Handelsactiviteiten vóór de markt en na kantooruren

Enkele van de belangrijkste marktbewegingen kunnen plaatsvinden buiten de reguliere handelssessie van 9.30 uur tot 16.00 uur EST (Eastern Standard Time) van de New York Stock Exchange (NYSE) en Nasdaq.

De vaak volatiele handelssessie vóór de beurs wordt op grote schaal gevolgd om de marktvooruitzichten voorafgaand aan de reguliere opening te meten. Prijsvolatiliteit wordt aangedreven door krachten buiten de reguliere handelssessie, en weten hoe ze in deze periode in aandelen en futures kunnen handelen, is een kans voor beleggers die willen profiteren. Na de afsluiting is ook belangrijk, aangezien beleggers de balans opmaken van de dag en transacties uitvoeren die mogelijk te volatiel waren direct bij de afsluiting.

Economische indicatoren

Economische indicatoren zijn de belangrijkste aanjagers van prijsactie tijdens de pre-market handelssessie. De meeste belangrijke economische releases worden om 8.30 uur EST uitgegeven, een uur voordat de markt in New York opengaat.  Marktreactie op de gegevens kan aanzienlijke prijsbewegingen veroorzaken en de handelstoon voor de hele dag bepalen. 

De samenvatting van de werkgelegenheidssituatie, uitgegeven door het Bureau of Labor Statistics om 8.30 uur EST op de eerste vrijdag van elke maand, is de publicatie met de grootste impact op de markt.  Andere belangrijke marktveranderende rapporten die om 8.30 uur EST zijn vrijgegeven, omvatten het bruto binnenlands product (bbp), detailhandelsverkopen en wekelijkse werkloosheidsaanvragen. Als u naar de verwachtingen van analisten voor deze cijfers kijkt, krijgt u meer inzicht in de marktreactie.

Gewoonlijk vinden de grootste marktbewegingen plaats wanneer het aantal de verwachte prognose ver overtreft of mist, waardoor een hoge volatiliteit en de daarmee gepaard gaande handelsrisico’s en -kansen ontstaan.

Winstuitgaven

winstseizoen  verwijst naar de periode waarin beursgenoteerde bedrijven hun kwartaalresultaten publiceren. Het verdienseizoen begint een of twee weken na het einde van elk kwartaal. Daarom publiceren de meeste bedrijven hun inkomsten begin tot half januari, april, juli en oktober. Gedurende deze tijd worden de bedrijfswinsten over het algemeen vrijgegeven voordat de markt opengaat en na de sluiting, wat vaak leidt tot aanzienlijke prijsbewegingen in de onderliggende aandelen buiten de reguliere handelsuren.

Net als bij economische indicatoren doen de grootste reacties zich doorgaans voor wanneer een bedrijf de verwachtingen aanzienlijk overtreft of mist. Door toegang te hebben tot urenlange handel, kan de aandelenhandelaar snel reageren en mogelijk profiteren van de eerste reactie op positief of negatief nieuws.

Grote nieuwsevenementen

Nieuws en aankondigingen van grote geopolitieke gebeurtenissen worden vaak buiten de reguliere handelsuren of in het weekend gemeld, wat mogelijk tot enorme marktbewegingen kan leiden. Oorlogen en natuurrampen zijn voorbeelden van onverwachte gebeurtenissen die de markt op elk moment kunnen verrassen. Toegang hebben tot de markt voordat de markt opengaat, stelt u in staat om uzelf beter te positioneren en u in te dekken tegen risico’s in het geval van dergelijke onvoorziene gebeurtenissen.

Handelen in aandelen op ECN’s

Elektronische communicatienetwerken (ECN’s) zijn een mechanisme waarmee handelaren kunnen deelnemen aan aandelenhandel gedurende langere uren. ECN’s zijn tussenpersoon, zoals een maker van een beurs.

De meeste orders die via ECN’s worden geplaatst, zijn meestal limietorders, wat een geluk is, aangezien handel buiten kantooruren vaak een aanzienlijke invloed heeft op de prijs van een aandeel.

Pre-markt de handel in aandelen gebeurt 04:00-09:30 EST, en na uren handel op een dag met een normale sessie vindt plaats 16:00-20:00  Veel retail makelaars bieden de handel tijdens deze sessies, maar kan beperk de soorten orders die kunnen worden gebruikt.

Een belangrijke overweging is dat het liquiditeitsniveau doorgaans veel lager is wanneer er buiten de reguliere markturen wordt gehandeld. De spreads tussen bied- en laatprijzen zijn vaak groter, en het “dunne” handelsniveau kan een hogere volatiliteit veroorzaken, wat de bijbehorende risico’s en kansen met zich meebrengt.

De Futures-markt

De futuresmarkt, met name het benchmark S&P 500 futures-contract, wordt tijdens de pre-market sessie nauwlettend gevolgd om het marktsentiment voor die dag te peilen. Futurescontracten zijn gestandaardiseerde contracten om activa, zoals een fysieke grondstof of een financieel instrument, te kopen of verkopen op een vooraf bepaalde datum en prijs in de toekomst.

Stock index futures zijn termijncontracten op financiële indices, zoals de Dow, Nasdaq, of de S & P 500. De Chicago Mercantile Exchange E-mini S & P 500 futures contract is het meest actief verhandelde aandelen index toekomst van de wereld.

E-mini S&P 500-futures worden vrijwel 24 uur per dag verhandeld en kunnen aangeven hoe de markt zich waarschijnlijk zal ontwikkelen aan het begin van de geopende sessie in New York. S&P 500-futures worden vaak gebruikt door geldbeheerders om het risico over een bepaalde periode af te dekken door het contract short te verkopen of om hun blootstelling aan de aandelenmarkt te vergroten door het te kopen.

Naast het bieden van bijna 24 uur per dag markttoegang, is een groot voordeel van het verhandelen van E-mini S&P 500-futures het hoge liquiditeitsniveau. De spreads tussen biedingen en biedingen zijn constant krap. De spreiding is in feite een kostenpost voor toegang tot de markt. Krappe spreads zijn van cruciaal belang, want hoe groter de spread, hoe meer de transactie in uw voordeel moet gaan om break-even te spelen.