Marktproblemen? Geef investeerders de schuld

Zeker, de economie stort soms in, hetzij als gevolg van een oorlog of een onvoorziene natuurramp. Deze dingen vallen natuurlijk buiten de controle van een investeerder. Maar turbulentie op de markt kan vaak niet worden gekoppeld aan een waarneembare gebeurtenis, maar eerder aan de psychologie van beleggers. Een behoorlijk deel van uw portefeuilleverliezen kan worden teruggevoerd op uw keuzes en de redenen waarom u ze hebt gemaakt, in plaats van onzichtbare krachten van het kwaad die we de neiging hebben om de schuld te geven als er iets misgaat. Hier bekijken we enkele manieren waarop beleggers onbewust problemen op de markt veroorzaken.

De menigte volgen

Mensen zijn vatbaar voor een kuddementaliteit, die zich conformeert aan de activiteiten en richting van anderen. Dit is een veelgemaakte fout bij het beleggen. Stel je voor dat jij en een dozijn andere mensen worden betrapt in een theater dat in brand staat. De kamer vult zich met rook en de vlammen likken de muren. De mensen die het best gekwalificeerd zijn om u veilig weg te krijgen, zoals de eigenaar van het gebouw of een brandweerman buiten dienst, schrikken ervoor om de leiding te nemen omdat ze bang zijn ongelijk te hebben en ze kennen de moeilijkheden van het leiden van een rookblinde groep.

Dan komt de overnemende persoon naar voren en volgt iedereen graag de leider. Deze persoon is niet gekwalificeerd om je uit de dichtstbijzijnde 7-Eleven te leiden, laat staan ​​om je uit een onbekend gebouw te halen dat in brand staat, dus helaas heb je meer kans om als as te eindigen dan om je weg naar buiten te vinden. Deze neiging om in paniek te raken en afhankelijk te zijn van de richting van anderen, is precies waarom er problemen ontstaan ​​op de aandelenmarkt, behalve dat we vaak de menigte het brandende gebouw volgen in plaats van te proberen eruit te komen. Hier zijn twee acties die worden veroorzaakt door de mentaliteit van de kudde:

• Paniekaankopen :  dit is het hot-tip-syndroom, waarvan de symptomen meestal verschijnen in modewoorden als ‘revolutie’, ‘ nieuwe economie‘ en ‘ paradigmaverschuiving‘. Je ziet een aandeel stijgen en je wilt op de rit springen, maar je hebt zo’n haast dat je je gebruikelijke controle van de bedrijfsgegevens overslaat. Iemand moet tenslotte naar ze hebben gekeken, toch? Mis. Als u iets warms vasthoudt, kunt u soms brandwonden aan uw handen krijgen. De beste manier van handelen is om uw due diligence uit te voeren. Als iets te mooi klinkt om waar te zijn, is het dat waarschijnlijk ook.
• Paniekverkopen :  dit is het “einde van de wereld” -syndroom. De markt (of aandelen) begint te dalen en mensen doen alsof het nog nooit eerder is gebeurd. Symptomen zijn onder meer veel verwijten, vloeken en wanhoop. Ongeacht de verliezen die u neemt, begint u eruit te komen voordat de markt wegvaagt wat er nog over is van uw pensioenfonds. De enige remedie hiervoor is een vlakke kop. Als u uw due diligence hebt gedaan, komt alles waarschijnlijk goed, en een herstel zal u mooi ten goede komen. Stop je armen en benen erin en verstop je onder een bureau terwijl mensen de markt verlaten.

We hebben niet alles onder controle

Hoewel het een must is, kan due diligence u niet van alles redden. Bedrijven die in schandalen verstrikt raken of op hun balans liggen, kunnen zelfs de meest doorgewinterde en voorzichtige belegger bedriegen. Voor het grootste deel zijn deze bedrijven achteraf gemakkelijk te herkennen (bijv. Enron ), maar vroege geruchten kunnen zelfs door de meest waakzame investeerders worden genegeerd. Zelfs als een bedrijf eerlijk is tegen een investeerder, kan een gerelateerd schandaal de aandelenkoers verzwakken. Martha Stewart Living Omnimedia, bijvoorbeeld, kreeg een zware pak slaag vanwege de vermeende verkoop met voorkennis van zijn naamgenoot. Houd er dus rekening mee dat het een risicomarkt is.

Standhouden voor een zeldzame traktatie

Gokkers kunnen je altijd vertellen hoe vaak en hoeveel ze hebben gewonnen, maar nooit hoe vaak of hoe erg ze hebben verloren. Dit is het probleem met het vertrouwen op beloningen die voortkomen uit geluk in plaats van vaardigheid: je kunt nooit voorspellen wanneer gelukswinst zal komen, maar als ze dat doen, is het zo’n traktatie dat het de stress (psychologisch, niet financieel) die je hebt geleden uitwist..

Investeerders kunnen ten prooi vallen aan zowel de wens om iets te laten zien voor hun tijd als de afkeer om toe te geven dat ze ongelijk hadden. Zo houden sommige investeerders vast aan een aandeel dat aan het verliezen is, biddend om een ​​omkering van hun vallende engelen; andere investeerders die genoegen nemen met beperkte winst, verkopen aandelen met een groot potentieel op lange termijn. Hoe meer een belegger echter verliest, hoe groter de winst moet zijn om aan de verwachtingen te voldoen.

