Actuariële aanpassing
Wat is een actuariële aanpassing?
Een actuariële aanpassing verwijst naar een herziening van kapitaalreserves, premies, uitkeringen of andere waarden die bedrijven bepalen op basis van een of meer wijzigingen in actuariële veronderstellingen.
Actuariële veronderstellingen zijn schattingen en voorspellingen van onbekende variabelen, zoals de leeftijd waarop een persoon waarschijnlijk zal overlijden, rekening houdend met een specifieke reeks factoren. Wanneer deze aannames worden gewijzigd, kunnen ze de maatregelen die pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen moeten nemen wijzigen om ervoor te zorgen dat ze uitbetalingen aan gepensioneerden en polishouders kunnen blijven betalen. Actuariële aanpassingen kunnen een of meer van de volgende stappen omvatten:
- Het kan zijn dat pensioenplannen het bedrag dat ze op hun kasreserve rekeningen opbouwen, moeten verhogen, waarmee ze toekomstige betalingen aan gepensioneerden moeten doen.
- Verzekeringsmaatschappijen moeten mogelijk de premies die zij aan particulieren in rekening brengen, verhogen om hun polis van kracht te laten blijven.
- Zowel pensioenfondsen als verzekeringsmaatschappijen moeten mogelijk het bedrag van de toekomstige uitkeringen die ze aan consumenten uitkeren, verminderen.
Belangrijkste leerpunten
- Een actuariële aanpassing is een herziening die bedrijven aanbrengen in hun pensioenreserves, verzekeringspremies of uitkeringen als reactie op wijzigingen in actuariële veronderstellingen.
- Actuariële veronderstellingen kunnen de pensioenleeftijd van een werknemer of een verschuiving in de levensverwachting omvatten.
- Veranderende actuariële veronderstellingen kunnen ertoe leiden dat een bedrijf de jaarlijkse uitbetalingen aan gepensioneerde werknemers verlaagt. In plaats van 80% van het jaarsalaris van een persoon te betalen, kan het bedrijf bijvoorbeeld beginnen met het uitbetalen van slechts 75%.
Inzicht in actuariële aanpassingen
Een actuariële aanpassing vindt plaats wanneer de veronderstellingen met betrekking tot het tijdstip of het bedrag van een toekomstige uitbetaling van vergoedingen worden gewijzigd als gevolg van verschillende omstandigheden. Bij pensioenregelingen worden actuariële aanpassingen aan de pensioenrechten aangebracht wanneer een persoon met pensioen gaat vóór of na de traditionele ouderdomspensioenen.
Wanneer een persoon er bijvoorbeeld voor kiest om vervroegd met pensioen te gaan, wordt de pensioenuitkering verlaagd om het feit te verzachten dat de gepensioneerde meer jaren uitkeringen zal ontvangen dan aanvankelijk verwacht.
Voorbeeld van een actuariële aanpassing
Bekijk het volgende voorbeeld om beter te begrijpen hoe actuariële aanpassingen werken. Laten we aannemen dat bedrijf XYZ zijn werknemers een pensioen uitkeert wanneer ze met pensioen gaan. Overweeg een werknemer genaamd David, die in aanmerking komt voor een jaarlijks pensioenfonds dat gelijk is aan 80% van zijn laatste jaarsalaris, vanaf zijn pensioengerechtigde leeftijd van 65 jaar tot aan zijn dood.
Bij het ontwerpen van het pensioenplan houdt Bedrijf XYZ rekening met een reeks aannames, waaronder de levensverwachting van David. Maar als de sterftetafels plotseling veranderen, wat aangeeft dat mensen gemiddeld drie jaar langer zullen leven dan eerder werd gedacht, dan zullen er actuariële aanpassingen plaatsvinden in de pensioenregeling.
Sterftetabellen houden rekening met een veelvoud aan kenmerken, waaronder geslacht, rookstatus, beroep en sociaaleconomische klasse.
Bedrijf XYZ kan beginnen meer geld bij te dragen aan zijn kasreserves, om tegemoet te komen aan de extra jaren van uitbetalingen die het op de lange termijn steevast aan David en andere gepensioneerde werknemers zal doen. Als alternatief kan het bedrijf zijn beleggingsportefeuille aanpassen om de voorkeur te geven aan agressievere groeiaandelen die een hoger rendement opleveren, in een poging zijn kasreserves te vergroten.
Ten slotte kan het bedrijf zijn toevlucht nemen tot het verkleinen van de voordelen die het aan werknemers uitkeert. Voorbeeld: in plaats van jaarlijks 80% van Davids laatste jaarsalaris uit te betalen, kan het dat cijfer verlagen tot 75%, waardoor het zijn geld over een langere periode kan uitrekken.