3 indexfondsen met de laagste kostenratio’s
Een index- beleggingsfonds is een type fonds dat zijn totale of bijna alle activa belegt in effecten die de onderliggende index vormen. Indexfondsen gebruiken passieve beleggingsstrategieën en hebben daarom de neiging om een lage omzet en lage kostenratio’s te hebben.
Fondsen die indexeringsstrategieën implementeren, vereisen minder portefeuillebeheer en actieve handel, waardoor hun operationele kosten tot een minimum worden beperkt. Indexfondsen met lage kostenratio’s zijn gunstig voor langetermijnbeleggers die indexen willen volgen en in de loop van de tijd blootstelling willen verwerven aan geselecteerde segmenten van de markt.
Onkostenratio’s en beheerkosten
Onkostenverhoudingen en beheervergoedingen maken deel uit van een voortdurende discussie waarbij passieve fondsen worden ingezet tegen actieve fondsen op de markt. Een groeiend aantal indexfondsen wordt nog steeds op de markt ontwikkeld, inclusief de evolutie van smart beta-indexfondsen die op maat gemaakte indexen willen repliceren.
Tot op heden gaat het debat over de meerwaarde van actief beheer versus de voordelen van passief beheerde fondsen verder. Kostenverhoudingen zijn vaak een van de belangrijkste factoren die beleggers ertoe kunnen bewegen om passieve fondsbeleggingen te verkiezen boven actieve beheerders bij het zoeken naar gerichte beleggingsopties.
Vanaf het eerste kwartaal van 2021 behoorden de volgende drie fondsen tot de beleggingsfondsen met de laagste kostenratio, zoals gerapporteerd door Morningstar. Deze fondsen zijn gekozen op basis van de kostenratio, de beschikbaarheid van retailbeleggingen en de brede marktblootstelling.
1. Het Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
Het Fidelity 500 Index Fund (FXAIX) is een beleggingscategoriefonds dat door Fidelity op de markt wordt gebracht met een nettokostenratio van slechts 0,015%. Het fonds volgt de posities en het rendement van de S&P 500 Index. Het fonds belegt minimaal 80% van zijn totale vermogen in de S&P 500 Index. Het fonds vereist geen minimale investering. Het behaalde in 2020 een jaarlijks rendement van 18,4% tegenover 21% voor zijn referentie-index.
2. De Vanguard Value Index Fund Investor Shares (VVIAX)
Het Vanguard Value Index Fund Admiral Shares-fonds wordt op de markt gebracht door Vanguard. Het volgt de belangen en prestaties van de CRSP US Large Cap Value Index. Het fonds heeft een netto kostenratio van 0,05%. Het vereist een minimale investering van $ 3.000. Voor het jaar 2020 had het fonds een jaarrendement van 0,5%, achter op de Index.
3. Het Fidelity US Bond Index Fund (FXNAX)
Het Fidelity US Bond Index Fund valt in de categorie “Intermediate-Term Bond” van Morningstar. Het fonds is gericht op beleggingen in Amerikaanse obligaties. Het heeft een kostenratio van 0,025% en vereist geen minimale investering.
Het fonds belegt ten minste 80% van zijn activa in obligaties in de Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Het rendement voor 2020 was 7,8% versus 7,5% voor de benchmark.
Het komt neer op
Deze fondsen moeten worden verhandeld met hun aangesloten platform, wat een factor is die helpt om de kostenratio’s laag te houden. De beperkte maar gemakkelijke toegang via de handelsplatforms Fidelity en Vanguard helpt om veel van de distributie- en 12b-1-vergoedingen te beperken, waardoor de kosten voor beleggers lager blijven.