Alternatief hypotheekinstrument (AMI)

Wat is een alternatief hypotheekinstrument (AMI)?

Een alternatief hypotheekinstrument (AMI) is elke woninghypotheek die afwijkt van de gangbare hypotheekpraktijken. Het kan bijvoorbeeld een hypotheek zijn die geen vaste rente heeft, volledig wordt afbetaald, maandelijkse of periodieke betalingen heeft, of standaardterugbetalingsvoorwaarden. Soms is een AMI een lening met onroerend goed als onderpand, waarbij het geld voor een ander doel wordt gebruikt dan het kopen van het onroerend goed.

AMI’s zouden worden beschouwd als een soort niet-conforme lening. Een ballonhypotheek is bijvoorbeeld een type AMI waarvoor een lener de terugbetaling in één keer moet voldoen.

Inzicht in alternatieve hypotheekinstrumenten

Het alternatieve hypotheekinstrument (AMI) omvat leningen met variabele rente  en aflossingsvrije leningen. De meeste AMI’s zijn woninghypotheken. Deze niet-conventionele hypotheken maken het voor consumenten vaak gemakkelijker om onroerend goed te kopen door de maandelijkse betalingsbedragen te verlagen en de prijs te verhogen die leners kunnen financieren. Ze kunnen betaalbare woningen bieden aan huizenkopers uit de middenklasse. Het voordeel dat ze bieden, kan echter worden gecompenseerd door de stijgende kosten van de hypotheek als het inkomen van de lener niet in hetzelfde tempo groeit als de hypotheekbetalingen.

Deze niet-vastrentende leningen hebben een variabele rentevoet die in de tijd fluctueert. Het tarief heeft als basis een onderliggende  referentierente  of index die periodiek verandert. Naarmate de benchmark omhoog of omlaag beweegt, veranderen ook de geplande betalingen van de lening. AMI’s hebben geen afschrijving van de hoofdsom. Met afschrijving spreidt de berekening van de totale hoofdsom en rente zich in gelijke betalingen over de looptijd van de lening.

Een ander type AMI is een aflossingsvrije hypotheek. Deze leningen verminderen de vereiste maandelijkse betaling voor een lener door het hoofdgedeelte van een betaling uit te sluiten. Voor beginnende huizenkopers stelt een aflossingsvrije hypotheek hen ook in staat om grote betalingen uit te stellen naar toekomstige jaren wanneer ze verwachten dat hun inkomen hoger zal zijn.

Andere soorten alternatieve hypotheken zijn hybride ARM’s, hypotheken met variabele rente en optiehypotheken met verstelbare rente  (ARM), om er maar een paar te noemen.

Geschiedenis van alternatieve hypotheekinstrumenten

Leningen met alternatieve hypotheekinstrumenten werden voor het eerst populair in het begin van de jaren tachtig, toen hoge rentetarieven de aankoop van een huis voor veel starters onbereikbaar maakten. Banken en spaarinstellingen hebben een verscheidenheid aan alternatieve hypotheken geïntroduceerd om de hypotheekbetaling van de huizenkoper te verminderen. Deze alternatieven hielpen de koper ook om een ​​grotere, duurdere woning te financieren. 

Toen de rentetarieven tussen 2001 en 2005 daalden, stegen de huizenverkopen en huizenprijzen tot recordniveaus. Financiële instellingen reageerden met nog meer alternatieve hypotheekleningen, zoals leningen met een keuze uit maandelijkse afbetalingen zoals in de optiearm, lage aanbetalingsleningen met tot 100 procent financiering, leningen met 40-jarige aflossingsschema’s, evenals variabele- hypotheken met rentetarieven, hypotheken met verlaagde betaling en hypotheken met omgekeerde annuïteiten. Sommige alternatieve hypotheken zijn ontstaan ​​voor specifieke lenersituaties. Ze zijn echter duur om te maken en zien weinig gebruik.