Alwaleed bin Talal: Warren Buffett uit Saudi-Arabië

Onlangs de rijkste man van Saoedi-Arabië genoemd,  Prins Alwaleed bin Talal, wordt vaak de ‘Warren Buffett van Saoedi-Arabië’ genoemd. Net als Buffet verdiende Alwaleed zijn fortuin met slimme investeringen. In augustus 2018 kondigde hij een investering van $ 250 miljoen aan in Snap Inc. (SNAP ) waarmee hij een belang van 2,3% in het bedrijf zou krijgen.

Hier is een overzicht van hoe Prins Alwaleed bin Talal een relatief klein bedrag gebruikte om een ​​van ’s werelds meest waardevolle investeringsportefeuilles op te bouwen.

Alwaleed’s fortuin

Na zijn afstuderenleende Alwaleed bin Talal$ 330.000 van zijn vader om een ​​investeringsmaatschappij en andere bedrijven te starten. Hij verloor al dat geld binnen vier jaar.  Snel vooruit naar vandaag, meer dan 35 jaar sinds het begin van zijn carrière in het bedrijfsleven, Alwaleed is een van ’s werelds rijkste en meest succesvolle investeerders.

Het bedrijf dat hij begon in 1980, Kingdom Holding Company, heeft een marktkapitalisatie van bijna $ 6,4 miljard, sinds mei 2020.  Alwaleed’s meerderheid $ 18,7 miljard  in het najaar van 2017.  Als een vrome waardebelegger gebruikt Alwaleed Kingdom Holdings als een middel om een ​​internationaal diverse portefeuille van bedrijven aan te houden die actief zijn in vele sectoren, waaronder het bankwezen, onroerend goed en gezondheidszorg. Zijn meest opmerkelijke investeringen zijn onder meer aanzienlijke belangen in Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C ) en Euro Disney SCA

Naast het beheer van een grote investeringsportefeuille bezit Alwaleed een paleis van 460.000 vierkante voet dat 100 man personeel nodig heeft om te onderhouden, evenals een Boeing (BA ) 747.  In 2015 haalde Alwaleed de krantenkoppen in de financiële media over de hele wereld. beloofde het overgrote deel van zijn vermogen weg te geven om belangrijke goede doelen over de hele wereld te financieren.

Het vroege leven en scholing

Alwaleeds reis naar zijn fortuin van miljarden dollars is geen verhaal van vodden naar rijkdom. Bij zijn geboorte in 1955 werd Alwaleed lid van het Huis van Saud, de rijke koninklijke familie van Saoedi-Arabië. Hij is de kleinzoon van de eerste monarch van Saudi-Arabië, koning Ibn Saud, en de neef van de laatste koning van het land, Abdullah Saud. Ook was Alwaleeds vader, prins Talal, ooit de minister van Financiën van Saoedi-Arabië, terwijl zijn moeder, prinses Mona Al Solh, de dochter was van de eerste premier van Libanon.

Als Saoedi groeide Alwaleed op in een huishouden dat het islamitische geloof beoefende. Hij vertoonde ook vroege tekenen van toekomstig ondernemerssucces tijdens zijn jeugd. In Alwaleed: Businessman, Billionaire, Prince door Riz Khan zei Alwaleed’s moeder: ” Zelfs als kind had je de vastberadenheid kunnen zien die hij [had]. ” In hetzelfde boek staat een jeugdvriend met de naam van Raid El Solh legde verder uit: ” [Elke dag na schooltijd Alwaleed en ik] hadden een uur Monopoly en praktisch elke keer versloeg hij me. Ik denk dat ik hersens had om zijn aanval te kunnen weerstaan, maar hij slaagde er altijd in me te verslaan in Monopoly, dus ik wist dat hij geld zou gaan verdienen. ”

In zijn tienerjaren begon Alwaleed rebels te worden, en als gevolg daarvan schreven zijn ouders hem in op een militaire school om hun zoon wat discipline bij te brengen. Op twintigjarige leeftijd verliet Alwaleed het Midden-Oosten om bedrijfskunde te studeren in de Verenigde Staten. Hij studeerde in 1979 af met een bachelordiploma aan het Menlo College in Californië, voordat hij in 1985 een masterdiploma in sociale wetenschappen behaalde aan de Syracuse University in New York.

Kansen grijpen

Na de voltooiing van zijn bacheloropleiding in de Verenigde Staten, keerde Alwaleed terug naar Saoedi-Arabië om een ​​carrière in het bedrijfsleven te beginnen.  Destijds maakte het land een economische bloei door. 

In die tijd eiste Saoedi-Arabië dat buitenlandse bedrijven die geïnteresseerd waren om in het land actief te zijn, partners en vertegenwoordigers hadden die staatsburgers van het koninkrijk waren. Dit creëerde een lucratieve kans voor lokale zakenlieden die wilden profiteren van de grote hoeveelheid directe buitenlandse investeringen (FDI) die in het land plaatsvinden. Als gevolg hiervan werden veel mensen, waaronder Alwaleed, lokale vertegenwoordigers van internationale bedrijven en brachten ze deze bedrijven een commissie in rekening voor elke deal die ze in Saoedi-Arabië aangingen. Deze commissies varieerden van slechts 5% tot maar liefst 30% van een transactie.

