3 beste hoogrentende TIPS-obligatiefondsen
Inflatie-beschermde effecten (TIPS) van schatkistpapier zijn een zeer gunstige aanvulling op veel beleggingsportefeuilles vanwege hun diversificatievoordelen en bescherming wanneer de inflatie stijgt. TIPS worden aangepast aan de meest gebruikte inflatie-indicator, de consumentenprijsindex (CPI). Wanneer de CPI stijgt, wordt de hoofdsom van TIPS naar boven bijgesteld en wanneer de CPI daalt, wordt de hoofdsom naar beneden bijgesteld. De couponrente blijft constant, waardoor er verschillende rentebedragen worden gegenereerd op basis van de voor inflatie gecorrigeerde hoofdsom. Het eindresultaat is dat beleggers worden beschermd tegen inflatie.
Deze beleggingscategorie biedt doorgaans geen hoge opbrengsten vanwege het lage risico. Sommige TIPS-obligatiefondsen hebben echter aantrekkelijke rendementen, waaronder de VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX) en het Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).
VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio (IBRIX)
De VY BlackRock Inflation Protected Bond Portfolio belegt ten minste 80% van zijn nettovermogen in inflatie-geïndexeerde obligaties met verschillende looptijden die zijn uitgegeven door de Amerikaanse en niet-Amerikaanse overheden, hun agentschappen en Amerikaanse en niet-Amerikaanse bedrijven. Het fonds, dat volgens Morningstar drie sterren heeft gekregen, kan tot 20% van de portefeuille beleggen in een van de volgende activa: hoogrentende obligaties, schuldpapier van opkomende markten en niet in dollar luidende effecten van niet-Amerikaanse emittenten. Naar goeddunken van de portefeuillebeheerder kan IBRIX beleggen in Amerikaanse staatsobligaties, door hypotheek gedekte effecten, bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, door vermogen gedekte effecten of door onderpand gedekte hypotheekverplichtingen (CMOS).
IBRIX handhaaft een gemiddelde portefeuilleduur binnen plus of min 20% van de duration van de Barclays Capital Global Real US TIPS Index. Het merendeel van de top 10 belangen zijn US TIPS, goed voor 31% van de $ 289,4 miljoen aan netto activa. IBRIX heeft een achterblijvend eenjarig rendement van 1,66% en kent geen minimuminvestering.
Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX)
Het Vanguard Inflation-Protected Securities Fund is een van de grootste beschikbare TIPS-fondsen met $ 31 miljard aan nettoactiva. Het fonds belegt in obligaties die worden gedekt door het volledige vertrouwen en krediet van de federale overheid en waarvan de hoofdsom driemaandelijks wordt aangepast op basis van inflatie. VIPSX heeft 49 holdings en 100% daarvan zijn Amerikaanse TIPS. Het heeft een gemiddelde effectieve looptijd van 7,9 jaar, een rendement tot vervaldag van 0,4% en een achterliggend eenjarig rendement van 1,66%. De minimale inleg voor dit fonds is $ 3.000.