Op jaarbasis

Wat is een jaarlijkse basis?

De term jaarbasis heeft meerdere toepassingen in de financiële wereld. In elk opzicht verwijst het naar een waargenomen cijfer in de loop van het jaar. Het kan ook verwijzen naar iets dat elk jaar gebeurt.

Jaarbasis kan verwijzen naar het rendement van een investering in de loop van een jaar. Voor projecties die de uitdrukking “op jaarbasis” bevatten, is meestal minder dan een jaar aan gegevens gebruikt om het rendement voor een volledig jaar te voorspellen. Jaarbasis kan ook verwijzen naar de kosten van iets in de loop van een jaar.

Inzicht in jaarlijkse basis

De meeste mensen zijn bekend met kasstromen of rendementen die op jaarbasis worden omgerekend. Zo werken veel medewerkers op jaarsalaris. Beleggers en portefeuillebeheerders registreren op vergelijkbare wijze hun prestaties op jaarbasis. Op optiemarkten wordt de volatiliteit op jaarbasis berekend en worden rentebetalingen op deposito’s en leningen (inclusief obligaties of andere vastrentende instrumenten) weergegeven als jaarlijkse opbrengsten.

Een rendement op jaarbasis   wordt berekend als het equivalente jaarlijkse rendement dat een belegger over een bepaalde periode ontvangt. De  Global Investment Performance Standards  (GIPS) schrijven voor dat het rendement van portefeuilles of composieten voor perioden van minder dan een jaar niet op jaarbasis mag worden berekend. Dit voorkomt dat “geprojecteerde” prestaties in de rest van het jaar plaatsvinden. Desalniettemin extrapoleren mensen voor informele doeleinden – een investering zou in één maand 1,5% kunnen hebben terugverdiend. Door dit rendement met 12 te vermenigvuldigen, is een jaarbasis van 18% het resultaat. Hoe korter de gegevensperiode die wordt gebruikt om een ​​jaarlijks rendement te bepalen, hoe minder nauwkeurig die projectie waarschijnlijk zal zijn. Uitspraken over wat een investering op jaarbasis zal opleveren, zijn altijd schattingen.

Jaarlijkse basis zoals elk jaar

Nauw verwant aan de methode om bedragen of kasstromen op jaarbasis over te dragen, kan de term verwijzen naar terugkerende items die jaarlijks plaatsvinden. Een salaris van $ 60.000 per jaar wordt bijvoorbeeld niet alleen op jaarbasis genoteerd, maar vindt ook elk jaar op jaarbasis plaats. Hetzelfde kan gezegd worden voor rendementen op obligaties met een vaste rente. Stel dat een obligatie 5% rente per jaar betaalt, de rente wordt op jaarbasis vermeld, en ervan uitgaande dat de obligatie nog 10 jaar tot de eindvervaldag heeft, betaalt ze die 5% ook elk jaar op jaarbasis uit.

Voorbeeld van jaarlijkse basis

Als Angela bijvoorbeeld een huishoudbudget voor het jaar wilde vaststellen en het was 1 april, dan zou ze kunnen kijken hoeveel geld haar gezin in januari, februari en maart aan boodschappen had uitgegeven om te schatten wat de boodschappen van haar gezin zouden zijn op een op jaarbasis. Ze ziet dat ze in januari $ 300, in februari $ 250 en in maart $ 350 heeft uitgegeven, voor een totaal van $ 900. Aangezien 25% van het jaar voorbij is, vermenigvuldigt ze $ 900 x 4 om te bepalen dat boodschappen haar gezin op jaarbasis ongeveer $ 3.600 zou moeten kosten.