Aanpassingsindex
Wat is een aanpassingsindex?
Onder aanpassing index verwijst naar een modificatie die wordt toegepast op een dataset teneinde het een betere weergave van externe omstandigheden maken. Zonder het gebruik van een aanpassingsindex kunnen de gegevens in kwestie vertekend zijn. Een aanpassingsindex kan een op formules gebaseerde wijziging zijn of een enkel getal dat is afgeleid van een externe set waarnemingen. Het wordt vaak gebruikt bij het rapporteren van economische indicatoren zoals seizoensarbeid.
Belangrijkste leerpunten
- Een aanpassingsindex is een factor of formule die wordt gebruikt om een gegevensset of statistiek aan te passen om een betere meting, nieuwe methodologie of veranderingen in reële omstandigheden weer te geven.
- Ze kunnen het nut van gegevens uit het verleden en het heden vergroten door ze in de loop van de tijd nauwkeuriger of consistenter te maken.
- Aanpassingsindexen kunnen van toepassing zijn op zaken als specifieke contractrentetarieven, prijzen, lonen of algemene maatstaven van economische of marktomstandigheden.
Hoe aanpassingsindexen werken
Bijna iedereen vertrouwt op financiële en economische gegevens om belangrijke beslissingen te nemen. Beleggers hebben deze informatie nodig om weloverwogen beslissingen te nemen over hun beleggingen. Bedrijven en overheden zijn ervan afhankelijk om hun bedrijven te helpen groeien en om de economie te laten floreren. Daarom is het zo belangrijk dat de verstrekte informatie correct is. Dit is waar de aanpassingsindex van pas komt.
Aanpassingsindex is een term die in een groot aantal contexten kan worden toegepast. Op zichzelf verwijst het naar een numerieke wijziging van specifieke gegevens om de nauwkeurigheid of bruikbaarheid van een gegevensset te verbeteren. Verbeteringen kunnen proberen om verstoringen zoals seizoensgebonden eb en vloed in een bepaalde dataset weg te nemen of om rekening te houden met een relatief kleine steekproefomvang.
Maar dat is niet alles. Andere toepassingen van de aanpassingsindex kunnen worden gebruikt om een verouderd stuk gegevens bij te werken om de huidige omstandigheden beter weer te geven. Het kan ook de vergelijkbaarheid van verschillende datasets verbeteren. Uiteindelijk kan een aanpassingsindex context bieden voor een stand-alone dataset en zo de toepasbaarheid van die informatie maximaliseren. Indices doen dit in een grote verscheidenheid aan situaties.
Bij zakelijke transacties kunnen partijen een aanpassingsindex gebruiken om aanpassingen op basis van heersende marktomstandigheden mogelijk te maken. Overheden en economen kunnen gegevens aanpassen om rekening te houden met seizoensstromen in uitgaven en werkgelegenheid om een betere weergave van de economische omstandigheden te krijgen. Amerikaanse economen passen bijvoorbeeld regelmatig de banencijfers van het land aan om rekening te houden met extra aanwervingen tijdens de kerstperiode. Zonder aanpassingen zou het werkloosheidspercentage scheef en kunstmatig worden opgeblazen, aangezien meer mensen voor de duur van het seizoen weer op de arbeidsmarkt terechtkomen voor deze tijdelijke banen.
Economische gegevens zoals het banenrapport worden vaak gecorrigeerd voor seizoensfactoren om te voorkomen dat deze kunstmatig worden opgeblazen.
Voorbeelden van een aanpassingsindex
Hypotheken met regelbare rente (ARM’s)
Misschien wel de meest bekende aanpassingsindex is de index die kredietverstrekkers gebruiken om hypotheken met aanpasbare rente te resetten nadat de eerste periode is verstreken. Dit vindt meestal plaats tussen de drie en tien jaar in de levensduur van een ARM. Op dat moment gebruikt de kredietverstrekker een aanpassingsindex om de initiële rente van de lening af te stemmen op de geldende marktrente. Het meest gebruikte tarief is de London Interbank Offered Rate (LIBOR). De geldschieter neemt die index en voegt een marge toe om een nieuw rentetarief voor de lening vast te stellen.
Human Development Index (HDI)
Een tweede voorbeeld laat zien hoe onderzoekers een aanpassingsindex kunnen gebruiken om verschillende datasets te vergelijken. Het Ontwikkelingsprogramma van de Verenigde Naties (UNDP) houdt een Human Development Index bij om de prestaties van landen op het gebied van gezondheid, onderwijs en inkomen bij te houden.
De HDI van verschillende landen kan worden vergeleken om de relatieve vooruitgang van die landen op het gebied van die maatregelen aan te tonen. Deze index bestaat echter uit geaggregeerde ontwikkelingsmaatregelen voor elk land en bevatte oorspronkelijk geen informatie over hoe de voordelen van ontwikkeling gelijkelijk over elk land zijn verdeeld.
Op basis van de aanname dat ongelijkheid noodzakelijkerwijs het werkelijke niveau van menselijke ontwikkeling van een land aantast, besloot de UNDP dat deze informatie relevant was voor het meten van HDI. Om dit probleem aan te pakken, heeft de UNDP in 2010 een ongelijkheidsindex ontwikkeld. Het heeft deze index toegepast op de HDI om een voor ongelijkheid gecorrigeerde HDI te creëren. Dankzij deze aanpassingsindex kon de UNDP de index elk jaar aanpassen op een manier die de index van menselijke ontwikkeling in landen met meer gelijkheid verhoogt.
Consumentenprijsindex (CPI)
Een andere aanpassingsclausule stelt partijen bij een zakelijk of persoonlijk contract in staat om die overeenkomst te wijzigen op basis van externe economische variabelen. De consumentenprijsindex (CPI), die maandelijks wordt gepubliceerd door het Bureau of Labor Statistics (BLS), is een veelgebruikte aanpassingsindex die partijen bij een contract zullen gebruiken om een escalatieclausule te structureren. Dit komt vaak voor in een breed scala aan overeenkomsten, variërend van loonschalen van vakbonden tot commerciële leaseovereenkomsten tot alimentatie. Naarmate de CPI stijgt of daalt, stijgt en daalt ook de financiële verplichting van de betaler.