25 juni 2021 2:10

5 beste kortlopende obligatiefondsen voor 2020

Beleggers die kapitaalbehoud zoeken, richten hun portefeuilleallocatie vaak op beleggingsopties met een minimaal risico, waaronder contanten, geldmarkten, depositocertificaten en obligaties.

Onder de categorie obligaties vallen kortlopende obligaties aan de veiligere kant van het risicospectrum van schuldbewijzen vanwege hun korte looptijd en de daaropvolgende near cash-status. Een kortere looptijd of vervaldatum leidt tot minder kredietrisico en minder renterisico.

Voor conservatieve beleggers zijn kortlopende obligaties aantrekkelijk omdat ze de volatiliteit effectief verminderen. Beleggingsfondsen in de categorie obligaties met een korte looptijd bieden deze diversificatie door te beleggen in obligaties van hoge kwaliteit in verschillende soorten emittenten, bedrijfstakken en regio’s.

Belangrijkste leerpunten

  • Een hoger gemiddeld jaarlijks totaalrendement over 10 jaar duidt vaak op een beter beheer.
  • Rendementen vormen een goede leidraad voor toekomstige prestaties, omdat de prijzen van kortlopende obligaties redelijk stabiel en moeilijk te voorspellen zijn.
  • Hogere rendementen betekenen doorgaans een hoger kredietrisico of een hoger renterisico.
  • Vergoedingen en spreads zijn belangrijk omdat kortlopende obligaties relatief lage rendementen hebben.

1. Het Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund (VFSTX)

  • Gemiddeld totaal rendement: 2,55%
  • 30 dagen opbrengst: 0,97%
  • Kostenratio: 0,2%

Het fonds biedt diversificatie in termen van regionale blootstelling, kredietkwaliteit en type obligatie- emittent. Het Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund, opgericht in 1982, tracht beleggers lopende inkomsten te bieden en richt zich op het handhaven van minimale prijsvolatiliteit.

Fondsbeheerders beleggen een aanzienlijk deel van het fondsvermogen in vastrentende waarden van hoge kwaliteit, met maar liefst 80% in schulduitgiften op korte en middellange termijn. Het beleggingsfonds belegde op 30 juni 2020 17,9% van zijn activa in commerciële hypotheken of door activa gedekte effecten en 3,9% in staatsobligaties of overheidsobligaties.

Het fonds beheert momenteel $ 66,8 miljard aan vermogen van beleggers in meer dan 2.427 belangen. Vanaf oktober 2020 genereerde het een 10-jaars gemiddeld geannualiseerd totaalrendement van 2,55%. Het fonds heeft een kostenratio van 0,2%, ruim onder het categoriegemiddelde van 0,74%.

Beleggers kunnen aandelen kopen zonder een verkoopbelasting vooraf, en er worden geen kosten in rekening gebracht wanneer aandelen worden teruggekocht. Het 30-daagse rendement van het fonds op de Securities and Exchange Commission (SEC) was 0,97% op 6 oktober 2020. Het vereist een minimale initiële investering van $ 3.000. Admiral-aandelen zijn verkrijgbaar met een investering van $ 50.000 of meer, en hun kostenratio is slechts 0,1%.

2. De DFA Short-Term Extended Quality Portfolio (DFEQX)

  • Gemiddeld totaal rendement: 2,96%
  • 30 dagen opbrengst: 1,44%
  • Kostenratio: 0,33%

De DFA Short-Term Extended Quality Portfolio werd opgericht in maart 2009 en beoogt beleggers het maximale totale rendement op het gebied van schuldbewijzen te bieden. Fondsbeheerders beleggen minimaal 80% van de portefeuille in vastrentende effecten waarvan wordt aangenomen dat ze instrumenten.

De gemiddelde looptijd van de onderliggende obligaties van het fonds was 1,44 jaar op 6 oktober 2020. De gemiddelde effectieve looptijd was 1,37 jaar. Het fonds schakelde in 2019 over naar kortere looptijden, waarschijnlijk als reactie op de dalende rentetarieven. Lagere looptijden leiden meestal tot lagere opbrengsten en de 30-daagse SEC-opbrengst is gedaald tot 0,33%.

