Hoe te investeren voor stijgende rentetarieven

Hoewel veel investeerders en analisten zich richten op lage rentetarieven, veranderen stijgende rentetarieven het landschap van de markt voor bedrijven en individuele investeerders. Hier leest u hoe beleggers kunnen profiteren van stijgende rentetarieven.

1. Investeer in beursvennootschappen

Makelaarsbedrijven verdienen geld aan de rente die wordt verdiend op kassaldi die op de rekeningen van klanten staan. Ze verdienen natuurlijk meer rente als de rente hoger is. Een overzicht van de periode 2003-2004, toen het federale fondsentarief steeg van 1,25% naar 2,25%, toont aan dat grote online makelaars zoals E * Trade en Charles Schwab een stijging van 38% in rente-inkomsten genoten en een resulterende verbetering van 10% in de bedrijfsvoering. winstmarges.

2. Investeer in bedrijven met veel geld

Bedrijven die veel geld hebben, zullen ook profiteren van stijgende koersen en meer verdienen aan hun kasreserves. Beleggers kunnen zoeken naar bedrijven met een lage schuld / eigen vermogen (D / E) ratio’s of bedrijven met hoge percentages boekwaarde in de vorm van contanten.

3. Vergrendel lage tarieven

Personen met hypotheken met aanpasbare rente (ARM’s), of bedrijven met financiering met aanpasbare rente van welke aard dan ook, zouden er goed aan doen om te herfinancieren met vastrentende financiering, waarbij de laagst mogelijke rentetarieven voor de lange termijn worden vastgehouden. 

4. Koop met financiering 

Personen of bedrijven die grote aankopen of investeringsuitgaven plannen, moeten overwegen om nu te kopen terwijl ze nog steeds de mogelijkheid hebben om lage langetermijnrentes vast te leggen. Aankopen die worden gedaan voordat de rentetarieven aanzienlijk beginnen te stijgen, kunnen resulteren in aanzienlijke besparingen in financieringslasten en algemene langetermijnkosten.

5. Investeer in technologie, gezondheidszorg

De meeste bedrijven in de technologie- en gezondheidszorgsector houden grotere winsten vast als ingehouden winsten om te herinvesteren in groei, in plaats van deze uit te betalen in de vorm van dividenden. Het verleden laat zien dat een dergelijke houding meestal leidt tot hogere inkomsten in een omgeving met stijgende tarieven. In de afgelopen 13 periodes van stijgende rentetarieven – in de afgelopen halve eeuw – boekten de sectoren gezondheidszorg en technologie gemiddeld 13% tot 20% winst in het eerste jaar na een renteverhoging. Ter vergelijking: de totale gemiddelde winst voor de S&P 500 Index bedroeg slechts tussen 6% en 7%.

6. Omarm kortlopende obligaties of obligaties met variabele rente

Obligatiebeleggers kunnen de volatiliteit van de portefeuille tijdens een stijgende rente verlagen door over te stappen op obligaties met kortere looptijden of door obligaties te kopen met een couponrente die samen met de marktrente drijft. 

7. Investeer in loonverwerkingsbedrijven

Salarisverwerkers, zoals Paychex en Automatische gegevensverwerking, houden gewoonlijk grote kassaldi aan voor klanten in de periodes tussen salarisstroken, wanneer het geld wordt verdeeld als salarisadministratie. Deze bedrijven zouden betere rente-inkomsten moeten zien wanneer de rentetarieven stijgen.

8. Verkoop activa

Personen of bedrijven met onnodige eigendommen of andere activa kunnen mogelijk profiteren van de verkoop van dergelijke activa voordat de tarieven beginnen te stijgen. Kopers zijn waarschijnlijk op zoek om nu te kopen wanneer ze nog steeds lage, langetermijnrentes kunnen vastleggen, dus zijn ze misschien bereid premies te betalen om de benodigde activa te verwerven voordat de rente begint te stijgen.

9. Sluit langlopende leveringscontracten af

Stijgende tarieven betekenen doorgaans ook stijgende prijzen. Bedrijven die langetermijncontracten met leveranciers kunnen afsluiten, kunnen mogelijk van betere marges profiteren door zo lang mogelijk hogere prijzen te vermijden.

10. Koop of investeer in onroerend goed

Vastgoedprijzen stijgen meestal met de rentetarieven en overtreffen deze vaak zelfs. Het kopen van onroerend goed of investeren in vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s) is een andere manier om winst te maken in een omgeving met stijgende rentetarieven.

Stijgende rentetarieven klinken misschien als een slechte zaak voor degenen die een lening moeten afsluiten of iets op krediet moeten kopen, maar investeerders kunnen profiteren door vooruit te plannen en de juiste soorten investeringen te kopen.