Gemiddelde jaarlijkse opbrengst
Wat is de gemiddelde jaarlijkse opbrengst?
Het gemiddelde rendement van een belegging of portefeuille is de som van alle rente, dividenden of andere inkomsten die de belegging genereert, gedeeld door de leeftijd van de belegging of de tijd dat de belegger deze heeft aangehouden. In het bijzonder is het het rendement, of het totale inkomen dat uit een investering wordt gegenereerd, gedeeld door het aantal aangehouden jaren.
Belangrijkste leerpunten
- Het gemiddelde jaarlijkse rendement is het inkomen dat wordt ontvangen uit een investering gedeeld door de tijd dat de investering in bezit is.
- Een gemiddeld jaarrendement is een gunstig instrument om het rendement op beleggingen met variabele rente te analyseren.
- Populaire versies van gemiddelde jaaropbrengsten zijn onder meer het jaarlijkse percentageopbrengst, de zevendaagse opbrengst, het belastingequivalent rendement en het dividendrendement in aandelen.
Hoe de gemiddelde jaarlijkse opbrengst werkt
Het gemiddelde jaarrendement is een bijzonder handig instrument voor beleggingen met variabele rente, waarbij het saldo van het fonds en / of de rente regelmatig verandert. Het gemiddelde jaarlijkse rendement kan ook van toepassing zijn op een reeks andere beleggingen, van deposito’s, aandelen, grondstoffen en / of onroerend goed.
Het gemiddelde jaarrendement is een achterwaartse meting en kan ook zeer nuttig zijn bij het bepalen van de daadwerkelijke prestatie van een mix van beleggingen. Over het algemeen zal het gemiddelde jaarlijkse rendement het rendement in de loop van de tijd bepalen bij elke meerjarige investering.
Voor een spaarrekening die een variabele rente op saldi betaalt, kan het gemiddelde rendement bijvoorbeeld worden berekend door alle rentebetalingen voor het jaar bij elkaar op te tellen en dat aantal te delen door het gemiddelde saldo over het jaar.
Het gemiddelde jaarrendement is vaak gunstig om een portefeuille van gemengde beleggingen te beoordelen.
Soorten gemiddelde jaarlijkse opbrengst
Er zijn verschillende rendementsmetingen die van toepassing zijn op veel vastrentende effecten en geldmarktinstrumenten. Het jaarlijkse procentuele rendement of APY meet bijvoorbeeld het effectieve jaarlijkse rendement van een investering, waarbij rekening wordt gehouden met het effect van samengestelde rente en uitgaande van een volledige aanhoudingsperiode van 365. Een zevendaags rendement is het geannualiseerde rendement voor een geldmarktbeleggingsfonds, berekend op basis van de gemiddelde zevendaagse uitkering van het fonds.
Voor obligaties omvatten de gebruikelijke rentevoorwaarden het huidige rendement, dat de rentevoet van een obligatie is als een percentage van de huidige prijs. Het rendement tot de vervaldag of YTM schat wat een belegger zal ontvangen als hij de obligatie tot de vervaldatum zou houden. Een fiscaal equivalent (TE) rendement verwijst ook naar veel niet-belastbare gemeentelijke obligaties. Het fiscaal equivalent rendement vergelijkt het rendement van een belastingvrije obligatie eerlijk met dat van een belastbare obligatie en wordt ook wel het rendement na belasting genoemd.
Dividendbetalende aandelen hebben ook een verscheidenheid aan rendementsmetingen of dividendrendementen in aandelen. Het kostenrendement is bijvoorbeeld het jaarlijkse dividendpercentage van een effect, gedeeld door de gemiddelde kostenbasis. Veel bedrijven, vooral oudere en stabielere, betalen een deel van hun winst uit als dividend. Beleggers die op zoek zijn naar hoge opbrengsten voor hun pensioeninkomen, zoeken deze opbrengsten op en berekenen ze regelmatig. Soms kunnen de opbrengsten echter te hoog worden, wat impliceert dat een bedrijf zichzelf te veel uitbreidt.
Voorbeeld van een gemiddelde jaarlijkse opbrengst
Stel dat een belegger een aandelenportefeuille bezit, waarbij ze in het eerste jaar een rendement van $ 1.000 genereren op een nettowaarde van $ 10.000. Het rendement is dan $ 1.500 op hetzelfde investeringsbedrag in jaar twee en $ 800 op dezelfde investering in jaar drie.
Het rendement over jaar één was dus 10%, 15% in jaar twee en 8% in jaar drie. Het gemiddelde jaarlijkse rendement van de investeerder is 11%, ofwel ((10% + 15% + 8%) / 3).