Index vooruit / achteruit
Wat is de vooruit- / afwijzingsindex?
Het voorschot / daling index is een marktbreedte indicator die het cumulatieve verschil tussen het aantal van de voortschrijdende en afnemende voorraden binnen een bepaalde index vertegenwoordigt. Een stijgende A / D-indexwaarde suggereert dat de markt aan momentum wint, terwijl een dalende waarde suggereert dat de markt aan momentum verliest.
De voorschot / afname-index wordt ook wel de voortgang / afname-lijn of de A / D-index of -lijn genoemd. Het wordt gebruikt om de huidige trend van de aandelenindex te bevestigen, of kan waarschuwen voor omkeringen van aandelenindexen wanneer de A / D-index afwijkt van de richting van de aandelenindex.
Belangrijkste leerpunten
- Een stijgende A / D-index helpt bij het bevestigen van een stijgende aandelenindex en toont kracht omdat er meer aandelen stijgen dan dalen.
- Een dalende A / D-index helpt bij het bevestigen van een dalende aandelenindex. Dit wijst op zwakte aangezien er meer aandelen dalen dan stijgen.
- Een stijgende aandelenindex met een dalende vooruitgang / daling is een bearish divergentie en geeft aan dat de stijging van de aandelenmarkt aan kracht verliest omdat er minder aandelen aan de stijging deelnemen.
- Een dalende aandelenindex met een stijgende A / D-lijn is een bullish divergentie en geeft aan dat de aandelenmarkt zou kunnen stijgen naarmate meer aandelen beginnen te stijgen.
De formule voor de voortgangs- / afname-index is
Hoe de vooruit- / afname-index te berekenen
- Tel het aantal oplopende aandelen aan het einde van de handelssessie op.
- Tel het aantal dalende aandelen aan het einde van de handelssessie bij.
- Trek de dalingen af van de voorschotten.
- Als stap drie negatief is, trekt u het getal af van de vorige indexwaarde. Als stap drie positief is, voegt u deze toe aan de vorige indexwaarde.
- Gebruik bij de eerste berekening alleen de waarde uit stap drie (aangezien er geen eerdere indexwaarde is). Dit wordt dan gebruikt als de Prior Index Value op de volgende handelsdag.
- Herhaal stap één tot en met vier dagelijks.
Wat zegt de voortgangs- / afname-index u?
Stijgende vooruit- / afname-indexwaarden worden vaak gebruikt om de waarschijnlijkheid te bevestigen dat een opwaartse trend in de aandelenindex zich zal voortzetten. Als de aandelenindex stijgt, maar er zijn meer afnemende problemen dan voortschrijdende problemen – de A / D-index daalt – is dat meestal een teken dat de aandelenindex zijn breedte aan het verliezen is en mogelijk een lagere waarde krijgt.
De A / D-index neigt ook te dalen als de aandelenindex daalt. Dit is logisch, aangezien een aandelenindex zal dalen als er meer aandelen dalen dan stijgen.
Wanneer de A / D-index stijgt terwijl de aandelenindex daalt, wordt dit bullish divergentie genoemd en kan dit een teken zijn dat de aandelenindex binnenkort hoger zal gaan stijgen. Er beginnen meer aandelen te stijgen dan te dalen, dus de aandelenindex zal waarschijnlijk binnenkort ook stijgen.
Hoewel de indicator een aanwijzing geeft dat er een omkering op komst is, gebruiken de meeste handelaren de index voor vooruit- / achteruitgang in combinatie met andere technische indicatoren of grafiekpatronen om met meer precisie een specifiek handelssignaal te genereren. De A / D-index geeft op zichzelf geen koop- of verkoopsignalen. Het geeft eerder een breed perspectief op de gezondheid van de aandelenindex.
Stel je voor dat de voorschot / afname-index op de S&P 500 momenteel op 1835 staat. Als aan het einde van de laatste handelsdag 300 aandelen omhoog waren (vooruit) en 200 omlaag (afname), dan zouden er 100 worden toegevoegd aan de vooruitgang / daling indexwaarde, tot 1935.
Voorbeeld van de Advance / Decline Index
De A / D-lijn wordt meestal boven of onder een aandelenindexgrafiek uitgezet.
In het bovenstaande voorbeeld steeg de S&P 500 vanaf november, net als de A / D-index. Toen de A / D-index onder zijn stijgende trendlijn brak, daalde ook de aandelenindex.
Het verschil tussen de Advance / Decline Index en de Arms Index (TRIN)
De A / D-index is een cumulatieve index die het aantal netto oplopende aandelen meet. De Arms Index, of TRIN, is een andere breedte-indicator, maar bevat ook het volume. TRIN kijkt naar de verhouding tussen opkomende aandelen en de verhouding tussen opkomend volume. Omdat deze indicatoren verschillende inputs gebruiken, kunnen ze in combinatie met elkaar worden gebruikt om de algehele gezondheid van de aandelenindex te beoordelen.
Beperkingen van het gebruik van de Advance / Decline Index
De A / D-index kan gedurende langere tijd dalen, zelfs als een aan Nasdaq gerelateerde aandelenindex stijgt. De Nasdaq heeft bijvoorbeeld meer speculatieve aandelen dan de New York Stock Exchange (NYSE). Die speculatieve aandelen lopen een grotere kans om failliet te gaan of te worden geschrapt. Voordat ze dat doen, slepen ze de A / D-index naar beneden en hun negatieve impact blijft bestaan, ook al doen de aandelen die momenteel aan de beurs genoteerd zijn het misschien goed en stijgen ze.
De A / D-index zal niet altijd waarschuwen voor omkeringen. Vaak beweegt het gewoon in hetzelfde patroon als de prijs. Divergentie is niet aanwezig bij elke omkering van de aandelenindex.
De A / D-lijn kan soms ook tegenstrijdige signalen geven, ook al blijft de trend binnen de aandelenindex sterk. Of de A / D-lijn kan een sterke trend vertonen, maar de richting van de aandelenindex volgt niet zoals verwacht.