24 juni 2021 5:46

3 Inverse REIT ETF’s voor Q2 2021

Inverse REIT ETF’s zijn bedoeld om beleggers een korte blootstelling te bieden aan een mandje van effecten in de vastgoedsector. Real Estate Investment Trusts ( REIT’s ) zijn bedrijven die inkomensgenererend onroerend goed bezitten, exploiteren of financieren en beleggers een manier bieden om in de onroerendgoedsector te investeren zonder zelf onroerend goed te hoeven kopen of beheren. Beleggers die optimistisch zijn over de vastgoedsector kunnen een REIT exchange-traded fund ( ETF ) gebruiken om te investeren in een mandje van REIT’s. Maar beleggers met een bearish vooruitzichten hebben de mogelijkheid om hun geld in inverse REIT ETF’s te steken.

Belangrijkste leerpunten

  • Inverse REIT ETF’s presteerden op jaarbasis slechter dan de bredere markt. Hun primaire gebruik is echter als kortetermijninvesteringen.
  • De ETF’s met het beste totaalrendement op 1 jaar zijn REK, SRS en DRV.
  • Deze ETF’s bieden een shortpositie in de effecten die worden gevolgd door de Dow Jones US Real Estate Index of de MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index.

Traditionele ETF’s winnen wanneer hun onderliggende index in prijs stijgt. Echter, inverse ETF’s winnen wanneer de onderliggende index daalt. Ze gebruiken financiële derivaten, zoals indexswaps, om shortposities te bieden aan beleggers die willen profiteren tijdens een daling van de sector of in een steilere neergang zoals een bearmarkt.


Inverse ETF’s kunnen risicovollere beleggingen zijn dan niet-inverse ETF’s, omdat ze alleen zijn ontworpen om het omgekeerde te behalen van het eendaagse rendement van hun benchmark. U moet niet verwachten dat ze dat zullen doen bij rendementen op langere termijn. Een inverse ETF kan bijvoorbeeld 1% rendement opleveren op een dag dat zijn benchmark -1% daalt, maar u mag niet verwachten dat het 10% retourneert in een jaar waarin zijn benchmark -10% daalt. Zie deze SEC-waarschuwing voor meer informatie.

Sommige inverse REIT ETF’s maken gebruik van hefboomwerking, waardoor de shortpositie in de onderliggende index wordt versterkt. Een inverse REIT ETF die een hefboomwerking van -2x biedt, zal 2% stijgen wanneer de onderliggende index met 1% daalt. Maar de verliezen worden ook groter, wat betekent dat wanneer de index 1% stijgt, de inverse REIT ETF met -2x hefboomwerking 2% daalt.


ETF’s met hefboomwerking kunnen risicovollere beleggingen zijn dan ETF’s zonder hefboomwerking, aangezien ze reageren op dagelijkse bewegingen in de onderliggende effecten die ze vertegenwoordigen, en verliezen kunnen toenemen tijdens ongunstige prijsbewegingen. Bovendien zijn ETF’s met hefboomwerking ontworpen om hun vermenigvuldigingsfactor te behalen op rendementen op één dag, maar u mag niet verwachten dat ze dit zullen doen op rendementen op langere termijn. Een 2x ETF kan bijvoorbeeld 2% rendement opleveren op een dag dat zijn benchmark 1% stijgt, maar u mag niet verwachten dat het 20% rendement oplevert in een jaar waarin zijn benchmark 10% stijgt. Zie deze SEC-waarschuwing voor meer informatie.

Er zijn 3 verschillende inverse REIT ETF’s die in de VS worden verhandeld. Hoewel het doel van elk van deze fondsen is om dagelijks beleggingsresultaten te behalen en niet bedoeld zijn als langetermijninvesteringen, hebben ze alle drie op jaarbasis slechter gepresteerd dan de bredere markt.. Het totale rendement van de S&P 500 over de afgelopen 12 maanden is 18,4% op 16 februari 2021.  De best presterende inverse REIT ETF, gebaseerd op de prestaties van het afgelopen jaar, is de ProShares Short Real Estate (REK ). We onderzoeken deze 3 inverse REIT ETF’s hieronder. Alle onderstaande nummers zijn geldig vanaf 17 februari 2021.


ETF’s met een zeer laag beheerd vermogen (AUM), minder dan $ 50 miljoen, hebben doorgaans een lagere liquiditeit dan grotere ETF’s. Dit kan resulteren in hogere handelskosten die een deel van uw beleggingswinsten teniet kunnen doen of uw verliezen kunnen vergroten.