Een van de grote ironie van de investerende wereld is dat de meeste beleggers risico-avers wanneer jagen winsten, maar worden risico liefhebbers wanneer het proberen om een verlies te vermijden (vaak het maken van dingen veel slechter). Als u uw niet-risicokapitaal verschuift naar risicovolle beleggingen, spreekt u elke voorzichtigheidsregel die de aandelenmarkt toekent tegen en vraagt ​​u om verdere problemen. U kunt geld verliezen aan provisies door over te schatten en nog slechtere investeringen te doen. Laat uw trots u er niet van weerhouden uw verliezers te verkopen en uw winnaars te behouden.

Vreemdelingenhaat

Mensen met deze psychische stoornis hebben een extreme angst voor buitenlanders of vreemden. Hoewel de meeste mensen deze angsten als irrationeel beschouwen, vertonen investeerders voortdurend xenofoob gedrag. Sommigen van ons hebben een aangeboren verlangen naar stabiliteit en de meest schijnbaar stabiele dingen zijn die dingen die ons bekend zijn en dicht bij huis (land of staat).

Het belangrijkste bij beleggen is niet bekendheid, maar waarde. Als u kijkt naar een bedrijf dat er toevallig nieuw of buitenlands uitziet, maar de balans er gezond uitziet, moet u de aandelen niet schrappen als mogelijke investering. Mensen klagen constant dat het moeilijk is om een ​​echt ondergewaardeerde aandelen te vinden, maar ze zoeken er niet naar rond; bovendien, als iedereen denkt dat binnenlandse bedrijven stabieler zijn en proberen in te kopen, gaat de aandelenmarkt zo ver dat ze overgewaardeerd wordt, wat mensen ironisch genoeg verzekert dat ze de juiste keuze maken, wat mogelijk een zeepbel veroorzaakt. Beschouw dit niet als een gebod om in eigen land te stoppen met investeren; vergeet niet om een ​​binnenlands bedrijf net zo nauwkeurig te bekijken als een buitenlandse.

Een handige lijst

Sommige problemen waarmee investeerders worden geconfronteerd, staan ​​niet alleen in de investeringswereld. Laten we eens kijken naar de “zeven hoofdzonden van investeren” die investeerders er vaak toe brengen de kudde blindelings te volgen:

1. Trots:  dit gebeurt wanneer u probeert uw gezicht te redden door een slechte investering aan te houden in plaats van uw verliezen te beseffen. Geef toe als je het mis hebt, beperk je verliezen en verkoop je verliezers. Geef tegelijkertijd toe wanneer je gelijk hebt en behoud de winnaars in plaats van te proberen je weg naar boven te overtraden.
2. Lust:  Lust in investeren zorgt ervoor dat je een bedrijf najaagt vanwege zijn fysieke verschijning (aandelenkoers) in plaats van zijn persoonlijkheid ( fundamentals ). Lust is een duidelijk nee-nee en een oorzaak van bubbels en craquelés.
3. Gierigheid:  dit is het verkopen van betrouwbare beleggingen en dat geld in beleggingen met een hoger rendement en een hoger risico steken. Dit is een goede manier om je hemd kwijt te raken – de wereld is koud genoeg zonder dat je hem zonder hem hoeft onder ogen te zien.
4. Wrath:  Dit is iets dat altijd gebeurt na een verlies. Je geeft de bedrijven, makelaars, makelaars, adviseurs, CNBC, de krantenjongen de schuld – iedereen behalve jezelf en allemaal omdat je je due diligence niet hebt gedaan. In plaats van je kalmte te verliezen, besef je dat je nu weet wat je de volgende keer moet doen.
5. Gulzigheid: Een compleet gebrek aan zelfbeheersing of evenwicht, gulzigheid zorgt ervoor dat je al je eieren in één mand stopt, mogelijk een overhypte mand die je eieren niet verdient (Enron, iemand?). Onthoud dat balans en diversificatie essentieel zijn voor een portefeuille. Te veel van alles is precies dat: TE VEEL!
6. Luiaard: Je raadt het al, dit betekent lui zijn en niet je due diligence doen. Aan de andere kant kan een beetje luiheid oké zijn, zolang het in de context van portfolio-activiteit is. Passieve beleggers kunnen profiteren met minder inspanning en risico dan overactieve beleggers.
7. Afgunst: begeren naar de portefeuilles van succesvolle investeerders en hen er kwalijk nemen, kan je opeten. In plaats van succesvolle investeerders te vervloeken, waarom zou u dan niet proberen van hen te leren? Er zijn slechtere mensen om na te bootsen dan Warren Buffett. Probeer een of twee boeken te lezen: kennis schaadt de houder zelden.

Het komt neer op

Mensen zijn vatbaar voor een kudde-mentaliteit, maar als je kunt herkennen wat de kudde doet en het rationeel onderzoekt, zul je minder snel de stormloop volgen wanneer deze in een onrendabele richting gaat.