Alaska Permanent Fonds
Wat is het Alaska Permanent Fund?
Het Alaska Permanent Fund is een investeringsfonds waarvan het investeringskapitaal afkomstig is van de overtollige inkomsten uit de ontwikkeling van deolie- en gasreserves van Alaska. Beheerd door de Alaska Permanent Fund Corporation, een staatsbedrijf, bedroeg de waarde van het fonds $ 65,04 miljard op 31 oktober 2020.
Het Alaska Permanent Fund keert een jaarlijks dividend uit aan alle inwoners van Alaska die aan bepaalde deelnamevereisten voldoen.
Belangrijkste leerpunten
- Het Alaska Permanent Fund is een investeringsfonds dat kapitaal investeert dat afkomstig is van overtollige inkomsten uit de olie- en gasreserves van Alaska.
- Het fonds, dat een staatsinvesteringsfonds is, keert jaarlijkse dividenden uit aan elke in aanmerking komende burger van Alaska.
- Alle inwoners van Alaska met een verblijf van een jaar of langer komen in aanmerking, behalve degenen die zijn veroordeeld voor staatsmisdrijven, zijn opgesloten of zijn veroordeeld voor specifieke misdrijven.
- Het fonds belegt in verschillende gebieden, waaronder aandelen, vastrentende waarden, onroerend goed en private equity.
Inzicht in het Alaska Permanent Fund
Het Alaska Permanent Fund is een staatsinvesteringsfonds ( Sovereign Wealth Fund, SWF) dat belegt in een breed scala aan activaklassen, waaronder binnenlandse aandelen, Amerikaanse obligaties, wereldwijde aandelen, onroerend goed en private equity.
Het fonds wordt beheerd door de Alaska Permanent Fund Corporation. Na voltooiing van het Trans-Alaska Pipeline System, dat in 1976 olie uit Alaska op de markt bracht, voegde de regering van Alaska een grondwetswijziging van de staat toe waarbij een deel van de olie-inkomsten werd gereserveerd voor toekomstige generaties Alaskanen. De inkomsten uit deze natuurreservaten vormen de basis van het Alaska Permanent Fund.
De grondwet van Alaska specificeert dat ten minste 25% van alle “minerale lease-verhuur, royalty’s, royalty-verkoopopbrengsten, federale betalingen voor het delen van minerale inkomsten en bonussen die door de staat worden ontvangen, in een permanent fonds zullen worden geplaatst.”
Dividenden van het Alaska Permanent Fund
Het Alaska Permanent Fund keert jaarlijkse dividenden uit, het zogenaamde Permanent Fund Dividend (PFD). Om in aanmerking te komen voor een dividend, moeten de inwoners van Alaska een volledig kalenderjaar in de staat hebben gewoond en van plan zijn in Alaska te blijven.
Er zijn echter verschillende factoren die een persoon kunnen uitsluiten van geschiktheid. Als een persoon tijdens het kwalificerende kalenderjaar wordt veroordeeld als gevolg van een veroordeling voor een misdrijf door de staat, wordt opgesloten als gevolg van een misdrijf door de staat of wordt veroordeeld voor specifieke misdrijven, komt hij mogelijk niet langer in aanmerking voor het innen van de PFD.
De dividenduitkering per persoon over 2020 is $ 992. Dit is een daling ten opzichte van de uitbetaling in 2019 van $ 1.606. De hoogste uitbetaling was in 2008 op $ 2.069. Het bedrag is gebaseerd op de winst van het fonds en kan door gerechtelijke tussenkomst worden aangepast. De aanpassing is doorgaans een verlaging ten opzichte van het beoogde bedrag zoals in 2018 te zien was.
Deze dividenduitkering door de overheid op basis van investeringsopbrengsten uit het investeren van olie-inkomsten kan worden gezien als een vorm van universeel basisinkomen, hoewel het jaarlijkse uitbetalingsbedrag natuurlijk te klein is om daadwerkelijk een passend inkomen te zijn.
Investeringen van het Alaska Permanent Fund
Voor de beleggingsdoelstelling voor 2021 schat het fonds dat 39% van zijn kapitaal zal worden belegd in openbare aandelen en 21% in vastrentende waarden. Daarna wordt er geïnvesteerd in private equity en speciale kansen (15% van het kapitaal) en privé-inkomsten, infrastructuur en krediet (9%).
Het fonds streeft naar diversificatie en een gemiddeld jaarlijks rendement van 5% of meer. Per 30 juni 2020 is het rendement over vijf jaar 6,44%.
Andere staatsinvesteringsfondsen
Naast Alaska zijn er negen staten die staatsinvesteringsfondsen beheren. De fondsen helpen om specifieke diensten te financieren of om algemene inkomsten te verschaffen aan de deelstaatregering zelf. Alabama, Alaska, Louisiana, Montana, New Mexico, North Dakota, Oregon, Texas, Utah en Wyoming beheren allemaal staatsinvesteringsfondsen.
Een soeverein vermogensfonds bestaat uit geldpools afkomstig uit de reserves van een land of staat, gereserveerd voor investeringsdoeleinden ten behoeve van de economie en de burgers van het land of de staat. De financiering voor een staatsinvesteringsfonds is afkomstig van centrale bankreserves die worden opgebouwd als gevolg van budget- en handelsoverschotten. Er wordt ook geld gegenereerd uit de export van natuurlijke hulpbronnen.
De grootste staatsinvesteringsfondsen zijn het Noorse overheidspensioenfonds, de Abu Dhabi Investment Authority van de Verenigde Arabische Emiraten en de Chinese China Investment Corporation.