ProShares Short Real Estate (REK)

  • Prestaties over 1 jaar: -8,5%
  • Onkostenratio: 0,95%
  • Jaarlijks dividendrendement: 0,07%
  • Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 17.698
  • Activa onder beheer: $ 10,5 miljoen
  • Oprichtingsdatum: 16 maart 2010
  • Uitgevende instelling: ProShares

REK biedt dagelijkse shortposities in de Dow Jones US Real Estate Index, die 82 componenten heeft met een scala aan marktkapitalisaties.  De ETF gebruikt verschillende vastgoedindexswaps om bearish beleggers een dagelijks rendement te bieden dat -1x dat van zijn index is. Als de index op een bepaalde dag met 1% daalt, stijgt de REK naar verwachting met 1%. Het fonds wordt dagelijks opnieuw ingesteld, wat resulteert in een samengesteld rendement als het voor meerdere perioden wordt aangehouden. Het is bedoeld voor beleggers met een hoge tolerantie voor risico en volatiliteit, en is niet bedoeld om als langetermijnbelegging te worden aangehouden.4

ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)

  • Prestaties over 1 jaar: -28,3%
  • Onkostenratio: 0,95%
  • Jaarlijks dividendrendement: 0,21%
  • Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 95.844
  • Activa onder beheer: $ 24,5 miljoen
  • Oprichtingsdatum: 30 januari 2007
  • Uitgevende instelling: ProShares

SRS biedt 2x dagelijkse shortposities in de Dow Jones US Real Estate Index. De ETF gebruikt een verscheidenheid aan vastgoedindexswaps om bearish beleggers een rendement te bieden dat -2x dat van zijn index is. Als de index op een bepaalde dag 1% daalt, wordt van het fonds verwacht dat het op die dag 2% retourneert, vóór aftrek van vergoedingen en kosten. SRS wordt dagelijks gereset, wat resulteert in een opeenstapeling van rendementen over meerdere perioden. Het is bedoeld voor ervaren beleggers diehun blootstelling aan onroerend goedwillen afdekken of om te speculeren op dalingen op de onroerendgoedmarkt.6

Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares (DRV)

  • Prestaties over 1 jaar: -58,4%
  • Onkostenratio: 1,08%
  • Jaarlijks dividendrendement: 0,70%
  • Gemiddeld dagelijks volume over 3 maanden: 136.077
  • Activa onder beheer: $ 23,7 miljoen
  • Oprichtingsdatum: 16 juli 2009
  • Uitgever: Direxion

DRV biedt 3x dagelijkse shortposities in de MSCI US IMI Real Estate 25/50 Index, een index van alle marktkapitalisatiesegmenten van de Amerikaanse vastgoedsector. De ETF gebruikt verschillende vastgoedindexswaps om bearish beleggers een dagelijks rendement te bieden dat -3x de dagelijkse prestatie van zijn index is. Als de index op een bepaalde dag 1% daalt, stijgt de DRV naar verwachting diezelfde dag met 3%. Het fonds wordt dagelijks opnieuw ingesteld, wat resulteert in het samenstellen van het rendement over meerdere perioden. Het is bedoeld voor hedging op korte termijn en voor speculatieve doeleinden, en niet als onderdeel van een buy-and-hold strategie.8

De opmerkingen, meningen en analyses die hierin worden weergegeven, zijn uitsluitend voor informatieve doeleinden en mogen niet worden beschouwd als individueel beleggingsadvies of aanbevelingen om te beleggen in effecten of om een ​​beleggingsstrategie te volgen. Hoewel we van mening zijn dat de hierin verstrekte informatie betrouwbaar is, kunnen we de juistheid of volledigheid ervan niet garanderen. De opvattingen en strategieën die in onze inhoud worden beschreven, zijn mogelijk niet geschikt voor alle investeerders. Omdat markt- en economische omstandigheden onderhevig zijn aan snelle veranderingen, worden alle commentaren, meningen en analyses in onze inhoud weergegeven vanaf de datum van plaatsing en kunnen ze zonder kennisgeving worden gewijzigd. Het materiaal is niet bedoeld als een volledige analyse van elk materieel feit met betrekking tot een land, regio, markt, bedrijfstak, investering of strategie.

 

Related Posts