Evenwichtige investeringsstrategie
Wat is een evenwichtige investeringsstrategie?
Een uitgebalanceerde beleggingsstrategie is een manier om activaklassen te combineren in een portefeuille die gericht is op een evenwicht tussen risico en rendement. Doorgaans zijn gebalanceerde portefeuilles verdeeld tussen aandelen en obligaties, ofwel gelijkelijk of gekanteld naar 60% aandelen en 40% obligaties. Evenwichtige portefeuilles kunnen voor liquiditeitsdoeleinden ook een kleine cash- of geldmarktcomponent aanhouden.
Belangrijkste leerpunten
- Een uitgebalanceerde investeringsstrategie is er een die een evenwicht zoekt tussen kapitaalbehoud en groei.
- Het wordt gebruikt door beleggers met een matige risicotolerantie en bestaat over het algemeen uit een 50/50 tot 40/60 mix van aandelen en obligaties.
- Evenwichtige beleggingsstrategieën bevinden zich in het midden van het risico-opbrengstspectrum. Meer conservatieve beleggers kunnen kiezen voor strategieën voor kapitaalbehoud, terwijl agressievere beleggers kunnen kiezen voor groeistrategieën.
Inzicht in een evenwichtige investeringsstrategie
Er zijn veel verschillende manieren om een portefeuille samen te stellen, afhankelijk van de voorkeuren en risicotolerantie van de belegger.
Aan de ene kant van het spectrum staan strategieën gericht op kapitaalbehoud en lopende inkomsten. Deze bestaan doorgaans uit veilige maar laagrenderende beleggingen, zoals depositocertificaten, obligaties van beleggingskwaliteit, geldmarktinstrumenten en sommige blue chip aandelen die dividend uitkeren. Deze strategieën zijn geschikt voor beleggers die zich bezighouden met het behoud van het kapitaal dat ze al hebben en minder met het laten groeien van dat kapitaal.
Aan de andere kant van het spectrum staan strategieën gericht op groei. Deze agressievere strategieën houden doorgaans een hogere weging van aandelen in, inclusief small-capbedrijven. Als vastrentende instrumenten worden meegerekend, hebben ze mogelijk een lagere kredietwaardigheid of minder zekerheden, maar bieden ze een hoger rendement, zoals in het geval van obligaties, preferente aandelen of hoger renderende bedrijfsobligaties. Deze strategieën zijn geschikt voor jongere beleggers met een hoge risicotolerantie, die vertrouwd zijn te aanvaarden op korte termijn grotere volatiliteit in ruil voor een betere verwachte lange termijn rendement.
Investeerders die tussen deze twee kampen vallen, kunnen kiezen voor een uitgebalanceerde investeringsstrategie. Dit zou bestaan uit het mengen van conservatieve en agressieve benaderingen. Een evenwichtige portefeuille kan bijvoorbeeld bestaan uit 25% dividendbetalende blue-chipaandelen, 25% small-capaandelen, 25% staatsobligaties met een AAA-rating en 25% investment-grade bedrijfsobligaties. Hoewel de exacte parameters kunnen worden verfijnd, zullen de meeste evenwichtige beleggers streven naar een bescheiden rendement op hun kapitaal en een grote kans op kapitaalbehoud.
In het verleden moesten beleggers hun portefeuilles handmatig samenstellen door individuele beleggingen te kopen. Anders zouden ze moeten vertrouwen op professionals zoals beleggingsadviseurs of diensten die worden aangeboden via hun financiële instellingen. Tegenwoordig stellen portefeuilleallocatie is toegankelijker dan ooit.
Objectieve versus subjectieve risicotolerantie
Bij het bepalen welke strategie ze moeten kiezen, is het belangrijk dat beleggers niet alleen rekening houden met hun objectieve risicodragend vermogen, zoals hun nettowaarde en inkomen, maar ook met hun subjectieve risicotolerantie.
Evenwichtige fondsen
Een uitgebalanceerd fonds is een beleggingsfonds dat zowel een aandelen- als obligatiecomponent bevat, evenals een kleine geldmarktcomponent in een enkele portefeuille. Over het algemeen houden deze fondsen vast aan een relatief vaste mix van aandelen en obligaties, zoals 60/40 aandelen tot obligaties. Evenwichtige onderlinge fondsen hebben belangen die in evenwicht zijn tussen eigen vermogen en schuld, met als doel ergens tussen groei en inkomen. Dit leidt tot de naam “gebalanceerd fonds”.
Evenwichtige beleggingsfondsen zijn gericht op beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van veiligheid, inkomen en bescheiden vermogensgroei. Doorgaans gebruiken gepensioneerden of investeerders met een lage risicotolerantie evenwichtige fondsen voor een gezonde groei en aanvullend inkomen. De aandelencomponent helpt erosie van de koopkracht te voorkomen en zorgt voor de instandhouding van pensioeneieren op de lange termijn.
Voorbeeld uit de praktijk van een evenwichtige beleggingsstrategie
Taylor is net afgestudeerd aan de universiteit van midden twintig. Ze zijn nieuw in beleggen en hebben ongeveer $ 10.000 te investeren. Hoewel ze van plan zijn om in de komende jaren een aanbetaling te doen, hebben ze geen onmiddellijke behoefte aan hun investeringskapitaal en zouden ze het opnemen van hun kapitaal kunnen uitstellen tot een gunstiger moment in het geval van een plotselinge marktdaling.
Objectief gezien stellen Taylor’s jeugdige en financiële omstandigheden hen in een goede positie om een relatief risicovolle investeringsstrategie te volgen met een hoog groeipotentieel op lange termijn. Gezien hun subjectieve risicotolerantie kiezen ze echter voor een meer conservatieve benadering.
Met behulp van een online investeringsplatform beslist Taylor over een uitgebalanceerde investeringsstrategie met een 50/50 verdeling tussen vastrentende waarden en aandelen. De vastrentende waarden bestaan voornamelijk uit hoogwaardige staatsobligaties, samen met enkele hoog gewaardeerde bedrijfsobligaties. De aandelen bestaan uit blue chip-aandelen, die allemaal een reputatie hebben op het gebied van stabiele winsten en dividendbetalingen.