3 Top Vanguard vastrentende fondsen
Sommige vastrentende fondsen van Vanguard hebben consequent beter gepresteerd dan hun benchmarks en bieden beleggers meerdere voordelen met hun lage vergoedingen en andere kenmerken: de Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX), de Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares ( VWEHX) en de Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX).
Belangrijkste leerpunten
- Vanguard biedt een schat aan fondsen voor de honger van elke belegger. De drie fondsen in dit artikel behoren tot de beste in de vastrentende sector.
- Bij het overwegen van vastrentende fondsen, bepaalt de onderliggende index het rendement en de risicoblootstelling.
- Deze fondsen vertegenwoordigen alleen die aangeboden door Vanguard en hoewel er fondsen worden aangeboden door concurrenten met dezelfde onderliggende index, zullen ze hoogstwaarschijnlijk hogere kostenratio’s en mogelijk minder liquiditeit hebben,
Prestaties uit het verleden
Hoewel historische prestaties geen indicatie zijn voor toekomstige prestaties, moeten beleggers toch rekening houden met prestaties uit het verleden ten opzichte van belangrijke benchmarks. De outperformers van Vanguard-vastrentende fondsen bieden blootstelling aan verschillende obligaties, zoals langlopende belastingvrije gemeentelijke obligaties en hoogrentende belastingvrije obligaties.
Deze drie vastrentende fondsen van Vanguard hebben een laag tot matig risico-rendementspotentieel en hebben respectievelijk beter gepresteerd dan hun benchmarks in de afgelopen drie jaar, vijf jaar en, in één geval, de afgelopen tien jaar.
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX)
De Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares is een gemeentelijk obligatiefonds dat streeft naar een hoog, maar duurzaam inkomen dat op federaal niveau is vrijgesteld van belasting. Onder normale marktomstandigheden belegt het fonds het leeuwendeel van zijn totale nettovermogen in gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit, bepaald door nationaal erkende ratingbureaus.
De benchmark van het Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund is de BloomBarc Municipal Bond Index, die de meeste belastingvrije obligaties van beleggingskwaliteit omvat die zijn uitgegeven door gemeenten.
Er is een minimale initiële investering van $ 3.000. Daarna betalen beleggers een jaarlijkse nettokostenratio van 0,17%, wat volgens Vanguard meer dan 80% lager is dan de gemiddelde ratio van gemeentelijke obligatiefondsen met vergelijkbare belangen.
Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares (VWEHX)
Het Vanguard High-Yield Corporate Fund Investor Shares is een obligatiefonds dat ernaar streeft hoge inkomsten te genereren. Het Vanguard High-Yield Corporate Fund wordt beheerd door de Wellington Management Company en vereist een minimale investering van $ 3.000. Volgens Vanguard berekent het fonds een lage jaarlijkse kostenratio van 0,23%, wat 77% lager is dan vergelijkbare bedrijfsobligatiefondsen.
In tegenstelling tot het hierboven vermelde belastingvrijgestelde fonds, belegt het Vanguard High-Yield Corporate Fund het overgrote deel van zijn totale nettovermogen in bedrijfsobligaties met een rating onder Baa van Moody’s of met een gelijkwaardige rating van een onafhankelijk ratingbureau voor obligaties. Dit zijn voornamelijk risicovolle, hoogrentende bedrijfsobligaties, ook wel “junkbonds” genoemd. De benadering van het fonds streeft naar consistente inkomsten terwijl het verlies van hoofdsom en wanbetalingen tot een minimum wordt beperkt.
De benchmark van het fonds is de High-Yield Corporate Composite Index.
Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWITX)
De Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares is een gemeentelijk obligatiefonds dat beleggers een gematigd, maar duurzaam niveau van federaal belastingvrije inkomsten wil bieden. Het fonds wordt beheerd door de Vanguard Fixed Income Group en berekent een jaarlijkse kostenratio van 0,17%, wat volgens Vanguard meer dan 75% lager is dan de gemiddelde kostenratio van vergelijkbare gemeentelijke obligatiefondsen. Om in dit fonds te beleggen, is een minimale investering van $ 3.000 vereist.
Onder normale omstandigheden zal het fonds naar verwachting een in dollar gewogen gemiddelde looptijd tussen zes en twaalf jaar aanhouden. Het fonds belegt echter doorgaans in gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit met een voorspelbaar durationprofiel tussen vijf en zes jaar. Bovendien wordt van het fonds verwacht dat het ten minste 75% van zijn aandelen belegt in gemeentelijke obligaties in de drie belangrijkste kredietratingcategorieën die worden bepaald door nationaal erkende ratingorganisaties, zoals Moody’s of Standard and Poor’s.
De benchmark van het fonds is de BloomBarc 1-15 Year Municipal Index.