Actief handelen

Wat is actief handelen?

Actieve handel verwijst naar het kopen en verkopen van effecten voor snelle winst op basis van prijsbewegingen op korte termijn. Het is de bedoeling om de functie slechts korte tijd vast te houden. Er is geen nauwkeurige tijdmeting voor actief handelen. Daghandelaren die tientallen of honderden transacties per dag uitvoeren, zouden zeer actief handelen, terwijl een swingtrader die om de paar dagen posities opent of sluit door velen ook als een actieve handelaar kan worden beschouwd.

Inzicht in actief handelen

Actieve handel tracht te profiteren van prijsbewegingen op zeer liquide markten. Om deze reden richten actieve handelaren zich over het algemeen op aandelen, transacties in vreemde valuta, futures en opties met veel volume, waardoor ze gemakkelijk in en uit posities kunnen komen.

Actieve handelaren gebruiken doorgaans een groot aantal transacties om winst te maken, aangezien de prijsschommelingen die op korte termijn waarschijnlijk zullen plaatsvinden, relatief klein zijn. Ze zullen ook verschillende soorten orders gebruiken, afhankelijk van de situatie. Om een ​​uitbraak vast te leggen, kunnen ze een stopopdracht gebruiken. Als er bijvoorbeeld weerstand is bij $ 50, kunnen ze een koopstoporder instellen op $ 50,05, die een order om te kopen verzendt als de prijs $ 50 doorbreekt en $ 50,05 bereikt.

Een stop-loss-order – een stop-order die wordt gebruikt om verliezen te beperken – helpt verliezen beheersbaar te houden als de prijs zich tegen de handelaar beweegt.

Om een ​​gunstige prijs vast te leggen, kan de actieve handelaar limietorders gebruiken. Als een aandeel wordt verhandeld tegen $ 30, maar een handelaar wil zien of hij bij een snelle daling voor $ 29,50 kan kopen, kan hij een limiet-kooporder plaatsen voor $ 29,50. Evenzo zouden ze een limietverkooporder kunnen plaatsen om de positie voor $ 31 te verlaten.

Met dergelijke orders kan de actieve handelaar kopen en verkopen zonder elke seconde van de dag naar de prijs te hoeven kijken. Ze stellen hun orders in en weten dat als de prijs die niveaus bereikt, hun orders zullen worden geactiveerd.

Aangezien actieve handelaren binnen korte perioden handelen, spelen fundamentele of economische aspecten doorgaans geen rol in de handel. In plaats daarvan spelen technische en statistische analyse een grotere rol, waarbij veel actieve handelaren handelen op basis van prijsactie of technische indicatoren of concepten.

Actieve handelsstrategieën

Actieve handelaren vallen doorgaans in drie categorieën. Handelaren in elke categorie verhandelen meestal verschillende bedragen en op verschillende tijdsbestekken, ook al zijn het allemaal kortetermijnhandelaren.

Daghandel  omvat het kopen en verkopen van een waardepapier op dezelfde handelsdag, meestal in een poging om te profiteren van een specifieke gebeurtenis die naar verwachting de prijs van het aandeel zal beïnvloeden. Een daghandelaar kan bijvoorbeeld de volatiele prijsactie verhandelen die volgt op de aankondiging van de winst van een bedrijf of een wijziging in de rentetarieven door een centrale bank. Deze handelaren gebruiken doorgaans grafieken van één, vijf of vijftien minuten.

Scalping  gebruikt een groot aantal transacties om op zeer korte termijn te profiteren van kleine prijsverschillen. Handelaren kunnen bijvoorbeeld de aanzienlijke hefboomwerking van een valutamakelaar gebruiken om winsten te vergroten uit kleine prijsbewegingen op basis van tick charts en één-minuut grafieken. Veel geautomatiseerde en kwantitatieve handelsstrategieën vallen onder de categorie scalperen.

Swingtrading  betreft posities die worden aangehouden voor een periode van enkele dagen tot enkele weken. De swingtrader profiteert van prijsbewegingen die plaatsvinden op uur, vieruurs- en / of dagelijkse prijsgrafieken.

Actief handelen in vergelijking met actief beleggen

Hoewel ze op elkaar lijken, beschrijven actieve handel en actief beleggen verschillende marktbenaderingen. Actief beleggen verwijst naar activiteiten die zijn aangegaan door beleggers of fondsbeheerders die een effectenportefeuille willen herschikken. Actieve beleggers zijn constant op zoek naar alfa, wat het verschil is tussen een rendement op een actief beheerde portefeuille in vergelijking met een index, benchmark of vergelijkbare passieve beleggingsstrategie.

Voorstanders van passief beleggen, het tegenovergestelde van actief beleggen, noemen vaak dat actieve handelaren het zelden beter doen dan passieve indexfondsen. Dit komt voornamelijk door de gestegen commissies en kosten van actieve handel. Dat gezegd hebbende, presteren veel handelaren routinematig beter dan de indexen, en daarom is actief handelen zo aantrekkelijk vanwege het potentieel voor hoge rendementen (en een hoger risico).

Actief handelen is korter dan actief beleggen. Hoewel een belegger actief kan zijn, is hij vaak van plan om posities jarenlang aan te houden. Actieve handelaren zijn geïnteresseerd in transacties op veel kortere termijn.

Voorbeeld van actief handelen op een grafiek van één minuut

Actieve handelaren gebruiken heel veel verschillende strategieën. Zelfs onder daghandelaren is het onwaarschijnlijk dat twee van hen precies hetzelfde zullen handelen. De volgende grafiek laat zien hoe een op prijsactie gebaseerde daghandelaar een 1-minuutgrafiek van de SPDR S&P 500 (SPY) kan verhandelen.

In het voorbeeld let de handelaar op de ontwikkeling van trends. In het geval van een neerwaartse trend: lagere swing highs en lagere swing lows. In het geval van een uptrend: hogere swing highs en hogere swing lows.

Ze wachten op consolidaties en verschuiven dan sterk terug in de trendrichting. Ze sluiten af ​​met verlies als de prijs tegen hen omkeert. Ze sluiten af ​​met winst wanneer de prijs weer consolideert, of wanneer de prijs gedurende ten minste één minuut agressief tegen de trendrichting in begint te bewegen. Pijlen markeren transacties in de richting van de pijl, terwijl de “x” de uitgang voor de transactie aangeeft.

In een tijdsbestek van drie uur werden zeven transacties geopend en gesloten, voor een totaal van 14 transacties.

De eerste transactie was een winnaar, de tweede een verliezer, de derde een winnaar, de vierde een kleine winst, de vijfde een klein verlies en de zesde en zevende waren beide winnaars. De actieve handelaar probeert, zoals elke handelaar, gewoon meer te verdienen dan hij verliest op de transacties die hij in het algemeen neemt. Aangezien commissies en vergoedingen snel kunnen oplopen bij actief handelen, moeten winsten voldoende zijn om deze kosten te overwinnen.

De besproken strategie is alleen voor demonstratiedoeleinden.