Regel van vier weken verhoogt winnende transacties

Handelssystemen worden meestal gezien als complexe computerprogramma’s die enorme hoeveelheden gegevens nodig hebben om de beste entry en exitparameters te berekenen. Maar bij de handel is de beste oplossing vaak de eenvoudigste. In feite heeft een van de bekendste handelssystemen zelfs geen computer nodig. Lees verder terwijl we het wekelijkse regelsysteem bekijken en u laten zien hoe dit eenvoudige systeem u kan helpen profiteren van een transactie.

Trendvolging is een bekend concept dat ten grondslag ligt aan veel succesvolle handelssystemen. Waarschijnlijk was het eerste dergelijke systeem de wekelijkse regel die door Richard Donchian was bedacht. Testresultaten voor dit systeem werden al in 1970 gepubliceerd en het bleek het meest winstgevende systeem te zijn dat toen bekend was.

Donchian werd de “vader van de moderne handelsmethoden voor grondstoffen ” genoemd en was de eerste die een grondstoffenfonds beheerde dat beschikbaar was voor het grote publiek. Aangenomen wordt dat hij in de jaren vijftig het idee van trendvolgsystemen heeft ontwikkeld.

De strategie

De wekelijkse regel, in zijn eenvoudigste vorm, koopt wanneer de prijzen een nieuw hoogste punt in vier weken bereiken en verkoopt wanneer de prijzen een nieuw dieptepunt in vier weken bereiken. Een nieuw hoogtepunt in vier weken betekent dat de prijzen het hoogste niveau hebben overschreden dat ze de afgelopen vier weken hebben bereikt. Evenzo betekent een nieuw dieptepunt van vier weken dat de prijzen lager worden verhandeld dan ooit in de afgelopen vier weken. Dit systeem is altijd op de markt, lang of kort. Gewoon bekend als de vierwekelijkse regel (4WR), dit is het exacte systeem dat is ontworpen en gebruikt door Donchian.

Deze strategie staat altijd aan de rechterkant van alle grote bewegingen in een markt. De strategie heeft echter ook een laag percentage winnende transacties. Het probleem is dat de meeste markten ongeveer een derde van de tijd een trend vertonen. In sommige markten heeft de 4WR mogelijk minder dan 40% van de tijd gelijk. De andere transacties zijn meestal kleine verliezen, die optreden terwijl de markt consolideert met schokkerige prijsactie.

Met behulp van de vierwekelijkse regel

Als voorbeeld van de 4WR kunnen we naar Google kijken (voordat het in 2014 werd opgesplitst in verschillende aandelenklassen) in figuur 1. Dit toont een typische winnende lange transactie. Toen een nieuw hoogtepunt van vier weken werd bereikt, werd GOOG gekocht; het werd ongeveer 10 weken later verkocht toen het een nieuw dieptepunt van vier weken bereikte. De handel resulteerde in een indrukwekkende winst van 18%. Het probleem met deze transactie is dat deze op een gegeven moment met meer dan 30% is gestegen en bijna de helft van de winst heeft teruggegeven voordat een verkoopsignaal werd afgegeven.

Aan de korte kant kan de 4WR even goed werken. In figuur 2 zien we een winnende transactie in Goldman Sachs. Deze ruil resulteerde ook in een winst van meer dan 18%. Maar het stond maar liefst 25% voor en werd gesloten na teruggave van een aanzienlijk deel van de winst.

De strategie verfijnen

Een manier om het probleem van te lang in een transactie blijven aan te pakken, is door de exitregels te wijzigen. In plaats van de oorspronkelijke 4WR te volgen om een ​​positie te verlaten, kunnen traders uitstappen wanneer een voortschrijdend gemiddelde wordt verbroken. Als u bijvoorbeeld een 10-dagen voortschrijdend gemiddelde toepast als exitcriterium voor de GOOG-transactie zoals weergegeven in figuur 1, zou de winst op die transactie met ongeveer 25% zijn verhoogd. Er is gekozen voor een 10-daags voortschrijdend gemiddelde omdat dit de helft is van het entry-signaal (vier weken is 20 handelsdagen), maar elke tijdsperiode die korter is dan het entry-signaal kan worden gebruikt.

Trendfiltering

Een ander gebruik van de 4WR is als trendfilter op de totale markt. Voor veel handelaren kan het een uitdaging zijn om op korte termijn te bepalen of de markt bullish of bearish is. Door de 4WR toe te passen, kunnen traders de trend objectief definiëren. Als het meest recente signaal van de markt onder dit systeem een ​​koop is, kan de handelaar erop vertrouwen dat de markt in een opwaartse trend zit. Downtrends kunnen worden gedefinieerd als momenten waarop het laatste 4WR-signaal een verkoop was; met andere woorden, de markt heeft recentelijk een nieuw dieptepunt in vier weken bereikt dan een nieuwe vier weken durende high. Met behulp van de 4WR als een filter, zou de handelaar op zoek naar de 4WR om op een koopsignaal voordat u nieuwe longposities. Shortposities zouden alleen worden ingevoerd als de markt een 4WR- verkoopsignaal heeft.

Trends op langere termijn zoeken

Dit veelzijdige systeem kan ook worden toegepast om de trend op langere termijn te identificeren. Dit kan worden gedaan door de Dow-theorie toe te passen, een veel gebruikte barometer van de gezondheid van de markt. Analisten kijken uit naar de actie in de Dow Jones Transportation Average om de richting van de Dow Jones Industrial Average te bevestigen. Wanneer beide gemiddelden nieuwe hoogtepunten maken, bevinden we ons in een bevestigde bullmarkt. Nieuwe dieptepunten in beide gemiddelden duiden op een bevestigde bearmarkt. Verschillen tussen de gemiddelden leiden ertoe dat de meeste analisten voorzichtig zijn met de trend.

Een probleem bij het toepassen van de Dow-theorie is dat de regels subjectief zijn, afhankelijk van hoe een analist een nieuw hoog of nieuw laag definieert. Het is mogelijk dat twee ervaren beoefenaars naar dezelfde grafieken kijken en het niet eens zijn over de signalen. Door toepassing van de 4WR wordt deze mogelijkheid voorkomen. In plaats van subjectief een nieuwe high of low te bepalen, bepaalt de 4WR van tevoren wanneer een signaal wordt gegenereerd en alle analisten die de 4WR gebruiken, zullen tot dezelfde conclusie komen.

Het komt neer op

De 4WR is een geweldige aanvulling op de gereedschapskist van elke handelaar. Alle handelaren zouden moeten overwegen om de 4WR aan te passen aan hun handelsstijlen. Houd er rekening mee dat er niets magisch is aan vier weken. Handelaren kunnen ervoor kiezen om signalen te gebruiken op basis van kortere of langere tijdsbestekken. In- en uitgangssignalen kunnen asymmetrisch zijn, bijvoorbeeld het binnenkomen op 4WR-seinen maar verlaten op nieuwe dieptepunten van twee weken. Zoals opgemerkt, kunnen voortschrijdende gemiddelden ook worden gebruikt om uitgangssignalen te genereren. De 4WR kan worden gecombineerd met indicatoren, zoals de relatieve sterkte-index of voortschrijdend gemiddelde convergentiedivergentie, als filter op deze signalen. De mogelijke toepassingen van de 4WR worden alleen beperkt door de verbeeldingskracht van de handelaar, dus experimenteer een beetje en ontdek welk systeem voor u de beste resultaten oplevert.