Banktarief
Wat is een banktarief?
Een bankrente is het rentetarief waartegen de centrale bank van een land geld leent aan binnenlandse banken, vaak in de vorm van leningen op zeer korte termijn. Het beheer van de bankrente is een methode waarmee centrale banken de economische activiteit beïnvloeden. Lagere bankrentes kunnen helpen de economie uit te breiden door de kosten van fondsen voor leners te verlagen, en hogere bankrentes helpen de economie te regeren wanneer de inflatie hoger is dan gewenst.
Belangrijkste leerpunten
- Het banktarief is de rente die door de centrale bank van een land in rekening wordt gebracht voor geleend geld.
- De Raad van Gouverneurs van het Amerikaanse Federal Reserve System heeft het banktarief bepaald.
- De Federal Reserve kan de discontovoet verhogen of verlagen om respectievelijk de economie te vertragen of te stimuleren.
- Er zijn drie soorten krediet die door de Federal Reserve aan banken worden verstrekt: primair krediet, secundair krediet en seizoenskrediet.
- In tegenstelling tot de bankrente is de daggeldrente de rente die banken in rekening brengen die geld aan elkaar uitlenen.
Hoe banktarieven werken
Het banktarief in de Verenigde Staten wordt vaak de disconteringsvoet genoemd. In de Verenigde Staten stelt de Raad van Bestuur van het Federal Reserve System zowel de discontovoet als de reserveverplichtingen voor banken vast.
Het Federal Open Market Committee (FOMC) koopt of verkoopt schatkistpapier om de geldhoeveelheid te reguleren. Samen hebben de disconteringsvoet, de waarde van staatsobligaties en reserveverplichtingen een enorme impact op de economie. Het beheer van de geldhoeveelheid op deze manier wordt monetair beleid genoemd
Soorten banktarieven
Banken lenen geld van de Federal Reserve om aan de reserveverplichtingen te voldoen. De Fed biedt drie soorten krediet aan lenende banken: primair, secundair en seizoensgebonden. Banken moeten specifieke documentatie overleggen op basis van het soort krediet dat wordt verstrekt en moeten aantonen dat ze over voldoende onderpand beschikken om de lening veilig te stellen.
Primair krediet
Primair krediet wordt verstrekt aan commerciële banken met sterke financiële posities. Er zijn geen beperkingen voor waar de lening voor kan worden gebruikt, en de enige vereisten voor het lenen van geld zijn het bevestigen van het benodigde bedrag en de terugbetalingsvoorwaarden van de lening.
Secundair krediet
Secundair krediet wordt verstrekt aan commerciële banken die niet in aanmerking komen voor primair krediet. Omdat deze instellingen niet zo gezond zijn, is de rente hoger dan de primaire kredietrente. De Fed legt gebruiksbeperkingen op en heeft meer documentatie nodig voordat krediet wordt verstrekt. Zo zijn de reden voor het lenen van de gelden en een overzicht van de financiële positie van de bank vereist en worden leningen verstrekt voor een korte termijn, vaak van de ene op de andere dag.
Seizoenskrediet
Zoals de naam al doet vermoeden, wordt seizoenskrediet verstrekt aan banken die seizoensgebonden verschuivingen in liquiditeit en reserves ervaren. Deze banken moeten een seizoenskwalificatie vaststellen bij hun respectieve reservebank en kunnen aantonen dat deze schommelingen terugkeren. In tegenstelling tot de primaire en secundaire krediettarieven zijn seizoensrente gebaseerd op markttarieven.
Banktarief versus nachttarief
De discontovoet, of bankrente, wordt soms verward met de daggeldrente. Terwijl de bankrente verwijst naar het tarief dat de centrale bank banken in rekening brengt om geld te lenen, verwijst de daggeldrente – ook wel de federale fondsenrente genoemd – naar het tarief dat banken elkaar in rekening brengen wanneer ze onderling geld lenen. Banken lenen geld van elkaar om tekorten in hun reserves op te vangen.
Het banktarief is belangrijk omdat commerciële banken het gebruiken als basis voor wat ze hun klanten uiteindelijk voor leningen in rekening zullen brengen.
Banken moeten een bepaald percentage van hun deposito’s als reserves bij de hand hebben. Als ze aan het eind van de dag niet genoeg contanten hebben om aan hun reserveverplichtingen te voldoen, lenen ze dat tegen de daggeldrente van een andere bank. Als de disconteringsvoet onder de daggeldrente daalt, wenden banken zich doorgaans tot de centrale bank, in plaats van elkaar, om geld te lenen. Als gevolg hiervan kan de disconteringsvoet de daggeldrente omhoog of omlaag duwen.
