Wat is een belastingvrije 1035-uitwisseling?
Een belastingvrije lijfrenteverzekering of levensverzekering kan vervangen door een nieuwe zonder dat dit fiscale gevolgen heeft.
Het kan ook een Sectie 1035-uitwisseling worden genoemd.
Met de IRS kunnen houders van deze contracten dit type uitwisseling doen, zodat ze verouderde contracten kunnen vervangen door nieuwe contracten met verbeterde voordelen, lagere vergoedingen of andere investeringsopties.
Belangrijkste leerpunten
- Een belastingvrije 1035-uitwisseling wordt ook wel sectie 1035-uitwisseling genoemd.
- Een omruiling van artikel 1035 vervangt een lijfrente voor een nieuwe zonder fiscale gevolgen.
- Dit wordt vaak gebruikt om verouderde contracten te vervangen door nieuwe contracten met betere voorwaarden.
Hoe een belastingvrije 1035-uitwisseling werkt
Jaren na de aankoop van een lijfrente, levensverzekering, product voor langdurige zorg of schenking, kan een verzekeringnemer besluiten dat de polis niet het beste past bij zijn of haar persoonlijke of economische omstandigheden. Om deze situatie te dekken, heeft de Internal Revenue Service (IRS) de 1035-uitwisseling gecreëerd, zodat het geld kan worden overgedragen zonder dat dit tot belastingkosten leidt.
De volgende uitwisselingen van verzekeringscontracten worden door de IRS als belastingvrij beschouwd:
- Een lijfrentecontract vervangen door een ander lijfrentecontract door identieke lijfrentetrekkers
- Een levensverzekering vervangen door een andere levensverzekering, kapitaalverzekering of lijfrentecontract
- Het vervangen van één kapitaalbeleid door een identiek kapitaalbeleid of een lijfrentecontract
- De Pensioenbeschermingswet van 2006 wijzigde de wet om uitwisselingen in producten voor langdurige zorg mogelijk te maken.3
Hoewel een 1035-uitwisseling geen belastingen met zich meebrengt, wordt deze over het algemeen gerapporteerd op een 1099-R-formulier;uitzonderingen zijn onder meer als de uitwisseling plaatsvindt binnen hetzelfde bedrijf of een contract-voor-contract-uitwisseling is die niet resulteert in een aangewezen distributie.
Fondsen moeten rechtstreeks van een oud lijfrentecontract naar een nieuw overgaan. Met andere woorden, de accounteigenaar kan een cheque van een oude lijfrentenietaccepteren om een nieuwe te kopen.
Omruilen wordt niet als belastingvrij beschouwd
Elke andere afwijking van de hierboven vermelde aanvaardbare uitwisselingen (lijfrentecontract voor levensverzekeringen) wordt niet als een belastingvrije ruil beschouwd. De IRS heeft strikte richtlijnen gegeven dat de eigenaar, verzekerde en lijfrentetrekker hetzelfde moeten zijn op het nieuwe contract als vermeld op het oude contract om in aanmerking te komen voor de belastingvrije behandeling.
Het contract moet ook rechtstreeks tussen de verzekeringsmaatschappijen worden uitgewisseld om de belastingvrije status te behouden.
De IRS heeft in verschillende eerdere gevallen geoordeeld dat als een eigenaar een lopend contract int en de opbrengst onmiddellijk toepast op een nieuw contract, dit niet zal worden behandeld als een belastingvrije gebeurtenis of een ruil van artikel 1035.