7 redenen voor een onherroepelijke Life Insurance Trust (ILIT)

Mensen kopen om vele redenen levensverzekeringen en het biedt een aantal unieke kenmerken die niet in veel andere financiële producten voorkomen. Bijvoorbeeld hefboomwerking, vooral in de eerste jaren van een polis, waarbij u een kleine premie betaalt om een ​​grote uitkering bij overlijden vast te leggen of de mogelijkheid om liquiditeit aan een gebeurtenis te timen (de uitkering bij overlijden).

Wat is een onherroepelijke Life Insurance Trust (ILIT)?

Er wordt een onherroepelijke levensverzekeringstrust (ILIT) opgericht om een ​​(of) een (tijdelijke) levensverzekering (en) te bezitten en te beheren terwijl de verzekerde in leven is, en om de opbrengsten die worden uitbetaald bij overlijden van de verzekerde te beheren en te verdelen. Een ILIT kan zowel individuele als secundaire levensverzekeringen bezitten. De polissen voor tweede overlijden verzekeren twee levens en betalen pas een uitkering bij overlijden bij het tweede overlijden.

Een ILIT heeft verschillende partijen: de concessieverlener, trustees en begunstigden. De concessieverlener creëert en financiert doorgaans de ILIT. Giften of overdrachten aan de ILIT zijn permanent en de concessieverlener geeft de controle over aan de trustee. De trustee beheert de ILIT en de begunstigden ontvangen uitkeringen.

Het is belangrijk voor de concessieverlener om eigendom van incidenten in de levensverzekeringspolis te vermijden, en alle betaalde premies moeten afkomstig zijn van een lopende rekening die eigendom is van de ILIT.

Als de concessieverlener een bestaande levensverzekering overdraagt ​​aan de ILIT, is er een terugblikperiode van drie jaar waarin de uitkering bij overlijden kan worden opgenomen in de nalatenschap van de concessieverlener.

Er kunnen ook schenkingsproblemen optreden als de polis die wordt overgedragen een grote opgebouwde contante waarde heeft. Als er een vraag is of de concessieverlener dekking kan krijgen en u wilt de verzekerbaarheid verifiëren voordat u de kosten betaalt voor het laten opstellen van een trust, laat de concessieverlener dan dekking aanvragen en vermeld de eigenaar als een te noemen trust.

Zodra de levensverzekeringsmaatschappij een bod heeft gedaan voor een nieuwe aanvraag, kan de juiste vermelding van de trust als eigenaar worden ingediend, ter vervanging van de oorspronkelijke aanvraag. De polis wordt vervolgens aan de trust verstrekt.

Eenmaal opgericht en gefinancierd, kan een ILIT vele doelen dienen, waaronder de volgende:

Het minimaliseren van vermogensbelasting

Bent u eigenaar en verzekerde, dan wordt de overlijdensuitkering van een levensverzekering tot uw bruto nalatenschap gerekend. Wanneer een levensverzekering echter eigendom is van een ILIT, maken de opbrengsten van de uitkering bij overlijden geen deel uit van het bruto vermogen van de verzekerde en zijn ze dus niet onderworpen aan staats- en federale successierechten.

Indien correct opgesteld, kan de ILIT echter liquiditeit verschaffen om successierechten te helpen betalen, evenals andere schulden en uitgaven, door activa te kopen van de nalatenschap van de concessiegever of via een lening. Levenslange geschenken kunnen ook helpen uw belastbare nalatenschap te verminderen door activa over te dragen naar de ILIT. 

Schenkbelasting vermijden

Een correct opgesteld ILIT vermijdt gevolgen voor schenkingsrechten, aangezien bijdragen van de concessieverlener worden beschouwd als giften aan de begunstigden. Om schenkingsrechten te vermijden, is het van cruciaal belang dat de trustee, door middel van een Crummey brief, de begunstigden op de hoogte brengt van hun recht om een ​​deel van de bijdragen gedurende een periode van 30 dagen in te trekken.

Na 30 dagen kan de curator de premies dan gebruiken om de verzekeringspremie te betalen. De Crummey-brief kwalificeert de overdracht voor de uitsluiting van de jaarlijkse schenkingsrechten door de schenking een huidige in plaats van een toekomstig belang te maken, waardoor in de meeste gevallen de noodzaak om een ​​schenkingsaangifte in te dienen wordt vermeden. 

