Wat betekent het als mensen zeggen dat ze “de markt verslaan”?
“De markt verslaan” is een moeilijke uitdrukking om te analyseren. Het kan worden gebruikt om te verwijzen naar twee verschillende situaties, die beide betrekking hebben op financiële outperformance.
Belangrijkste leerpunten
- De uitdrukking “de markt verslaan” is een verwijzing naar een investeerder of onderneming die betere resultaten boekt dan een industriestandaard.
- Met een beleggingsportefeuille kan een marktdeelnemer over een bepaalde periode, zoals een jaar, een rendement hebben behaald dat hoger ligt dan het rendement van een marktbenchmark zoals de S&P 500.
- Evenzo kan een actief beheerd beleggingsfonds hogere rendementen hebben behaald dan de S&P 500 of een andere benchmark, of grotere rendementen dan dat van een vergelijkbaar fonds.
- Een bedrijf waarvan wordt gezegd dat het “de markt verslaat” heeft kwartaal- of jaarresultaten vrijgegeven die de verwachtingen van een consensus van marktanalisten overtroffen.
Portefeuille van de belegger
Een belegger, portefeuillebeheerder, fonds of andere beleggingsspecialist zou “de markt verslaan” door een beter rendement te behalen dan het marktgemiddelde. Het marktgemiddelde kan op veel manieren worden berekend, maar meestal is een benchmark – zoals de S&P 500 of de Dow Jones Industrial Average index – een goede weergave van het marktgemiddelde. Als uw rendement hoger is dan het procentuele rendement van de gekozen benchmark, heeft u de markt verslagen.
Bedrijfswinsten
Van een bedrijf wordt gezegd dat het “de markt verslaat” als de inkomsten, verkopen of een andere waarderingsmaatstaf van het bedrijf superieur is aan die van andere bedrijven in zijn branche. Hoe weet je wanneer dit gebeurt? Welnu, als een bedrijf de markt met een groot bedrag verslaat, zijn de financiële nieuwsbronnen meestal vrij goed in het u vertellen. Als u het echter zelf wilt uitzoeken, moet u uw rekenmachine uitsplitsen en wat informatie opvragen bij de bedrijven die u wilt meten. Veel financiële tijdschriften doen dit soort dingen regelmatig voor u – ze hebben een sectie met een titel als “Industry Leaders.” We raden u niet aan om voor uw investeringskeuzes afhankelijk te zijn van tijdschriften, maar deze publicaties kunnen een goede plek zijn om te beginnen wanneer u op zoek bent naar bedrijven om onderzoek te doen.
Inzicht adviseur
Nickolas Strain, CFP®, AIF® Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA
Deze zin is niet de meest nauwkeurige verklaring in de wereld van beleggen, omdat er zoveel verschillende markten zijn. De meeste mensen zullen de prestaties gewoon vergelijken met de S&P 500, maar als u echt wilt begrijpen hoe goed u het doet, is het beter om de effecten (aandelen, beleggingsfondsen, ETF’s) te vergelijken met hoe ze presteren ten opzichte van een benchmark, de index. die het beste dezelfde activaklasse vertegenwoordigt. Als u bijvoorbeeld een beleggingsfonds voor opkomende markten in uw IRA heeft, moet u dat fonds vergelijken met een index voor opkomende markten. Je zou een beleggingsfonds voor opkomende markten niet vergelijken met de S&P 500: ze delen geen van dezelfde aandelen, de beursgenoteerde bedrijven kampen vaak met verschillende risico’s en kansen – en de economie en het politieke klimaat van hun land kunnen ook sterk verschillen.