Boekhoudkundige insolventie
Wat is boekhoudkundige insolventie?
Boekhoudkundige insolventie verwijst naar een situatie waarin de waarde van de verplichtingen van een bedrijf hoger is dan de waarde van zijn activa. Boekhoudkundige insolventie kijkt alleen naar de balans van het bedrijf en beschouwt een bedrijf als “insolvent in de boeken” wanneer het nettovermogen negatief lijkt.
Ook bekend als technische insolventie, kan een bedrijf de waarde van zijn verplichtingen sneller laten stijgen dan zijn activa als gevolg van toegenomen schulden of leningen. Dit verschilt van daadwerkelijke insolventie, of cashflow-insolventie, die optreedt wanneer een bedrijf niet in staat is om beloofde betalingen aan verkopers of kredietverstrekkers te doen.
Belangrijkste leerpunten
- Boekhoudkundige insolventie verwijst naar een situatie waarin de waarde van de verplichtingen van een bedrijf hoger is dan de waarde van zijn activa.
- Boekhoudkundige insolventie kijkt alleen naar de balans van het bedrijf en beschouwt een bedrijf als “insolvent in de boeken” wanneer het nettovermogen negatief lijkt.
- Als de boekhoudkundige insolventie aanhoudt, kunnen schuldeisers en geldschieters het bedrijf dwingen activa te verkopen of het faillissement aan te vragen.
Inzicht in financiële insolventie
Boekhoudkundige insolventie wordt uitsluitend verklaard na onderzoek van de balans van de onderneming, ongeacht haar vermogen om haar activiteiten voort te zetten. Een hoger bedrag aan leningen terwijl de inkomsten zijn gedaald, kan leiden tot boekhoudkundige insolventie. Bedrijven met activa die in waarde dalen terwijl de waarde van passiva ongewijzigd blijft of stijgt, kunnen ook in deze categorie vallen.
Wanneer een bedrijf volgens de boeken insolvent lijkt te zijn, zullen de schuldeisers waarschijnlijk een reactie afdwingen. Het bedrijf kan proberen het bedrijf te herstructureren om zijn schuldverplichtingen te verlichten of door de schuldeisers failliet worden verklaard.
Mogelijke of dreigende rechtszaken kunnen in de toekomst een toenemend aantal verplichtingen veroorzaken die uiteindelijk de activa van een bedrijf kunnen overtreffen. Deze voorwaardelijke verplichtingen kunnen ervoor zorgen dat het subject niet naar behoren functioneert en kunnen leiden tot zowel boekhoudkundige als cashflow-insolventie.
Ook bedrijven met een aanzienlijk aantal vaste, langetermijnactiva op hun balans, zoals eigendommen, gebouwen en apparatuur, kunnen in de problemen komen. Als de activa verouderd raken als gevolg van technologische innovatie, neemt de waarde van de activa technisch af, waardoor een boekhoudkundige insolventie ontstaat.
Negatieve nettoactiva, wat betekent dat de activa niet alle schuldverplichtingen dekken, kunnen problematisch zijn en tot een negatieve cashflow leiden. Het resultaat kan bedrijven ertoe dwingen activa of winstgevende divisies te verkopen om de cashflowtekorten te financieren, waardoor een boekhoudkundige insolventie kan ontstaan.
Boekhoudkundige insolventie versus cashflowinsolventie
Cashflow-insolventie is anders dan boekhoudkundige insolventie omdat een bedrijf de activa kan hebben om de verplichtingen te dekken, maar niet de cashflow. Als er niet genoeg inkomsten uit verkopen in de vorm van contanten worden geïnd, loopt het bedrijf het risico niet te voldoen aan zijn kortlopende schuldverplichtingen, zoals het afbetalen van leningen.
Cashflow-insolventie zou bijvoorbeeld kunnen optreden als een bedrijf crediteuren geld verschuldigd aan leveranciers – op korte termijn had en debiteuren geld verschuldigd door klanten – niet op tijd werd betaald om deze rekeningen te betalen.
In sommige gevallen kan insolventie van de cashflow worden gecorrigeerd door een kortlopende kredietfaciliteit bij een bank te openen. Bedrijven kunnen ook betere voorwaarden bedingen met leveranciers, zodat ze latere betalingen op hun crediteurenadministratie accepteren. Met andere woorden, alleen al omdat een bedrijf insolvent wordt op de cashflow, betekent niet noodzakelijk dat faillissement de enige optie is.
Boekhoudkundige insolventie kan een veel groter probleem zijn voor bedrijven om doorheen te navigeren, omdat het vaak gaat om langetermijnkwesties. Als vaste activa in waarde zijn gedaald en het bedrijf ze moet liquideren om schulden te betalen, kan het financiële problemen krijgen. Grote activa worden niet gemakkelijk op de markt verkocht of geliquideerd, en vaak lijdt het bedrijf verlies bij het vergelijken van de verkoopprijs met de oorspronkelijke aankoopprijs.
Voorbeeld van financiële insolventie
XYZ Company heeft onlangs een lening afgesloten om een nieuw apparaat te kopen, waarbij de waarde van de lening de volledige waarde van het apparaat benadert. Helaas zorgde een technologische upgrade op de markt er al snel voor dat de waarde ervan aanzienlijk daalde.
Plots zijn de activa van XYZ Company nu minder dan de waarde van haar verplichtingen. Hoewel het bedrijf over de positieve cashflow beschikt om de activiteiten voort te zetten, bevindt XYZ zich technisch gezien op het gebied van boekhoudkundig insolventie.