Aggregate Extension Clause (AEC)
Aggregate Extension Clause (AEC): een overzicht
Een geaggregeerde verlengingsclausule (AEC) in een herverzekeringscontract staat een enkele claim toe voor talrijke kleine verliezen van vergelijkbare aard. De clausule dekt over het algemeen de vergoeding van een specifieke categorie verliezen die een bepaald bedrag overschrijden.
Stel dat een glasfabrikant zijn jaarlijkse verliezen als gevolg van breuk schat op 1% van de totale fabrieksproductie, oftewel $ 1.000 per jaar. De totale verlengingsclausule zou verliezen als gevolg van breuk van meer dan $ 1.000 vergoeden. Het bedrijf is niet verplicht om elke breuk te documenteren.
Belangrijkste leerpunten
- Een geaggregeerde verlengingsclausule maakt de terugbetaling mogelijk van een enkele claim voor verliezen die zijn veroorzaakt door een aantal vergelijkbare incidenten.
- Het wordt doorgaans gebruikt voor herverzekering van een bedrijf dat een specifiek bekend risico op schade of verlies heeft geïdentificeerd.
- De algemene verlengingsclausule staat over het algemeen de vergoeding toe van verliezen die een bepaald bedrag overschrijden.
Inzicht in de Aggregate Extension Clause (AEC)
Een algemene verlengingsclausule kan worden gebruikt om elk bekend risico af te dekken dat naar verwachting vaak zal optreden. Elk individueel incident is financieel onbeduidend, maar bij elkaar opgeteld. Het gebruik van dergelijke clausules verscheen voor het eerst op de herverzekeringsmarkt in Londen in de jaren ’40.
Het documenteren van elk klein incident zou omslachtig, zo niet onmogelijk zijn. In plaats daarvan zou een bedrijf budgetteren voor verwachte verliezen en kan worden gezocht naar verzekeringen om risico’s op een onverwacht niveau te dekken. De geaggregeerde verlengingsclausule schat de frequentie van gebeurtenissen met weinig impact binnen een bepaald tijdsbestek en voegt ze samen om te komen tot een bedrag in dollars voor herverzekering.
Verzekering en herverzekering
Verzekeringsmaatschappijen verzekeren hun eigen risico’s door herverzekeringspolissen te kopen. Dergelijke overeenkomsten worden ook wel herverzekeringsverdragen genoemd. Een specifiek type herverzekeringsverdrag dat een excess of loss-herverzekeringsverdrag wordt genoemd, beschermt tegen het risico dat een verzekeraar de kosten moet dragen van verliezen die veel ernstiger zijn dan verwacht.
Wanneer een geaggregeerde verlengingsclausule wordt vermeld in een herverzekeringspolis, zal de onderliggende verzekeringspolis dezelfde voorwaarden hebben, in dezelfde standaardtaal.
Gebruik van AEC met herverzekering voor excess of loss
Herverzekering voor overtollige verliezen biedt dekking voor individuele verliezen die een specifiek ingehouden bedrag voor verliezen overschrijden. Verliezen onder het verliesinhoudbedrag zijn de verantwoordelijkheid van het cederende bedrijf of het bedrijf dat de herverzekering voor extra verlies heeft gekocht. Verliezen boven het inhoudingsbedrag vallen echter onder de verantwoordelijkheid van de herverzekeraar. De herverzekeraar beperkt zijn risico met caps die tegen een bepaalde limiet in het contract worden geschreven.
Herverzekeringsmaatschappijen bieden verzekeringsmaatschappijen bescherming tegen buitensporige verliezen.
Herverzekeringsovereenkomsten voor overtollige verliezen werken goed wanneer het onderliggende verzekeringscontract de verliezen per gebeurtenis behandelt. Wanneer het onderliggende verzekeringscontract de verliezen in totaal behandelt, kunnen herverzekeringsovereenkomsten voor excess of loss-herverzekeringen in de problemen komen.
Herverzekering is bedoeld om dekking te bieden voor verliezen boven de inhouding van de cederende onderneming, per gebeurtenis. Herverzekeren tegen totale verliezen is gecompliceerd, aangezien het verlies per gebeurtenis doorgaans lager is dan het retentieniveau van de cederende onderneming. In het herverzekeringscontract kan een clausule voor geaggregeerde uitbreidingen (AEC) worden toegevoegd om de totale verliezen op te vangen.
Voorbeeld van een cumulatieve verlengingsclausule
Een fabrikant produceert jaarlijks honderdduizenden dozen diepvriesmaaltijden. Elke geproduceerde maaltijd brengt een klein aansprakelijkheidsrisico met zich mee omdat de verpakking beschadigd kan raken, waardoor het product onverkoopbaar wordt.
De fabrikant koopt een productaansprakelijkheidsbeleid ter bescherming tegen mogelijke verliezen. Het aansprakelijkheidsbeleid beschermt de fabrikant tegen verliezen boven een bepaalde limiet op geaggregeerde basis in plaats van per gebeurtenis.
De verzekeraar van de aansprakelijkheidspolis koopt op zijn beurt een herverzekeringspolis voor overtollige verliezen met een algemene verlengingsclausule om zichzelf te beschermen tegen betaling van de fabrikant als het aantal claims de retentielimiet van de onderliggende polis overschrijdt.