Hoewel Alwaleed samenwerkte met buitenlandse bedrijven en ontwikkelaars om hen te helpen hun projecten in Saoedi-Arabië van de grond te krijgen, koos hij er vaak voor om geen commissie te ontvangen waarin hij uitlegde dat hij ‘er een hekel aan had’, omdat het een ‘zeer snelle manier was om geld te verdienen’.. “In plaats daarvan nam Alwaleed feitelijke eigendomsbelangen in de projecten die hij hielp faciliteren. Hij gebruikte dit concept op zijn eerste grote contract, dat kwam in 1982, toen hij werd gecontracteerd om een ​​club op te richten voor een in Zuid-Korea gevestigd bedrijf. Bovendien hielpen de deals die Alwaleed een provisie op voorhand opleverden, hem genoeg geld op te leveren om langzaamaan een bescheiden vastgoedportefeuille op te bouwen. Dankzij een reeks succesvolle contracten en het feit dat Saudi-Arabië geen inkomstenbelasting heeft betaald, had Alwaleedbegin 1989 een persoonlijk nettowaarde van$ 1 miljard verzameld, precies een decennium na zijn afstuderen.

Zijn portfolio uitbreiden

Halverwege de jaren tachtig begon Alwaleed de investeringsportefeuille van Kingdom Holdings te diversifiëren. Een van zijn eerste en meest opmerkelijke investeringen was een aandelenbelang van 7% dat hij langzaam verwierf in United Saudi Commercial Bank, een beursgenoteerde lokale bank die op het punt stond in te storten.  Via een vijandige overname, de eerste in zijn soort in Saoedi-Arabië, werkte Alwaleed samen met de andere grote aandeelhouders van de bank om het management en de algemene richting te veranderen. Zijn strategie was succesvol en de bank werd uiteindelijk overgenomen door Samba Financial Group, de grootste financiële instelling van het koninkrijk.

Het was in de jaren negentig toen de naam “Alwaleed” aandacht begon te krijgen in de westerse wereld van zaken en financiën. Aan het begin van dat decenniumonderging Citigroupveel problemen. Naast het niet om te voldoen aan Federal Reserve ’s kapitaaleis s, veel van de leningen in de portefeuille van de bank niet werden betaald. Hierdoor dachten veel aandeelhouders dat de bank zou failliet gaan, wat resulteerde in een forse daling van de aandelenkoers van het bedrijf. Alwaleed daarentegen geloofde dat de crisis van Citigroup van korte duur zou zijn. Hij profiteerde van de lage aandelenkoers en kocht een belang van 4,9% in het bedrijf voor $ 207 miljoen. De waarde van zijn Citigroup-investering is sindsdien enorm gestegen en het blijft een kernonderdeel van de Kingdom Holdings-portefeuille. 

Sindsdien heeft Alwaleed geprofiteerd van vele andere investeringen in een breed scala van bekende bedrijven, waaronder Twitter, waar hij een van de eerste investeerders van het bedrijf was voordat het naar de beurs ging, en News Corporation, het gigantische conglomeraat dat eigenaar is van Wall Street Journal en HarperCollins uitgevers. 

In zijn verklaring waarin hij zijn grote investering in Snap aankondigde, verklaarde Alwaleed: “Onze investering in Snapchat is een uitbreiding van onze strategie voor persoonlijke investeringen in nieuwe technologie via toonaangevende bedrijven.”

83 dagen hechtenis

Alwaleed onthulde in een exclusief Bloomberg TV-interview uitgezonden op 20 maart 2018 dat zijn vrijlating op 27 januari uit een 83 dagen durende detentie in het Riyadh Ritz-Carlton hotel was beveiligd via “een schikking met de overheid”.  Hij wilde het geldbedrag niet bekendmaken, maar de Wall Street Journal schatte het op”minstens $ 6 miljard”.  Alwaleed vertelde Bloomberg dat er “geen aanklacht” tegen hem werd geheven.

Alwaleed werd op 4 november 2017 gearresteerd tijdens een grootschalig optreden tegen vermeende corruptie, waarnaar Talal een ‘misverstand’ heeft genoemd. De arrestaties waren naar verluidt besteld door zijn eigen oom en neef. De aantijgingen tegen Prins Alwaleed omvatten het witwassen van geld, omkoping en afpersing van ambtenaren. 

Het komt neer op

Ondanks dat hij in een koninklijke familie werd geboren, bouwde prins Alwaleed bin Talal grotendeels zijn fortuin op. Na zijn afstuderen begon hij een bedrijf met een relatief kleine lening van zijn vader. Hij bouwde het uiteindelijk uit tot een conglomeraat van een miljard dollar door een reeks succesvolle investeringen in onroerendgoedtransacties en bedrijven in zowel Saoedi-Arabië als in het buitenland.