Hoe werkt een Pump and Dump Scam?
Een pump-and-dump zwendel is de illegale handeling van een investeerder of een groep investeerders die een aandeel dat ze bezitten en verkopen promoot zodra de aandelenkoers is gestegen als gevolg van de sterke stijging van de belangstelling als gevolg van de goedkeuring. Hier bekijken we hoe pump-and-dump-schema’s werken en hoe ze kunnen worden vermeden.
Belangrijkste leerpunten
- Pump-and-dump is een plan dat probeert de prijs van een aandeel te verhogen door middel van aanbevelingen op basis van valse, misleidende of sterk overdreven uitspraken.
- Het favoriete communicatiemiddel voor handelaren die betrokken zijn bij pump-and-dump zijn sociale mediaplatforms of geanonimiseerde berichten-apps zoals Telegram en Discord.
- Promotors van het plan zullen dan beginnen met het coördineren van geruchten, verkeerde informatie of hype om de belangstelling voor de beveiliging kunstmatig te vergroten en de prijs ervan op te drijven.
- Als de prijs van het aandeel dan voldoende is gestegen door nietsvermoedende markeringen, verkopen de promotors het aandeel vervolgens tegen hoge prijzen.
De basis van een Pump-and-Dump
Pump-and-dump-schema’s werden traditioneel uitgevoerd via cold calling. Maar met de komst van internet komt deze illegale praktijk nog meer voor. Fraudeurs plaatsen online berichten die beleggers ertoe aanzetten om snel een aandeel te kopen, met de bewering dat ze voorkennis hebben dat een ontwikkeling zal leiden tot een stijging van de prijs van het aandeel. Zodra kopers erin springen, verkopen de daders hun aandelen, waardoor de prijs dramatisch daalt. Nieuwe investeerders verliezen dan hun geld.
Deze regelingen zijn meestal gericht op micro- en smallcapaandelen, aangezien ze het gemakkelijkst te manipuleren zijn. Door de kleine vlotter van dit soort aandelen, zijn er niet veel nieuwe kopers nodig om een aandeel hoger te duwen.
Het aandeel wordt meestal gepromoot als een “hot tip” of “the next big thing” met details over een aanstaande nieuwsaankondiging die “het aandeel door het dak zal sturen”. De details van elke afzonderlijke pomp- en dumpzwendel zijn meestal anders, maar het schema komt altijd neer op een basisprincipe: het verschuiven van micro-capaandelen die over de toonbank worden verhandeld. Deze bedrijven zijn doorgaans zeer illiquide en kunnen scherpe prijsbewegingen hebben wanneer het volume toeneemt. De groep achter de zwendel verhoogt de vraag en het handelsvolume in de aandelen en deze nieuwe instroom van investeerders leidt tot een sterke prijsstijging. Zodra de prijsstijging is geformuleerd, zal de groep zijn positie verkopen om een grote winst op korte termijn te behalen.
Een voorbeeld van een Pump and Dump
Tijdens de zomermaanden van de onderstaande voorraad werd een pump and dump-regeling geïnitieerd door gebruik te maken van een “wrong number” scam. Er werd een bericht achtergelaten op de antwoordapparaten van de slachtoffers die spraken over een hot stock-tip en die zo was geconstrueerd dat het slachtoffer zou denken dat het bericht een ongeluk was.
Zoals te zien is in de bovenstaande grafiek, steeg de prijs van ongeveer $ 0,30 tot bijna $ 1,00, een stijging van meer dan 200% in een periode van een week. Deze drastische toename werd gezien samen met een even grote toename van het volume. Het aandeel had vóór de prijsstijging een gemiddeld dagelijks handelsvolume gezien van minder dan 250.000, maar tijdens de zwendel werd het aandeel op een aantal handelsdagen tot bijna een miljoen aandelen verhandeld. De nietsvermoedende investeerders zouden voor ongeveer $ 1,00 in de aandelen hebben gekocht. Zoals hierboven te zien is, daalde het tot ongeveer $ 0,20, een waardedaling van 80% voor die ongelukkige investeerders.
Pump-and-dump-schema’s zijn meestal gericht op micro- en small-capaandelen of nieuwe activaklassen zoals cryptocurrencies die relatief illiquide zijn en daarom gemakkelijker te manipuleren.
Het komt neer op
Houd altijd het volgende investeringsvoorbehoud in gedachten: “Als het te mooi is om waar te zijn, is het dat waarschijnlijk ook.” Als iemand die je niet kent je een aandelentip geeft, stop dan en bedenk waarom ze je zo graag zouden willen informeren. Denk niet dat u een groot en snel investeringsrendement kunt behalen, want het is onwaarschijnlijk dat dit zal gebeuren. Het is ook van vitaal belang dat u uw eigen onderzoek doet naar elke investering. Dit zou u moeten helpen voorkomen dat u door dergelijke pomp- en dumpzwendel wordt bedrogen.