Boven de markt

Wat is er boven de markt?

Boven de markt verwijst naar een order om te kopen of verkopen tegen een prijs die hoger is dan de huidige marktprijs. De meest voorkomende boven de marktordertypen zijn  limietorders om te verkopen, stoporders om te kopen of stoplimietorders om te kopen.

Inzicht boven de markt

Orders boven de markt worden vaak gebruikt door momentum-traders die in dezelfde richting willen handelen als de heersende trend, maar moeten wachten tot de prijs in de trending-richting blijft bewegen om hun order tot kopen of verkopen te activeren.

Een momentum-handelaar kan bijvoorbeeld een koopstoporder (of een koopstoplimiet) plaatsen boven een belangrijk weerstandsniveau om de aandelen te kopen zodra deze uitbreekt. Mocht de prijs van het effect het weerstandsniveau doorbreken, dan kan de belegger mogelijk deelnemen aan een volgende opwaartse koersbeweging.

Een ander voorbeeld kan zijn dat iemand een aandeel koopt in de verwachting dat het hoger zal gaan. Ze plaatsen een verkooporder voor een prijs die hen een mooie winst oplevert. Aangezien die verkooporder hoger is dan de huidige prijs, is deze hoger dan de markt.

Short-sellers kunnen ook orders boven de markt gebruiken om strategisch shortposities in te voeren. Een shortverkoper kan bijvoorbeeld denken dat een aandeel overgewaardeerd zal zijn zodra het een bepaald punt bereikt. Misschien handelt het aandeel op $ 80, maar als het op $ 90 komt, denkt de handelaar dat het te overgewaardeerd zal zijn om hoger te blijven. Ze kunnen in dit geval een limietorder plaatsen om (short) rond de $ 90 te verkopen, om automatisch een shortpositie te starten zonder zich zorgen te hoeven maken over het constant in de gaten houden van de aandelen.

Handelaren koppelen vaak orders boven de markt met verschillende vormen van technische analyse. Een handelaar kan bijvoorbeeld een triggerpoint identificeren wanneer hij naar een grafiekpatroon kijkt en dat triggerpoint gebruiken om een longpositie te betreden of te verlaten. 

Het tegenovergestelde van orders boven de markt zijn orders onder de markt, die worden geplaatst wanneer een handelaar of belegger een effect tegen een lagere prijs wil kopen of wanneer hij onder de huidige marktprijs wil verkopen. Deze ordertypes omvatten limietorders om te kopen, stoporders om te verkopen en stop-limietorders om te verkopen.

Boven de marktordertypes

Hieronder staan ​​de meest voorkomende ordertypes boven de markt, samen met hoe ze worden gebruikt.

• Limietorder tot verkoop: Een handelaar of belegger die al aandelen bezit, kan een limietorder plaatsen om te verkopen tegen een prijs die hoger is dan de huidige marktprijs. Deze worden ook wel take-profit orders (T / P) genoemd,  aangezien de handelaar of investeerder winst vastlegt. Een verkooplimietorder kan ook worden gebruikt om een ​​shortpositie in te voeren als de prijs omhoog gaat naar de orderprijs.
• Stoporder om te kopen: een handelaar die wacht op een effect om een ​​belangrijk weerstandsniveau te doorbreken, kan een stoporder plaatsen om te kopen tegen een prijs die hoger is dan de huidige marktprijs en boven het weerstandsniveau. Ze willen pas meedoen als de prijs voldoende momentum heeft om de order te bereiken en / of de weerstand te doorbreken.
• Stop- limietorder om te kopen : een handelaar die aandelen wil kopen tegen een specifieke prijs, maar niet hoger, kan een stoplimietorder plaatsen om te kopen, waardoor hij ervoor zorgt dat hij geen onverwacht hoge prijzen betaalt als gevolg van slippage. Veronderstel dezelfde situatie als de stop kooporder, maar de belegger is bang voor te veel betalen als de voorraad gaten boven het weerstandsniveau. Daarom plaatsen ze een limiet op hun stoporder die de prijs bepaalt die ze zullen betalen.

Voorbeeld van het gebruik van een order boven de markt

Stel dat een handelaar een bodemproces ziet in Alphabet Inc. (GOOG), gemarkeerd door een beker- en handvatpatroon. De handelaar houdt van dit patroon en ziet het als een kans om te kopen zodra het handvat zijn voltooiing nadert. De prijs consolideert zich binnen het handvat en handelt gedurende meerdere dagen onder $ 1.120.

Ze bedenken hun strategie en plaatsen een stop limit buy order op $ 1.121. $ 1.121 is de triggerprijs, wat betekent dat het stopordergedeelte van de prijs op dit niveau wordt geactiveerd. Maar de handelaar wil bepalen hoeveel ze betalen, daarom beperken ze de prijs die ze zullen betalen tot $ 1.122. Dat betekent dat als de prijs boven de $ 1.121 komt, ze bereid zijn om alle beschikbare aandelen tussen $ 1.121 en $ 1.122 te kopen, maar niet hoger.

De prijs beweegt boven $ 1.121 en de bestelling is gevuld, uitgaande van een gemiddelde prijs van $ 1.121,30. Als de prijs boven de $ 1.121 zou zijn uitgelopen en de volgende dag op $ 1.125 zou zijn geopend, zou de handelaar geen aandelen hebben ontvangen vanwege hun buy stop limit order. Als ze een normale koopstoporder (geen limiet) zouden gebruiken, zouden ze kopen voor elke prijs boven $ 1.121, wat betekent dat ze voor $ 1.125 zouden hebben gekocht.

De prijs ging echter niet hoger liggen, en dus zat de handelaar vol met hun koopstoplimiet van $ 1.121,30. Nu ze weten dat ze een positie hebben, plaatsen ze nog een order om met winst te vertrekken. De handelaar gelooft dat de prijs zal proberen te stijgen om de regio van $ 1.200 te testen. Ze plaatsen een verkooplimietorder net daaronder voor $ 1.195. Op het moment dat deze bestelling wordt geplaatst, ligt de prijs in de buurt van $ 1.121, dus een bestelling aan $ 1.195 ligt boven de markt. De prijs wordt hoger en uiteindelijk bereikt de verkooporder van de handelaar $ 1.195, waarmee de transactie wordt afgesloten voor een winst van $ 73,70 per aandeel.