Het beleggingsfonds beheerde $ 6,2 miljard aan vermogen van beleggers. Het genereerde een tienjarig gemiddeld rendement op jaarbasis van 2,06% vanaf oktober 2020. Het beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0,22%, wat onder het categoriegemiddelde valt, en beleggers kunnen aandelen kopen zonder vooruitbetaling of uitgestelde verkoopkosten.

3. De iShares Short-Term Corporate Bond ETF (IGSB)

  • Gemiddeld totaal rendement: 2,30%
  • 30 dagen opbrengst: 2,40%
  • Kostenratio: 0,06%

De iShares Short-Term Corporate Bond ETF ging van start in januari 2007 en heeft daarmee een substantiële koers- en prestatiegeschiedenis voor een ETF. Het doel van het fonds is het volgen van een index van kortlopende Amerikaanse investment-grade bedrijfsobligaties. Het fonds bevat geen staatsobligaties, dus het heeft een hoger rendement en een iets hogere volatiliteit.

Het fonds had $ 20,3 miljard aan activa en een gemiddeld dagelijks volume van 2,14 miljoen verhandelde aandelen op 6 oktober 2020. De omvang van de markt voor het fonds zorgt voor kleine spreads, wat een belangrijke factor is voor obligatie-ETF’s.

Over de tien jaar eindigend met oktober 2020 bedroeg het gemiddelde totale rendement 3,04% per jaar. De 30-daagse SEC-opbrengst was 0,92% op 6 oktober. De tarieven zijn laag, slechts 0,06%. Dit fonds heeft geen verkoopladingen of minimale investeringsvereisten.

4. Het Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)

  • Gemiddeld totaal rendement: 1,98%
  • 30 dagen opbrengst: 1,98%
  • Kostenratio: 0,45%

Het Fidelity Short-Term Bond Fund heeft een aanvangsdatum van maart 1986 en het fonds streeft naar een hoog niveau van lopende inkomsten voor beleggers. Met het oog op kapitaalbehoud beleggen fondsbeheerders ten minste 80% van de portefeuille in schuldbewijzen van beleggingskwaliteit of terugkoopovereenkomsten.

De beleggingsmix omvat binnenlandse en buitenlandse emittenten, met 53,17% belegd in bedrijfsemittenten, 18,60% in Amerikaanse staatsobligaties en 15,07% in asset-backed securities (ABS). Het fonds heeft op 6 oktober 2020 $ 3,2 miljard aan activa verzameld.

Het onderlinge fonds genereerde de afgelopen tien jaar een gemiddeld jaarlijks totaalrendement van 1,75%. Toevallig had het fonds op 6 oktober 2020 ook een 30-dagenrendement van 0,52%. Het beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0,45%, in lijn met de meeste beleggingsfondsen voor kortlopende obligaties. Het fonds brengt geen vooruitbetaalde of uitgestelde verkoopkosten in rekening en er is geen minimuminvesteringseis.

5. Het Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)

  • Gemiddeld totaal rendement (sinds oprichting): 3,16%
  • 30 dagen opbrengst: 0,31%
  • Kostenratio: 0,06%

Het Schwab Short-Term Bond Index Fund streeft ernaar beleggers hoge lopende inkomsten te bieden. Dit beleggingsfonds volgt de prestaties van de Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years Index door een aanzienlijk deel van de activa van de portefeuille te beleggen in schuldinstrumenten. gevonden op de benchmark. Fondsbeheerders richten zich op schuldinstrumenten van beleggingskwaliteit in de vaste, variabele en variabele rentecategorieën met verschillende looptijden.

Het fonds is een vrij nieuwe aanwinst met een aanvangsdatum van 23 februari 2017. De onderliggende effecten en strategie die voor dit fonds worden gebruikt, maken het echter een solide keuze voor de vastrentende component van elke portefeuille.

SWSBX heeft op 2 oktober 2020 $ 1,8 miljard aan activa verzameld. De kostenratio van 0,06% is indrukwekkend laag, zoals men zou verwachten van een indexfonds. Het rendement op 30 dagen was slechts 0,31%, vooral omdat 67% van het fonds is belegd in lager renderende staatsobligaties en obligaties van overheidsinstellingen. Beleggers worden geen verkoopkosten in rekening gebracht op het moment van aankoop of aflossing, en er is geen minimum investeringsvereiste.

 

Related Posts