Omdat de bankrente zo’n sterk effect heeft op de daggeldrente, heeft het ook invloed op de rentetarieven voor consumentenleningen. Banken rekenen hun beste, meest kredietwaardige klanten een tarief dat zeer dicht bij het daggeldtarief ligt, en zij rekenen hun andere klanten een tarief dat iets hoger ligt.
Als het banktarief bijvoorbeeld 0,75% is, zullen banken waarschijnlijk de relatief lage rentetarieven van hun klanten in rekening brengen. Als de disconteringsvoet daarentegen 12% of een vergelijkbaar hoog tarief is, gaan banken leners relatief hogere rentetarieven in rekening brengen.
Voorbeeld van banktarieven
Een bankrente is het rentetarief dat de centrale bank van een land aan andere binnenlandse banken in rekening brengt om geld te lenen. Naties veranderen hun banktarieven om de geldhoeveelheid van een land uit te breiden of te beperken als reactie op economische veranderingen.
In de Verenigde Staten is de discontovoet sinds 15 maart 2020 ongewijzigd gebleven op 0,25%. Als reactie op het effect van de COVID-19-pandemie op de economie verlaagde de Fed de rente met 100 basispunten. Het belangrijkste doel was om de prijzen te stabiliseren, stijgende werkloosheid te voorkomen en het gebruik van krediet door huishoudens en bedrijven te stimuleren.
Van alle landen rapporteert Zwitserland het laagste banktarief van -0,750%, en Turkije – dat bekend staat om zijn hoge inflatie – het hoogste met 19%.
14%
De hoogste discontovoet ooit in de Verenigde Staten (juni 1981).
Veelgestelde vragen over banktarieven
Wat gebeurt er als de centrale bank de disconteringsvoet verhoogt?
Om de inflatie tegen te gaan, kan de centrale bank de disconteringsvoet verhogen. Wanneer ze worden verhoogd, stijgen de kosten om geld te lenen. Op hun beurt dalen de beschikbare inkomens, wordt het moeilijk om geld te lenen om huizen en auto’s te kopen en nemen de consumentenbestedingen af.
Als de Fed de federale fondsenrente verlaagt, wat gebeurt er dan met spaarrekeningen?
Het Federal Funds-tarief is het rentetarief dat banken elkaar in rekening brengen om geld te lenen, terwijl het disconto of banktarief het tarief is dat de Federal Reserve commerciële banken in rekening brengt om geld te lenen. Een verlaagde disconteringsvoet hangt samen met lagere tarieven die op spaarrekeningen worden betaald. Voor gevestigde rekeningen met vaste tarieven heeft de verlaagde disconteringsvoet geen effect.
Welke rentevoet betaalt een commerciële bank als ze geld leent van de Fed?
Het rentetarief dat een commerciële bank betaalt wanneer ze van de Fed leent, is afhankelijk van het soort krediet dat aan de bank wordt verstrekt. Als een primair krediet is verstrekt, is de rentevoet de disconteringsvoet. Banken die niet in aanmerking komen voor primair krediet, kunnen secundair krediet worden aangeboden, dat een hogere rente heeft dan de disconteringsvoet. Seizoensgebonden krediettarieven fluctueren met en zijn gebonden aan de markt.
Het komt neer op
Een bankrente is de rente die de centrale bank van een land aan zijn binnenlandse banken in rekening brengt om geld te lenen. De tarieven die centrale banken aanrekenen, zullen de economie stabiliseren. In de Verenigde Staten heeft de Raad van Bestuur van het Federal Reserve System de bankrente vastgesteld, ook wel de discontovoet genoemd.
Banken vragen leningen aan bij de centrale bank om aan de reserveverplichtingen te voldoen en de liquiditeit op peil te houden. De Federal Reserve verstrekt drie soorten kredieten op basis van de financiële positie van de bank en hun behoeften. In tegenstelling tot de bankrente is de daggeldrente de rente die collega-banken elkaar in rekening brengen om geld te lenen.
Als reactie op de COVID-19-pandemie hebben veel centrale banken hun banktarieven gewijzigd om de economie te stimuleren en te stabiliseren. In maart 2021 reageerden de Verenigde Staten door de disconteringsvoet te verlagen tot 0,25%.