekelijkse grafiek van Alphabet Inc. ( GOOG ). Toen de prijs zich eenmaal in de vastgestelde richting voortzette, was de opwaartse beweging aanzienlijk.
Beweeglijkheid
Evenzo kan de mate waarin prijs fluctueert binnen een prijspatroon nuttig zijn bij het analyseren van de geldigheid van een prijspatroon, evenals bij het voorspellen van de omvang van de uiteindelijke prijsuitbraak. Volatiliteit is een maatstaf voor de variatie van prijzen in de tijd. Grotere prijsschommelingen duiden op een grotere volatiliteit, een toestand die kan worden geïnterpreteerd als een actievere strijd tussen de beren, die de prijzen proberen te drukken, en de bulls, die de prijzen proberen op te drijven. Patronen die een grotere mate van volatiliteit vertonen, zullen waarschijnlijk resulteren in meer significante prijsbewegingen zodra de prijs uit het patroon breekt.
Grotere prijsbewegingen binnen het patroon kunnen betekenen dat de tegengestelde krachten – de stieren en de beren – in een serieuze strijd verwikkeld zijn, in plaats van een milde handgemeen. Hoe groter de volatiliteit binnen het prijspatroon, hoe meer anticipatie er ontstaat, wat leidt tot een significantere, mogelijk explosieve prijsbeweging naarmate de prijs het niveau van ondersteuning of weerstand overtreedt.
Volume
Volume is een andere overweging bij het interpreteren van prijspatronen. Volume geeft het aantal eenheden van een bepaald handelsinstrument aan dat gedurende een bepaalde periode van eigenaar is veranderd. Meestal wordt het volume van een handelsinstrument weergegeven als een histogram, of een reeks verticale lijnen, die onder de prijsgrafiek verschijnen. Het volume is het nuttigst wanneer het wordt gemeten ten opzichte van het recente verleden. Veranderingen in de hoeveelheid kopen en verkopen die plaatsvinden, kunnen worden vergeleken met recente activiteit en geanalyseerd: elke volumeactiviteit die afwijkt van de norm, kan een aanstaande prijswijziging suggereren.
Als de prijs boven of onder een weerstands- of ondersteuningsgebied breekt en gepaard gaat met een plotselinge toename van de belangstelling van investeerders en handelaars – uitgedrukt in termen van volume – is de kans groter dat de resulterende beweging significant is. De toename van het volume kan de geldigheid van de prijsuitbraak bevestigen. Een uitbraak zonder merkbare volumetoename heeft daarentegen een veel grotere kans om te mislukken, omdat er geen enthousiasme is om de verhuizing te steunen, vooral als de verhuizing naar boven is.
Richtlijnen voor het interpreteren van patronen
Drie algemene stappen helpen technische analisten prijspatronen te interpreteren:
- Identificeer: De eerste stap bij het succesvol interpreteren van prijspatronen is om geldige patronen in realtime te identificeren. De patronen zijn vaak gemakkelijk te vinden op historische gegevens, maar kunnen een grotere uitdaging worden om eruit te halen terwijl ze zich vormen. Handelaren en investeerders kunnen oefenen met het identificeren van patronen op basis van historische gegevens, waarbij ze goed letten op de methode die wordt gebruikt voor het tekenen van trendlijnen. Trendlijnen kunnen worden geconstrueerd met behulp van hoogte- en dieptepunten, slotkoersen of een ander datapunt in elke prijsbalk.
- Evalueren: zodra een patroon is geïdentificeerd, kan het worden geëvalueerd. Handelaren en investeerders kunnen rekening houden met de duur van het patroon, het bijbehorende volume en de volatiliteit van de prijsschommelingen binnen het prijspatroon. Evaluatie hiervan kan een beter beeld geven van de geldigheid van het prijspatroon.
- Voorspelling: zodra het patroon is geïdentificeerd en geëvalueerd, kunnen handelaren en investeerders de informatie gebruiken om een voorspelling te doen of om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen. Uiteraard werken prijspatronen niet altijd samen, en het identificeren ervan garandeert niet dat er een bepaalde prijsactie zal plaatsvinden. Marktpartijen kunnen echter uitkijken naar activiteiten die waarschijnlijk zullen plaatsvinden, waardoor ze snel kunnen reageren op veranderende marktomstandigheden.
Triple Tops en Bottoms
Triple tops en bottoms zijn verlengstukken van dubbele tops en bottoms. Als de dubbele toppen en bodems op een “M” of “W” lijken, hebben de driedubbele toppen en bodems een gelijkenis met de cursieve “M” of “W”: drie keer duwen (in een driedubbele top) of drie keer duwen (voor een drievoudige bodem). Deze prijspatronen vertegenwoordigen meerdere mislukte pogingen om een gebied van steun of weerstand te doorbreken. In een triple top doet de prijs drie pogingen om boven een gevestigd gebied van weerstand te breken, mislukt en trekt zich terug. Een drievoudige bodem treedt daarentegen op wanneer de prijs drie keer steekt om een ondersteuningsniveau te doorbreken, mislukt en weer omhoog stuitert.
Een triple top-formatie is een bearish patroon, aangezien het patroon een opwaartse trend onderbreekt en resulteert in een neerwaartse trendverandering. De vorming is als volgt:
- De prijzen bewegen steeds hoger en bereiken uiteindelijk een niveau van weerstand, en vallen terug naar een ondersteuningsgebied.
- Price probeert opnieuw de weerstandsniveaus te testen, mislukt en keert terug naar het ondersteuningsniveau.
- Price probeert opnieuw, tevergeefs, de weerstand te doorbreken, valt terug en door het ondersteuningsniveau.