5 kenmerken van goede groeiaandelen

Als belegger is het logisch om na te denken over de waarde van het investeren van geld in groeiaandelen. Immers, groeiaandelen zijn  bedrijven die naar verwachting van hun collega’s overtreffen  in termen van inkomsten en voorraad prestaties.

Hoewel deze aandelen meestal geen dividend uitkeren, kunnen de opbrengsten exponentieel zijn. En naarmate bedrijven met groeiaandelen groeien, kunnen ze in de toekomst zelfs uitgroeien tot een dividendbetalend bedrijf.

Bij het onderzoeken van groeiaandelen zullen beleggers snel ontdekken dat niet alle groeiaandelen gelijk zijn; het goede nieuws is dat dit een groot aantal kansen biedt op zowel korte als lange termijn bij het beleggen in groeiaandelen.

Als het om de winnaars gaat, hebben ze vaak veel van dezelfde kenmerken: een sterk leiderschapsteam, goede groeivooruitzichten of een innovatief idee. Het zijn deze kenmerken (en nog een paar andere) waar beleggers op kunnen letten.

Een sterk leiderschapsteam

Omdat groeibedrijven gefocust zijn op het vergroten van de winst en omzet van de organisatie, gaat het managementteam er veel toe doen. Om een ​​bedrijf te laten groeien, is een innovatief leiderschapsteam nodig. Zonder dat zal er geen groei plaatsvinden. 

Groei-investeerders, die op zoek zijn naar hun volgende investering, zullen bedrijven willen kiezen met een leiderschapsteam met een goede staat van dienst en een reputatie als innovatief. Denk aan Steve Jobs en Bill Gates als de oprichters van innovatieve bedrijven.

Hoewel het misschien niet eenvoudig is om de volgende innovator te herkennen, moeten investeerders zeker wat onderzoek doen naar het leiderschapsteam voordat ze geld in de aandelen investeren. Het laatste dat iemand wil, is vastlopen bij een bedrijf dat het peloton volgt in plaats van leidt. Of misschien nog erger: over zes maanden tot een jaar verdwenen. Hoewel het bekend is dat grote leiders kortstondige successen boeken, kan een kijkje in het managementteam van een bedrijf voordat u een groei-investering doet, een gemakkelijke manier zijn om een ​​aantal potentieel hoge risico’s uit de weg te ruimen.

Een goede groeimarkt

Om te groeien, zal elk bedrijf moeten spelen in een markt die klaar is voor groei of zich al in de groeimodus bevindt. Als de industrie zich aan het einde van haar groeitraject bevindt, wordt ze niet als een groeimarkt beschouwd. Vandaag is bijvoorbeeld misschien niet de beste tijd om te investeren in een hardwareleverancier voor een personal computer (pc), maar het zou wel het juiste moment kunnen zijn om een ​​mobiele app op te starten.

Naast het opereren in een snelgroeiende industrie, moet de aandelen die u kiest een indrukwekkend marktaandeel hebben. Je wilt niet vast komen te zitten met de derde of vierde speler in een opkomende groeimarkt. U wilt ook geen one-trick pony, wat betekent dat beleggers op zoek moeten gaan naar bedrijven die hun concurrentievoordeel kunnen behouden. Komt het bedrijf met veel innovatieve, succesvolle producten? Of blijft het zijn eerste succes rijden? Dit zijn vragen waar beleggers rekening mee moeten houden.

Een record van sterke omzetgroei

Hoewel de branche, het leiderschap en het marktaandeel van een aandeel allemaal erg belangrijk zijn, is het belangrijk om ook rekening te houden met de verkoop van het bedrijf. U wilt een bedrijf dat is het zien van een versnelling in  de winst  en omzetgroei voor constructieve kwartalen (in plaats van een die onregelmatig of vertragende groei heeft gehad).

Hoe sneller de groeisnelheid, hoe groter de kans dat de voorraad zal stijgen. Bedrijven die hun omzet en winst stimuleren, worden immers aantrekkelijke investeringen voor investeerders. Als het gaat om de groeisnelheid van een winnend aandeel, is er geen vaste regel. U wilt echter wel voor een bedrijf gaan dat op zijn minst een hoge dubbelcijferige groei heeft.

Veel hoogvliegende groeiaandelen zien in het begin groeipercentages van drie cijfers en een langzamer groeitempo naarmate het bedrijf en de industrie volwassen worden. IJver bij het beoordelen van de groei kan ook belangrijk zijn – aangezien aanhoudende groei met dubbele cijfers een geweldige eigenschap kan zijn voor een groeibedrijf – maar als het het vijfde jaar van die groei is, is de levensvatbaarheid mogelijk minder. Het identificeren van bedrijven met een hoge omzetgroei aan het begin van een marktdoorbraak of een nieuwe managementstrategie kan dus essentieel zijn.

Vermijd overgewaardeerde aandelen

Groeiaandelen zijn voor veel beleggers aantrekkelijk omdat ze groeien. Maar dat betekent niet dat u ook te veel moet betalen voor een groeiaandeel. Groei-beleggers willen die aandelen vermijden die een grote aanloop hebben vanwege de vraag van beleggers of omdat de fundamentals zijn gedaald, maar de aandelenkoers niet.

Groeiaandelen die overgewaardeerd zijn, zullen waarschijnlijk zien dalen en uiteindelijk worden verhandeld tegen een prijs die de huidige fundamentals weerspiegelt. Dit alles staat gelijk aan slecht nieuws voor groei-investeerders. Prijs-tot-omzetverhouding (P / S) en prijs-winstverhouding (P / E) kunnen twee goede verhoudingen zijn om snel naar te kijken wanneer u aan een groeiaandeel denkt. Een redelijke P / S-ratio met de verwachting voor een hoge omzetgroei kan een goed teken zijn voor de toekomstige aandelenkoers. Een vlakke P / E om P / E door te sturen of een forward P / E die onder het historisch gemiddelde ligt, kan ook betekenen dat het aandeel veel meer ruimte heeft om hogerop te komen.

Grote doelmarkt

Niemand wordt rijk door een nicheproduct aan een handvol klanten te verkopen. Om elk bedrijf te laten groeien, hebben ze een grote doelmarkt nodig om hun waren naar toe te verkopen. Voor groei-investeerders zijn de bedrijven die enorme markten bedienen degenen die na moeten gaan. Hoe groter de pool van potentiële klanten, hoe groter de kans op succes. Denk bijvoorbeeld aan Apple en de iPhone. Zonder een enorme markt zou de iPhone niet zoveel aanhoudend succes hebben gekend.

Het komt neer op

Investeringen in groei zijn vaak het meest aantrekkelijk in een gezonde economie waarin bedrijven profiteren van een grotere vraag en een stijging van de bedrijfs- en consumentenbestedingen. Bepaalde sleutelfactoren kunnen een groeibedrijf echter helpen het goed te doen in alle soorten economische omgevingen.

Over het algemeen zullen bedrijven die hun groei zien versnellen, hun voorraad vaak ook zien stijgen. Maar niet elk groeibedrijf is hetzelfde, wat betekent dat een verhoogde risicobeoordeling en een voortdurend actief bewustzijn van groei-investeringen noodzakelijk zijn. Groei-investeringen kunnen enkele van de grootste voordelen opleveren, maar brengen ook enkele van de grootste risico’s met zich mee. Als u weet hoe u de beste kunt identificeren en hoe lang ze op de markt staan, kan dit het universum gemakkelijk verkleinen en resulteren in een hoger portefeuillerendement.