Voordelen van Triple Exponential Average (TRIX)

Lezers die al lang het tijdschrift Technical Analysis of Stocks and Commodities hebben gelezen, herinneren zich misschien dat het Jack Hutson was, een redacteur van het tijdschrift, die TRIX voor het eerst introduceerde bij de technische gemeenschap.

Wat is TRIX?

De drievoudige exponentiële gemiddelde (TRIX) -indicator is een oscillator die wordt gebruikt om oververkochte en overgekochte markten te identificeren, en kan ook worden gebruikt als een momentumindicator. Zoals veel oscillatoren oscilleert TRIX rond een nullijn. Wanneer het als een oscillator wordt gebruikt, geeft een positieve waarde een overboughtmarkt aan, terwijl een negatieve waarde een oververkochte markt aangeeft. Wanneer TRIX wordt gebruikt als een momentumindicator, suggereert een positieve waarde dat het momentum toeneemt, terwijl een negatieve waarde suggereert dat het momentum afneemt. Veel analisten zijn van mening dat wanneer de TRIX kruist boven de nullijn het geeft een koopsignaal, en het moment van sluiting onder de nullijn, het geeft een verkoopsignaal. Ook kunnen verschillen tussen prijs en TRIX wijzen op belangrijke keerpunten in de markt.

TRIX berekent een drievoudig exponentieel voortschrijdend gemiddelde van de log van de prijsinvoer over de tijdsperiode die wordt gespecificeerd door de lengte-invoer voor de huidige staaf. De waarde van de huidige staaf wordt afgetrokken van de waarde van de vorige staaf. Dit voorkomt dat cycli die korter zijn dan de periode die wordt gedefinieerd door lengte-invoer, door de indicator in aanmerking worden genomen.

Voordelen van TRIX

Twee belangrijke voordelen van TRIX ten opzichte van andere trendvolgende indicatoren zijn de uitstekende filtering van marktruis en de neiging om een ​​leidende dan achterblijvende indicator te zijn. Het filtert marktruis weg met behulp van de drievoudige exponentiële gemiddelde berekening, waardoor kleine kortetermijncycli die een verandering in de marktrichting aangeven, worden geëlimineerd. Het heeft het vermogen om een ​​markt te leiden omdat het het verschil meet tussen de “afgevlakte” versie van de prijsinformatie van elke maat. Wanneer TRIX wordt geïnterpreteerd als een voorlopende indicator, kan het het beste worden gebruikt in combinatie met een andere indicator voor markttiming – dit minimaliseert valse indicaties.

Interpretatie

Op deze grafiek van de Dow Jones Industrial Average van sept. 2001 tot sept. 2002 kunt u aan de pijlen zien dat de TRIX-indicator, van het hoogste punt in maart 2002 tot het lage watermerk in juli 2002, daalde van een niveau van plus 40,45. tot een min 83,07. Dit voorbeeld laat duidelijk zien dat er na deze prijsactie geen vertraging is tussen de DJIA tuning south en de TRIX-indicator. We hebben gezien dat hoe korter het tijdsbestek, des te nauwkeuriger de indicator de beweging aangeeft in de kwestie die we bestuderen.

Het gebruik van twee voortschrijdende gemiddelden biedt een voordeel: door het snel voortschrijdende gemiddelde te zien kruisen over het langzame voortschrijdende gemiddelde, kan de handelaar de verandering in de richting van prijsactie herkennen. Het gebruik van twee verschillende tijdspannes voor de TRIX is ook een uitstekende timingtechniek.

In de grafiek 2001-2002 van de S&P 500 Index hierboven, was de eerste duidelijk zichtbare beweging de neergang van de markt na de rampen van 11 september. Er was een daaropvolgend herstel in de derde week van september, met het 15-dagen voortschrijdend gemiddelde sneller draaien dan het 30-dagen voortschrijdend gemiddelde. Maar houd er rekening mee dat de bevestiging van de 30-dagenindicator conservatiever is, dus het verzekert de gemiddelde buy-and-hold-belegger dat de trend echt is gekeerd. Kijk goed hoe goed de beurten in het 15-dagen voortschrijdend gemiddelde overeenkomen met de beurten in de prijsactie.

Dit idee van een trendlijnfout in prijs kan vanuit een andere hoek worden bekeken. Martin Pring, een bekende technicus en auteur, merkte dit op in zijn geschriften:

“Als een serie als de traag bewegende 30-daagse TRIX wordt overgekocht maar nog steeds aan het rallyen is, dan zal een trendlijnovertreding in de prijs vrijwel zeker leiden of corresponderen met een piek in de TRIX. Dit komt omdat een trendlijnovertreding duidt op een opwaartse trendbreuk. momentum. De penetratie zal worden gevolgd door een daling of een tijdelijke zijwaartse beweging. In beide gevallen betekent dit dat het extra opwaartse momentum dat nodig is voor een oprukkende TRIX niet langer beschikbaar is. “

Als we goed kijken naar enkele van de andere momentumindicatoren, zoals een stochastiek of een prijs-ROC, zouden we een soortgelijk patroon vinden.

TRIX is een van de beste trendomkerings en momentumindicatoren die we in ons dagelijkse arsenaal hebben.

Onthoud dat het uw geld is – investeer het verstandig.