In 2020 en 2021 kun je € 15.000 per jaar schenken aan zoveel mensen als je wilt. De $ 15.000 omvat alle geschenken. Een getrouwd stel kan een persoon in totaal $ 30.000 per jaar schenken, zonder schenkingsrechten. Er is geen limiet aan het totale aantal geschenken dat een paar mag doen.  U kunt iemand ook meer dan $ 15.000 per jaar geven, waarbij het eigen risico wordt toegepast op uw levenslange vrijstelling van successierechten van $ 11.580.000 voor 2020 en $ 11.700.000 voor 2021.

Overheidsvoordelen

Het hebben van de opbrengst van een levensverzekeringspolis die eigendom is van een ILIT, kan helpen de voordelen te beschermen van een trustbegunstigde die overheidssteun ontvangt, zoals een arbeidsongeschiktheidsinkomen of Medicaid. De trustee kan zorgvuldig controleren hoe uitkeringen van de trust worden gebruikt, zodat de begunstigde niet in aanmerking komt voor overheidsuitkeringen.

Bescherming van activa

Elke staat heeft verschillende regels en limieten met betrekking tot hoeveel contante waarde of uitkering bij overlijden wordt beschermd tegen schuldeisers. Elke dekking boven deze limieten die in een ILIT wordt aangehouden, wordt over het algemeen beschermd tegen de schuldeisers van de concessieverlener en / of begunstigde. De schuldeisers kunnen echter beslag leggen op eventuele uitkeringen van de ILIT.

Uitkeringen

De trustee van een ILIT kan discretionaire bevoegdheden hebben om uitkeringen te doen en te controleren wanneer begunstigden de opbrengsten van uw polis ontvangen. De verzekeringsopbrengst kan direct worden uitbetaald aan één of al uw begunstigden. Of u kunt aangeven hoe en wanneer begunstigden uitkeringen ontvangen.

De trustee kan ook de discretie hebben om uitkeringen te verstrekken wanneer begunstigden bepaalde mijlpalen bereiken, zoals afstuderen aan de universiteit, een eerste huis kopen of een kind krijgen. Het is echt aan jou. Dit kan nuttig zijn bij tweede huwelijken om ervoor te zorgen hoe activa worden verdeeld of als de schenker van de trust kinderen heeft die minderjarig zijn of financiële bescherming nodig hebben.     

Oude planning

De generatie-overslaan overdrachtsbelasting (GSTT) heft een belasting van 40% op zowel rechtstreekse schenkingen als overdrachten in de trust aan of ten behoeve van niet-verwante personen die meer dan 37,5 jaar jonger zijn dan de schenker of aan verwante personen van meer dan één generatie jonger dan de donor.

Een bekend voorbeeld is schenken aan kleinkinderen in plaats van aan kinderen. Een ILIT helpt de verstrekker van de belastingvrijstelling van de trust (Generation-Skipping Transfer) (GST) te benutten door geschenken aan de trust te gebruiken om een ​​levensverzekeringspolis te kopen en te financieren. Aangezien de opbrengsten van de uitkering bij overlijden niet in de nalatenschap van de concessieverlener zijn opgenomen, kunnen meerdere generaties van het gezin – kinderen, kleinkinderen en achterkleinkinderen – profiteren van de activa van de trust, vrij van successierechten en GST-belasting.

Fiscale overwegingen

Onherroepelijke trusts hebben een afzonderlijk belastingidentificatienummer en een zeer agressief inkomstenbelastingschema. De contante waarde die in een levensverzekering wordt opgebouwd, is echter vrij van belasting, evenals de uitkering bij overlijden. Er zijn dus geen fiscale problemen met het hebben van een polis die eigendom is van een ILIT.

Indien goed ontworpen, kan een ILIT de trustee toegang geven tot de geaccumuleerde contante waarde, door leningen en / of uitkeringen op kostenbasis aan te gaan, zelfs terwijl de verzekerde in leven is. Als de uitkering bij overlijden eenmaal is betaald en de opbrengst in de trust blijft, kunnen alle inkomsten uit investeringen die zijn verdiend en niet aan de begunstigden worden uitgekeerd, worden belast.

Het komt neer op

ILIT’s zijn een krachtig hulpmiddel dat in veel vermogensbeheerplannen moet worden overwogen om ervoor te zorgen dat uw polis op de best mogelijke manier wordt gebruikt voor uw gezin. En zelfs met de federale vrijstelling van successierechten en schenkingsrechten van $ 11.580.000 ($ 11.700.000 in 2021), is het nog steeds mogelijk om successierechten te betalen.  Veel staten beginnen uw nalatenschap te belasten met $ 1 miljoen of minder.