Pensioenverplichting gedefinieerd
In de boekhouding beschrijft een pensioenverplichting voor activa (ARO) een wettelijke verplichting die verband houdt met de pensionering van een tastbaar goed met een lange levensduur, waarbij een bedrijf verantwoordelijk zal zijn voor het verwijderen van apparatuur of het opruimen van gevaarlijke materialen op een toekomstige datum. ARO’s moeten worden opgenomen in de financiële overzichten van een bedrijf om een meer accurate en holistische momentopname van de totale waarde van de onderneming te geven.
Belangrijkste leerpunten
- Pensioenverplichtingen voor activa (ARO) zijn wettelijke verplichtingen die verband houden met de pensionering van materiële, langlevende activa, waarbij een bedrijf uiteindelijk apparatuur moet verwijderen of gevaarlijke materialen van een gehuurde site moet opruimen.
- Bedrijven zijn verplicht om hun ARO’s op hun jaarrekening te vermelden om hun algemene waarden nauwkeurig weer te geven.
- ARO-regels worden beheerst door de Financial Accounting Standards Board (FASB), uiteengezet in Regel nr. 143: Boekhouding voor afboeking van activa.
Inzicht in pensioenverplichtingen
De boekhouding van de pensioenverplichtingen van activa is vaak van toepassing op bedrijven die fysieke infrastructuur creëren die moet worden ontmanteld voordat een grondpacht afloopt, zoals ondergrondse brandstofopslagtanks bij benzinestations. ARO’s zijn ook van toepassing op het verwijderen van gevaarlijke elementen en / of afvalstoffen van het land, zoals de sanering van kerncentrales. Het activum wordt als gepensioneerd beschouwd zodra de opruim- / verwijderingsactiviteit is voltooid en het pand weer in de oorspronkelijke staat is hersteld.
Een voorbeeld van een pensioenverplichting
Overweeg een olieboorbedrijf dat een 40-jarige huurovereenkomst verwerft op een perceel grond. Na vijf jaar huur is het bedrijf klaar met de bouw van een booreiland. Dit item moet worden verwijderd en het land moet worden opgeruimd zodra de huurovereenkomst over 35 jaar afloopt. Hoewel de huidige kosten hiervoor $ 15.000 bedragen, wordt de inflatie voor de verwijderings- en saneringswerkzaamheden in de komende 35 jaar geraamd op 2,5% per jaar. Bijgevolg zouden voor deze ARO de veronderstelde toekomstige kosten na inflatie als volgt worden berekend: 15.000 * (1 + 0,025) ^ 35 = 35.598,08.
Toezicht op pensioenverplichtingen
Omdat het berekenen van pensioenverplichtingen voor activa complex kan zijn, moeten bedrijven advies inwinnen bij Certified Public Accountants om ervoor te zorgen dat ze voldoen aan Regel nr. 143 van de Financial Accounting Standards Board : Accounting for Asset Retirement Obligations. Onder dit mandaat moeten beursgenoteerde bedrijven de reële waarde van hun ARO’s op hun balans erkennen in een poging deze nauwkeuriger te maken. Hiermee wordt enigszins afgeweken van de winst-en-verliesrekeningbenadering die veel bedrijven voorheen gebruikten.
Verplichting tot pensionering van activa: berekening van de verwachte contante waarde
Om de verwachte contante waarde van een ARO te berekenen, moeten bedrijven de volgende iteratieve stappen volgen:
- Schat de timing en kasstromen van pensioenactiviteiten.
- Bereken de voor krediet gecorrigeerde risicovrije rente.
- Noteer een eventuele toename van de boekwaarde van de ARO-verplichting als een toerekeningslast door de beginverplichting te vermenigvuldigen met de voor krediet gecorrigeerde risicovrije rente op het moment dat de verplichting voor het eerst werd gewaardeerd.
- Merk op of passiefherzieningen een opwaartse trend vertonen, en disconeer ze vervolgens tegen de huidige voor krediet gecorrigeerde risicovrije rente.
- Merk op of herzieningen van passiva een neerwaartse trend vertonen en discontering van de verlaging tegen het tarief dat wordt gebruikt voor de eerste opname van het gerelateerde passivajaar.
Verplichtingen inzake pensionering van activa zijn niet van toepassing op ongeplande schoonmaakkosten als gevolg van ongeplande gebeurtenissen, zoals lekkages van chemicaliën en andere ongevallen.